Equifax

Equifax は、アトランタに本社を置く、世界的なデータ、分析、テクノロジーの会社です。従業員は約1.5万人で、24か国で事業を行うか、投資しています。事業は三つのセグメントに分かれます。

Workforce Solutions は、給与記録のデータベース(The Work Number)による雇用と所得の確認と、雇用主向けサービスを販売しています。U.S. Information Solutions(USIS)は米国の個人信用情報機関です。

International は、カナダ、オーストラリア、英国などで信用情報機関を運営しています。2026年 Q3 の売上は16.9億ドルでした。住宅ローンの貸し手は、Workforce Solutions と USIS の両方の大口顧客のため、住宅ローンの取扱量が業績に影響します。

市場は Equifax に、低迷する住宅ローン市場への依存と負債を織り込んでいます。米国の住宅ローン関連の売上は2026年 Q3 に15%伸びましたが、住宅ローン市場は四半期の後半にかなり弱くなりました。このため Equifax は2026年10月に2026年の売上の見通しを引き下げており、同社の成長計画は、時間とともに住宅ローンの活動が増えることを今も前提にしています。負債は、自社株買いの後、2026年9月30日時点で52億ドルで、Equifax は2026年 Q4 に、メキシコの Círculo de Crédito を企業価値7億5000万ドルで買収する見込みです。

差が縮まるには、三つのことが成り立つ必要があります。第一に、Equifax が、引き下げた2026年の見通し、つまり売上66.46億ドルから66.76億ドル、調整後 EPS 8.45ドルから8.55ドルに届くこと。第二に、Workforce Solutions が住宅ローン以外で成長を続け、2026年に結んだ政府契約が2027年から売上を増やすこと。第三に、フリーキャッシュフローが増え、負債をあまり増やさずに、メキシコの買収の支払いと自社株買いを続けられることです。

2027年初めに出る見込みの2026年通期決算と2027年の見通しが、主な試金石です。これらの確認項目を満たせば、差は今後四〜六四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由として考えられるのは、住宅ローン金利の高止まりが長く続き、住宅ローンの取扱量が低いままになることです。

1. 2026年10月20日未達

   2026年 Q3 決算:住宅ローンと Workforce Solutions売上が16.8億ドルから17.1億ドル、調整後 EPS が2.15ドルから2.25ドルで、Workforce Solutions の利益率が安定していれば合格。見通しを下回るか、2026年の見通しが下がれば不合格。結果: 売上16億9250万ドルと調整後 EPS 2.26ドルは見通しに届きましたが、米国の住宅ローン市場が弱くなったため、Equifax は2026年の売上の見通しを引き下げました。
2. 2026年Q4 · 推定期限は今四半期

   Círculo de Crédito の買収が完了2026年 Q4 に完了すれば合格。2027年にずれ込むか、契約が終了すれば不合格。
3. 2027年1月20日 · 推定これから

   2026年通期決算と2027年の見通し2026年の調整後 EPS が8.45ドルから8.55ドルの見通しの範囲内で、2027年の見通しが売上とフリーキャッシュフローの成長を示せば合格。2027年の見通しが横ばいか、成長のない負債の増加なら不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年10月20日Equifax は2026年 Q3 の決算を発表しました。売上は10%増えて16億9250万ドル、調整後 EPS は11%増えて2.26ドルでした。Workforce Solutions の売上は7%、USIS の売上は13%、International の売上は9%増えました。米国の住宅ローン関連の売上は15%増えましたが、住宅ローン市場は四半期の後半にかなり弱くなりました。Equifax は2026年の売上の見通しを66.46億ドルから66.76億ドルに引き下げ、調整後 EPS の見通しは8.45ドルから8.55ドルとし、中間値で0.04ドル下がりました。Círculo de Crédito の買収は、2026年 Q4 に完了する見込みです。
• 2026年7月29日Equifax は、2029年満期、利率5%のシニア債5億ドルと、2033年満期、利率5.65%のシニア債5億ドルを売却しました。資金はコマーシャル・ペーパーの返済に使いました。
• 2026年7月21日Equifax は2026年 Q2 の決算を発表しました。売上は11%増えて17億ドル、調整後 EPS は13%増えて2.25ドルでした。Workforce Solutions の売上は7%、USIS の売上は17%増えました。Equifax は、メキシコの信用情報機関 Círculo de Crédito を企業価値7億5000万ドルで買収する契約に署名し、完了は2026年 Q4 の見込みです。2026年から2028年の AI によるコスト削減の目標を倍の1億5000万ドルに引き上げ、株主に3億6600万ドルを還元しました。

前回の決算

2026年10月20日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2027年1月20日ごろの予定です。企業は日付を確認していません。

• 10-Q2026年9月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年10月20日 · efx-20260930
• 8-K決算発表提出日 2026年10月20日 · efx-20261020
• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年7月21日 · efx-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年7月21日 · efx-20260721
• 10-Q2026年3月31日までの期間の四半期報告書提出日 2026年4月21日 · efx-20260331
• 8-K決算発表提出日 2026年4月21日 · efx-20260421

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 33185)

• 住宅ローンの貸し手は大口顧客です。住宅ローン金利が高いままだと、住宅ローンの取扱量が低くなり、Workforce Solutions と USIS の両方の成長が鈍ります。
• Workforce Solutions は、社内で最も利益率が高い事業です。2026年 Q3 の営業利益率は44.1%で、前年の43.8%からは上がりましたが、2026年 Q2 の44.9%は下回りました。価格やデータへの圧力がさらに強まれば、利益が減ります。
• 負債は2026年9月30日時点で52億ドルで、Círculo de Crédito の買収でさらに増えます。負債が増えると、業績が悪いとき、自社株買いの余地が減ります。
• International の売上は、為替レートと、中南米、カナダ、欧州、アジア太平洋の経済の影響を受けます。

Equifax は、シニア債とコマーシャル・ペーパーで事業を賄っており、コマーシャル・ペーパーは20億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティで裏付けられています。2026年9月30日時点の負債総額は52.1億ドルで、短期債務と一年以内に期限が来る分が1億5800万ドル、長期債務が50.5億ドルでした。 続きを読む

配当利回り

1.2% (直近12か月、本日の株価$175.57で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$2.18（支払い回数：4）

現在の年間配当

$2.24（$0.56 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の36%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年8月31日、1株あたり$0.56

年ごとの1株配当

過去5年間で、配当は年平均約6.9%増えました。 過去10年間で、配当は年平均約5.5%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。