Equifax

Equifax to globalna firma zajmująca się danymi, analizą i technologią, z siedzibą w Atlancie. Zatrudnia około 15 000 osób i działa lub ma inwestycje w 24 krajach. Ma trzy segmenty.

Workforce Solutions sprzedaje weryfikację zatrudnienia i dochodów z bazy danych o listach płac, zwanej The Work Number, oraz usługi dla pracodawców. U.S. Information Solutions (USIS) to amerykańskie biuro informacji kredytowej o konsumentach.

International prowadzi biura informacji kredytowej w krajach takich jak Kanada, Australia i Wielka Brytania. Przychody wyniosły 1,69 mld dolarów w Q3 2026. Kredytodawcy hipoteczni są dużymi klientami zarówno Workforce Solutions, jak i USIS, więc wolumeny kredytów hipotecznych wpływają na wyniki.

Rynek wycenia Equifax pod kątem zależności od wolnego rynku kredytów hipotecznych i długu. Amerykańskie przychody z kredytów hipotecznych wzrosły w Q3 2026 o 15%, ale rynek hipoteczny wyraźnie osłabł w drugiej połowie kwartału. Z tego powodu Equifax obniżył w październiku 2026 roku prognozę przychodów na 2026 rok, a plan wzrostu spółki nadal zakłada z czasem większą aktywność na rynku hipotecznym. Dług wyniósł 5,2 mld dolarów na 30 września 2026 roku, po skupie akcji, a Equifax oczekuje zakupu Círculo de Crédito w Meksyku przy wartości przedsiębiorstwa 750 mln dolarów w Q4 2026.

Aby luka się zamknęła, muszą się sprawdzić trzy rzeczy. Equifax musi osiągnąć obniżoną prognozę na 2026 rok: przychody od 6,646 do 6,676 mld dolarów i skorygowany zysk na akcję od 8,45 do 8,55 dolara. Workforce Solutions musi dalej rosnąć poza kredytami hipotecznymi, a umowy z rządem podpisane w 2026 roku mają dodać przychody od 2027 roku. Wolne przepływy pieniężne muszą rosnąć, aby spółka mogła zapłacić za zakup w Meksyku i utrzymać skup akcji bez znacznie większego długu.

Raport za cały rok 2026 i prognoza na 2027 rok, oczekiwane na początku 2027 roku, są głównym testem. Jeśli te testy wypadną dobrze, luka może się zamknąć w ciągu następnych czterech do sześciu kwartałów. Głównym powodem, dla którego może się nie zamknąć, jest długi okres wysokich stóp hipotecznych, który utrzymuje niskie wolumeny kredytów hipotecznych.

1. 20 paź 2026Niespełniony

   Wyniki za Q3 2026: kredyty hipoteczne i Workforce SolutionsZaliczone, jeśli przychody wyniosą od 1,68 do 1,71 mld dolarów, skorygowany zysk na akcję od 2,15 do 2,25 dolara, a marże Workforce Solutions będą stabilne; niezaliczone, jeśli wyniki będą poniżej prognozy albo prognoza na 2026 rok zostanie obniżona.Wynik: Przychody 1 692,5 mln dolarów i skorygowany zysk na akcję 2,26 dolara spełniły prognozę, ale Equifax obniżył prognozę przychodów na 2026 rok z powodu słabszego amerykańskiego rynku hipotecznego.
2. Q4 2026 · szac.Termin w tym kwartale

   Zamknięcie zakupu Círculo de CréditoZaliczone, jeśli zamknięcie nastąpi w Q4 2026; niezaliczone, jeśli opóźni się do 2027 roku albo umowa wygaśnie.
3. 20 sty 2027 · szac.Oczekuje

   Wyniki za cały rok 2026 i prognoza na 2027 rokZaliczone, jeśli skorygowany zysk na akcję za 2026 rok mieści się w prognozie od 8,45 do 8,55 dolara, a prognoza na 2027 rok zakłada wzrost przychodów i wolnych przepływów pieniężnych; niezaliczone, jeśli prognoza na 2027 rok zakłada brak wzrostu albo dług rośnie bez wzrostu.

Wszystkie spełnione i niespełnione punkty kontrolne wszystkich spółek (po angielsku)

• 20 października 2026Equifax podał wyniki za Q3 2026. Przychody wzrosły o 10% do 1 692,5 mln dolarów, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o 11% do 2,26 dolara. Przychody Workforce Solutions wzrosły o 7%, przychody USIS o 13%, a przychody International o 9%. Amerykańskie przychody z kredytów hipotecznych wzrosły o 15%, ale rynek hipoteczny wyraźnie osłabł w drugiej połowie kwartału. Equifax obniżył prognozę przychodów na 2026 rok do 6,646 do 6,676 mld dolarów i ustalił prognozę skorygowanego zysku na akcję na 8,45 do 8,55 dolara, czyli o 0,04 dolara mniej w środku przedziału. Oczekuje zamknięcia zakupu Círculo de Crédito w Q4 2026.
• 29 lipca 2026Equifax sprzedał obligacje senioralne na 500 mln dolarów oprocentowane na 5,000% z terminem wykupu w 2029 roku oraz obligacje senioralne na 500 mln dolarów oprocentowane na 5,650% z terminem wykupu w 2033 roku. Użył tych pieniędzy do spłaty papierów komercyjnych.
• 21 lipca 2026Equifax podał wyniki za Q2 2026. Przychody wzrosły o 11% do 1,70 mld dolarów, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o 13% do 2,25 dolara. Przychody Workforce Solutions wzrosły o 7%, a przychody USIS o 17%. Equifax podpisał umowę zakupu Círculo de Crédito, meksykańskiego biura informacji kredytowej, przy wartości przedsiębiorstwa 750 mln dolarów, z zamknięciem oczekiwanym w Q4 2026. Podwoił swój cel oszczędności kosztów dzięki AI w latach 2026 do 2028 do 150 mln dolarów i zwrócił akcjonariuszom 366 mln dolarów.

Ostatnie wyniki

20 października 2026 (8-K na sec.gov)

Następne wyniki

Oczekiwane około 20 stycznia 2027. Spółka nie potwierdziła terminu.

• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 września 2026Złożono 20 października 2026 · efx-20260930
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 20 października 2026 · efx-20261020
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 czerwca 2026Złożono 21 lipca 2026 · efx-20260630
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 21 lipca 2026 · efx-20260721
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 31 marca 2026Złożono 21 kwietnia 2026 · efx-20260331
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 21 kwietnia 2026 · efx-20260421
• 10-KRaport roczny za okres kończący się 31 grudnia 2025Złożono 19 lutego 2026 · efx-20251231
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 4 lutego 2026 · efx-20260204

Wszystkie dokumenty w SEC EDGAR (CIK 33185)

• Kredytodawcy hipoteczni są dużymi klientami. Wysokie stopy hipoteczne utrzymują niskie wolumeny kredytów hipotecznych, co spowalnia wzrost zarówno Workforce Solutions, jak i USIS.
• Workforce Solutions ma najwyższe marże w spółce. Jego marża operacyjna wyniosła 44,1% w Q3 2026, wobec 43,8% rok wcześniej, ale poniżej 44,9% w Q2 2026. Dalsza presja na ceny lub dane zaszkodziłaby zyskowi.
• Dług wyniósł 5,2 mld dolarów na 30 września 2026 roku, a zakup Círculo de Crédito doda więcej. Wyższy dług zostawia mniej miejsca na skup akcji, jeśli wyniki będą słabe.
• Przychody International są narażone na kursy walut i na gospodarki Ameryki Łacińskiej, Kanady, Europy i regionu Azji i Pacyfiku.

Equifax finansuje swoją działalność obligacjami senioralnymi i papierami komercyjnymi, które zabezpiecza odnawialna linia kredytowa na 2,0 mld dolarów. Na 30 września 2026 roku łączny dług wynosił 5,21 mld dolarów: 158 mln dolarów długu krótkoterminowego i bieżących terminów wykupu oraz 5,05 mld dolarów długu długoterminowego. Czytaj dalej

Stopa dywidendy

1,2% (ostatnie 12 miesięcy, przy dzisiejszej cenie 175,57 USD)

Wypłacono na akcję

2,18 USD w ostatnich 12 miesiącach (liczba wypłat: 4)

Obecna stawka roczna

2,24 USD (0,56 USD × 4 rocznie)

Wskaźnik wypłaty

36% zysku z ostatniego roku obrotowego (rok zakończony 31 grudnia 2025)

Ostatni dzień bez dywidendy

31 sierpnia 2026, 0,56 USD na akcję

Dywidenda na akcję w poszczególnych latach

W ciągu ostatnich 5 lat dywidenda rosła o około 6,9% rocznie. W ciągu ostatnich 10 lat dywidenda rosła o około 5,5% rocznie.

Źródło: raporty spółki i dane rynkowe, odczytane 26 października 2026. Dzień bez dywidendy to pierwszy dzień, w którym kupujący nie dostaje już kolejnej wypłaty.