Ovintiv

Ovintiv ผลิตน้ำมัน ของเหลวก๊าซธรรมชาติ (NGL) และก๊าซธรรมชาติในสองพื้นที่หลัก คือแอ่งเพอร์เมียนในเท็กซัสและ Montney ในอัลเบอร์ตาและบริติชโคลัมเบีย ประเทศแคนาดา มีสำนักงานใหญ่ที่เดนเวอร์ และหุ้นซื้อขายในนิวยอร์กและโทรอนโต การผลิตเฉลี่ย 615 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันใน Q2 ปี 2026 โดยเป็นน้ำมันและคอนเดนเซต 206 พันบาร์เรลต่อวัน ในปี 2026 Ovintiv ซื้อ NuVista Energy ผู้ผลิตใน Montney ด้วยเงินสดและหุ้นมูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ และขายสินทรัพย์ Anadarko ในโอกลาโฮมาด้วยมูลค่า 3.0 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคืน 50% ถึง 100% ของกระแสเงินสดอิสระรายปีให้ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

ตลาดตีราคา Ovintiv ตามความเสี่ยงของราคาน้ำมันที่ต่ำลงและราคาก๊าซธรรมชาติของแคนาดาที่อ่อนแอ ราคาน้ำมันและคอนเดนเซตที่ขายได้จริงก่อนการป้องกันความเสี่ยงอยู่ที่ 97.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลใน Q2 ปี 2026 ซึ่งสูงเมื่อเทียบกับในอดีต นักลงทุนจึงคาดว่ากระแสเงินสดอิสระจะลดลงเมื่อราคาน้ำมันตก ราคาก๊าซธรรมชาติที่ขายได้จริงอยู่ที่เพียง 1.71 ดอลลาร์ต่อพันลูกบาศก์ฟุต หรือ 59% ของราคา NYMEX เพราะก๊าซส่วนใหญ่มาจาก Montney ในแคนาดา การเปลี่ยนแปลงพอร์ตขนาดใหญ่ในปี 2026 คือการซื้อ NuVista และการขาย Anadarko ยังทำให้เปรียบเทียบผลประกอบการได้ยากขึ้น เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามข้อ Ovintiv ต้องทำได้ตามแนวโน้มปี 2026 ที่ 630 ถึง 645 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ด้วยรายจ่ายฝ่ายทุน 2.25 พันล้านถึง 2.35 พันล้านดอลลาร์ ต้องคืนมากกว่า 60% ของกระแสเงินสดอิสระปี 2026 ให้ผู้ถือหุ้นตามที่คาด และรักษาหนี้สุทธิไว้ใกล้ 0.6 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และแหล่งขุดเจาะใหม่ในเพอร์เมียนและ Montney ต้องรักษาต้นทุนหลุมให้ต่ำและสินค้าคงคลังแหล่งขุดให้ลึก รายงาน Q3 ปี 2026 ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ให้การทดสอบถัดไป แผนรายจ่ายฝ่ายทุนปี 2027 ซึ่งคาดว่าจะประกาศพร้อมรายงาน Q4 ปี 2026 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 จะแสดงแผนของปีหน้า ถ้าผ่านการตรวจสอบเหล่านี้ ช่องว่างอาจปิดได้ในสามถึงห้าไตรมาสข้างหน้า เหตุผลหลักที่อาจไม่ปิดคือราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่ง Ovintiv ควบคุมไม่ได้

1. 3 พ.ย. 2026กำลังจะถึง

   ผล Q3 ปี 2026: การผลิตและผลตอบแทนผู้ถือหุ้นการผลิตอยู่ในแนวโน้ม Q3 ที่ 615 ถึง 640 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน และการซื้อหุ้นคืนที่สูงขึ้นถือว่าผ่าน การผลิตที่ต่ำลงหรือผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ต่ำลงถือว่าไม่ผ่าน
2. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผล Q4 ปี 2026: แผนรายจ่ายฝ่ายทุนปี 2027แผนปี 2027 ที่รายจ่ายฝ่ายทุนคงที่หรือต่ำลงและการผลิตน้ำมันสม่ำเสมอถือว่าผ่าน รายจ่ายฝ่ายทุนที่สูงขึ้นสำหรับการผลิตเท่าเดิมถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 1 ตุลาคม 2026Ovintiv ได้รับอนุมัติจากตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตให้ต่ออายุโครงการเสนอซื้อหุ้นคืนตามปกติ (normal course issuer bid) บริษัทซื้อหุ้นคืนได้สูงสุด 26,973,037 หุ้น ตั้งแต่วันที่ 5 ตุลาคม 2026 ถึงวันที่ 4 ตุลาคม 2027
• 26 สิงหาคม 2026Ovintiv ระบุว่าได้ทำข้อตกลงที่ดินขนาดเล็กมากกว่า 60 รายการในปี 2026 เพื่อเพิ่มพื้นที่สุทธิประมาณ 41,000 เอเคอร์ในเพอร์เมียนและ Montney ด้วยเงินประมาณ 460 ล้านดอลลาร์ ข้อตกลงเพิ่มตำแหน่งหลุมสุทธิ 240 ตำแหน่ง และรวมกับงานสินค้าคงคลังของบริษัทเอง ทำให้เพิ่มได้ประมาณ 500 ตำแหน่งในปี 2026
• 23 กรกฎาคม 2026Ovintiv รายงานผลประกอบการ Q2 ปี 2026 กำไรสุทธิอยู่ที่ 456 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังขาดทุน 337 ล้านดอลลาร์จากการขาย Anadarko เงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 682 ล้านดอลลาร์ การผลิต 615 พันบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันสูงกว่าปลายช่วงสูงของแนวโน้ม Ovintiv ซื้อหุ้นคืน 345 ล้านดอลลาร์ และปรับขึ้นแนวโน้มการผลิตปี 2026 โดยไม่เปลี่ยนรายจ่ายฝ่ายทุน

ผลประกอบการล่าสุด

23 กรกฎาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

ผลประกอบการครั้งถัดไป

3 พฤศจิกายน 2026 บริษัทยืนยันแล้ว

• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 23 กรกฎาคม 2026 · ovv-20260630
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 23 กรกฎาคม 2026 · ovv-20260723
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 11 พฤษภาคม 2026 · ovv-20260331
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 11 พฤษภาคม 2026 · ovv-20260511
• 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 23 กุมภาพันธ์ 2026 · ovv-20251231
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 23 กุมภาพันธ์ 2026 · ovv-20260223

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1792580)

• ผลประกอบการขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ ซึ่ง Ovintiv ควบคุมไม่ได้ ราคาน้ำมันที่ขายได้จริงก่อนการป้องกันความเสี่ยงอยู่ที่ 97.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลใน Q2 ปี 2026 ราคาน้ำมันที่ตกอย่างมากจะลดกระแสเงินสดอิสระ การซื้อหุ้นคืน และมูลค่าของปริมาณสำรอง
• ก๊าซธรรมชาติของ Ovintiv ส่วนใหญ่มาจากแคนาดา ซึ่งราคาต่ำ ราคาก๊าซที่ขายได้จริงอยู่ที่ 59% ของ NYMEX ใน Q2 ปี 2026 ข้อจำกัดของท่อส่งหรืออุปทานที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ราคาก๊าซของแคนาดาต่ำต่อไป
• Ovintiv ต้องหาน้ำมันและก๊าซมาทดแทนที่ผลิตไป บริษัทพึ่งพาตำแหน่งขุดเจาะใหม่ ข้อตกลงที่ดินขนาดเล็ก และต้นทุนหลุมที่ต่ำ หลุมที่อ่อนแอกว่าหรือต้นทุนที่สูงขึ้นลดผลตอบแทน
• Ovintiv ดำเนินงานในสหรัฐฯ และแคนาดา การเปลี่ยนแปลงของภาษีนำเข้า กฎการค้า หรือกฎด้านสิ่งแวดล้อมในประเทศใดประเทศหนึ่งอาจเพิ่มต้นทุนหรือจำกัดการขาย

Ovintiv ลดหนี้ในปี 2026 ด้วยเงินจากการขาย Anadarko หนี้ระยะยาวอยู่ที่ 3.70 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ลดจาก 5.20 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 และไม่มีหนี้ครบกำหนดภายในหนึ่งปี เงินสดอยู่ที่ 700 ล้านดอลลาร์ หนี้สุทธิอยู่ที่ 2.995 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 0.6 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ตามที่บริษัทระบุ สภาพคล่องรวมอยู่ที่ประมาณ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยวงเงินสินเชื่อที่ใช้ได้ 3.5 พันล้านดอลลาร์ วงเงินเรียกคืนได้ทันทีที่ไม่ผูกพัน 159 ล้านดอลลาร์ และเงินสด Ovintiv ไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนดปี 2028 มูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 20 เมษายน 2026 นโยบายของบริษัทคือคืน 50% ถึง 100% ของกระแสเงินสดอิสระรายปีให้ผู้ถือหุ้น ตัวเลขไม่รวมอัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย เพราะครึ่งแรกของปี 2026 มีผลขาดทุนจากการขาย Anadarko

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

1.7% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$69.86)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.20 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$1.20 (US$0.30 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

25% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

15 กันยายน 2026 US$0.30 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 23.2% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 7.6% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป