Amphenol

Amphenolは、コネクター、ケーブル、アンテナ、センサーを設計・製造しています。製品は、AIサーバーやデータセンター、自動車、航空機、工場設備、携帯電話、通信ネットワークの内部で、電力とデータを伝えます。事業は、通信ソリューション、過酷環境ソリューション、相互接続・センサーシステムの三つの部門で報告しています。通信ソリューションが最大で、2026年Q2の売上88億ドルのうち54億ドルを占めました。

AIデータセンターを含むIT・データ通信市場は、2026年Q2に38億ドルの売上をもたらしました。Amphenolは、会社の買収でも成長しています。2026年Q1に、CommScopeのConnectivity and Cable Solutions(CCS)事業の買収を完了し、この事業が2026年に約46億ドルの売上をもたらすと見ています。Amphenolは2026年9月に2対1の株式分割を行い、このプロフィールの一株あたりの数字は分割で調整されています。

Amphenolが割安に取引されているのは、成長が鈍る可能性のあるAIデータセンター投資に依存することを投資家が恐れているからです。2026年Q2には、IT・データ通信の売上がオーガニックで63%伸びて38億ドルとなり、売上全体の約43%を占めました。大手クラウド企業がAI予算を減らせば、こうした受注は急速に減る可能性があります。投資家はまた、現金と新規の負債で支払ったCommScope CCSの買収の費用も注視しています。

負債は2026年6月30日時点で188億ドルで、現金と短期投資は54億ドルでした。2026年Q2の利益率の一部は、繰り返されない、IEEPA関税の還付による8000万ドルの利益からも来ていました。差が縮まるには、2026年Q2のブック・トゥ・ビル1.23のように受注が売上を上回り続け、Amphenolが2026年Q3の見通しである売上93億ドルから94億ドルと、分割調整後の調整後一株利益0.70ドルから0.71ドルを達成し、成長がIT・データ通信を超えて、防衛、産業、自動車などの市場に広がる必要があります。CommScopeも、2026年に見込む売上46億ドルを達成する必要があります。

最初の試金石は、2026年10月28日の2026年Q3決算です。二つ目は、2027年1月下旬に見込まれる2026年Q4決算で、2027年の最初の見通しが示されます。受注が好調なら、差は今後二〜四四半期で縮まる可能性があります。主なリスクは、AIデータセンター投資の削減により受注が減ることです。

1. 2026年10月28日これから

   2026年Q3決算:受注とIT・データ通信売上が93億ドルから94億ドルの範囲内かそれ以上で、分割調整後の調整後一株利益が少なくとも0.70ドル、ブック・トゥ・ビルが1を上回れば合格。ブック・トゥ・ビルが1を下回るか、IT・データ通信の受注が減れば不合格。
2. 2027年1月 · 推定これから

   2026年Q4決算と2027年の見通しIT・データ通信以外の市場でオーガニックの成長があり、2026年のCommScopeの売上が46億ドル近くなら合格。受注の減少や、CommScopeの売上の弱さは不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年9月2日Amphenolは、2対1の株式分割を完了しました。2026年8月17日の株主名簿に載っていた株主は、一株につきもう一株を受け取りました。2026年Q3の配当は、分割後に一株0.125ドルとなり、2026年10月14日に支払われます。
• 2026年8月6日Amphenolは、2026年8月5日に取締役会が承認した2対1の株式分割を発表しました。2026年Q3の調整後一株利益の見通しを、分割後の0.70ドルから0.71ドルに修正しました。
• 2026年7月29日Amphenolは、過去最高の2026年Q2決算を発表しました。売上は87.6億ドルで55%増え、オーガニックでは30%増えました。受注は107億ドルで、ブック・トゥ・ビルは1.23でした。調整後営業利益率は29.8%で、IEEPA関税の還付による8000万ドルの利益を含みます。分割調整後の調整後一株利益は0.675ドルでした。Amphenolは、CommScope CCS事業の2026年の売上の見込みを41億ドルから46億ドルに引き上げました。2026年Q3の売上は93億ドルから94億ドルと見通しました。

前回の決算

2026年7月29日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2026年10月28日。企業が確認済みです。

• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年7月31日 · aph-20260630x10q
• 8-K決算発表提出日 2026年7月29日 · aph-20260729x8k
• 10-Q2026年3月31日までの期間の四半期報告書提出日 2026年5月1日 · aph-20260331x10q
• 8-K決算発表提出日 2026年4月29日 · aph-20260429x8k
• 10-K2025年12月31日までの期間の年次報告書提出日 2026年2月11日 · aph-20251231x10k
• 8-K決算発表提出日 2026年1月28日 · aph-20260128x8k
• 10-Q2025年9月30日までの期間の四半期報告書提出日 2025年10月24日 · aph-20250930x10q
• 8-K決算発表提出日 2025年10月22日 · aph-20251022x8k

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 820313)

• IT・データ通信の売上は2026年Q2に38億ドルで、売上全体の約43%を占め、AI需要によりオーガニックで63%伸びました。この支出を動かしているのは、少数の大手クラウド企業です。彼らがAI予算を減らせば、受注は急速に減る可能性があります。
• Amphenolは、2026年Q1の買収、主にCommScope CCSに、取得した現金を差し引いて約106億ドルを支払い、36億ドルの新規の負債を発行しました。負債は2026年6月30日時点で188億ドルでした。CommScopeが見込みの売上に届かなければ、この買収のリターンは低くなる可能性があります。
• 2026年Q2の利益率の一部は、IEEPA関税の還付による8000万ドルの利益からも来ていました。Amphenolが米国外で製造する部品への新たな関税は、費用を押し上げる可能性があります。
• Amphenolは、自動車、産業、モバイル機器など、景気に左右される市場に販売しています。これらの市場の減速は、AIの成長も鈍る場合、売上を下げる可能性があります。

2026年6月30日時点で、Amphenolは現金47億ドルと短期投資7億ドルを持っていました。負債は188億ドルで、そのうち16億ドルは一年以内に期限が来ます。 続きを読む

配当利回り

0.6% (直近12か月、本日の株価$79.20で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$0.50（支払い回数：4）

現在の年間配当

$0.50（$0.125 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の11%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年9月22日、1株あたり$0.125

年ごとの1株配当

過去5年間で、配当は年平均約28.1%増えました。 過去10年間で、配当は年平均約21.7%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。