GlobalFoundries

GlobalFoundries ผลิตชิปที่บริษัทอื่นออกแบบ เป็นผู้ผลิตรับจ้างหรือ foundry และเน้นเทคโนโลยีกระบวนการผลิตรุ่นเก่าและแบบเฉพาะทาง ไม่ใช่โหนดที่ล้ำสมัยที่สุด โรงงานของบริษัทอยู่ที่มอลตา รัฐนิวยอร์ก เบอร์ลิงตัน รัฐเวอร์มอนต์ เดรสเดิน ประเทศเยอรมนี และสิงคโปร์ ชิปของบริษัทใช้ในสมาร์ตโฟน รถยนต์ อุปกรณ์อุตสาหกรรม เครือข่ายสื่อสาร และศูนย์ข้อมูล บริษัทขายเทคโนโลยีพิเศษ เช่น ซิลิคอนโฟโตนิกส์และซิลิคอนเจอร์เมเนียมสำหรับเครือข่ายออปติคัลในศูนย์ข้อมูล AI รวมถึงชิปพลังงาน ชิปความถี่วิทยุ และชิปหน่วยความจำแบบฝัง ในปี 2026 บริษัทซื้อธุรกิจโปรเซสเซอร์ ARC ของ Synopsys และธุรกิจตัวควบคุมแรงดันไฟฟ้าแบบรวมของ Photeon ซึ่งเพิ่มการออกแบบโปรเซสเซอร์และเทคโนโลยีพลังงานให้กับสิ่งที่บริษัทนำเสนอ รายได้ใน Q2 2026 อยู่ที่ 1.786 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทส่งมอบเวเฟอร์ขนาดเทียบเท่า 300mm จำนวน 625,000 แผ่น

ตลาดตีราคา GlobalFoundries เป็นผู้ผลิตชิปรุ่นเก่าที่ไม่มีความได้เปรียบที่ยั่งยืน โรงงานผลิตชิปจำนวนมาก รวมถึงในจีน ผลิตชิปด้วยกระบวนการรุ่นเก่าที่คล้ายกัน ซึ่งจำกัดราคา อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 28.3% ใน Q2 2026 และรายจ่ายลงทุนจำนวนมากใช้กระแสเงินสดไปหมด กระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้วติดลบ 3 ล้านดอลลาร์ใน Q2 2026 รายได้เติบโตเพียง 6% จากปีก่อน โครงการโรงงานใหม่สหรัฐฯ-ญี่ปุ่นในนิวยอร์กเพิ่มโอกาสเติบโต แต่คาดว่าโรงงานแรกจะยังไม่เริ่มดำเนินการจนถึงปี 2029 เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามข้อ รายได้ต้องเติบโตต่อไป โดยรายได้ Q3 2026 ใกล้เป้าคาดการณ์ 1,885 ล้านดอลลาร์ เมื่อซิลิคอนโฟโตนิกส์และผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูลอื่นเติบโตขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นต้องเพิ่มขึ้นต่อไปสู่เป้าคาดการณ์ non-IFRS 30.5% สำหรับ Q3 2026 และสูงกว่านั้น กระแสเงินสดอิสระต้องเป็นบวกอย่างชัดเจนหลังรายจ่ายลงทุน เพื่อให้เงินปันผลและโครงการใหม่ได้รับเงินทุนจากเงินสด รายงาน Q3 2026 ในวันที่ 4 พฤศจิกายน 2026 และแนวโน้มปี 2027 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 เป็นการทดสอบถัดไป ถ้าผ่าน ช่องว่างอาจปิดได้ในสี่ถึงแปดไตรมาสข้างหน้า เหตุผลหลักที่อาจไม่ปิดคือแรงกดดันด้านราคาจากโรงงานผลิตชิปในจีน ซึ่งจะทำให้อัตรากำไรและผลตอบแทนต่ำต่อไป

1. 4 พ.ย. 2026กำลังจะถึง

   ผล Q3 2026: การเติบโตของรายได้และอัตรากำไรรายได้ใกล้ 1,885 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้น non-IFRS ใกล้ 30.5% และกระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้วเป็นบวก ถือว่าผ่าน รายได้ต่ำกว่าช่วงคาดการณ์หรืออัตรากำไรต่ำลง ถือว่าไม่ผ่าน
2. ธันวาคม 2026 · ประมาณกำลังจะถึง

   พิธีเริ่มก่อสร้างโรงงานใหม่แห่งแรกที่มอลตาการเริ่มก่อสร้างในช่วงปลายปี 2026 พร้อมเงื่อนไขเงินทุนจากญี่ปุ่นที่ลงนามแล้ว ถือว่าผ่าน ความล่าช้าหรือเงินทุนที่ไม่ชัดเจน ถือว่าไม่ผ่าน
3. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผล Q4 2026 และแนวโน้มปี 2027แนวโน้มปี 2027 ที่มีรายได้เติบโต อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น และกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก ถือว่าผ่าน รายได้ที่ไม่เติบโตหรืออัตรากำไรต่ำลง ถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 14 ตุลาคม 2026GlobalFoundries กล่าวว่าได้รับเลือกเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีและผู้ดำเนินงานของโรงงานใหม่สองแห่งที่ไซต์มอลตา รัฐนิวยอร์ก ภายใต้โครงการร่วมสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นที่ได้รับเงินทุนจากญี่ปุ่นสูงสุด 21 พันล้านดอลลาร์ โรงงานแรกซึ่งลงทุนประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ คาดว่าจะเริ่มดำเนินการในปี 2029 และเพิ่มกำลังการผลิตเวเฟอร์ 300mm ประมาณ 900,000 แผ่นต่อปี GlobalFoundries ยังตกลงกับกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ที่จะจัดสรรเงิน 955 ล้านดอลลาร์จากรางวัล CHIPS Act ใหม่ให้กับซิลิคอนโฟโตนิกส์ ซิลิคอนเจอร์เมเนียม และการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง
• 3 กันยายน 2026GlobalFoundries ตกลงออกหุ้นสามัญ 9,907,399 หุ้นให้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ในราคา 37.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น รัฐบาลตกลงที่จะไม่ใช้สิทธิออกเสียงของหุ้นเหล่านี้ ยกเว้นในบางเรื่อง เช่น การควบรวมกิจการ
• 21 สิงหาคม 2026GlobalFoundries ลงนามวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนไม่มีหลักประกันอาวุโสใหม่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีอายุถึงวันที่ 21 สิงหาคม 2031 บริษัทยกเลิกวงเงินเดิม 1.0 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่มียอดที่ถอนใช้

ผลประกอบการครั้งถัดไป

4 พฤศจิกายน 2026 บริษัทยืนยันแล้ว

• 6-Kรายงานระหว่างกาล สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 5 สิงหาคม 2026 · gfs-20260630
• 6-Kรายงานระหว่างกาล สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 5 พฤษภาคม 2026 · gfs-20260331_d2
• 20-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 27 กุมภาพันธ์ 2026 · gfs-20251231
• 6-Kรายงานระหว่างกาล สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 12 พฤศจิกายน 2025 · gfs-20250930

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1709048)

• โรงงานผลิตชิปในจีนและประเทศอื่นผลิตชิปด้วยกระบวนการรุ่นเก่าที่คล้ายกันและแข่งขันกันด้านราคา กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมอาจทำให้ราคาและอัตรากำไรลดลง
• การผลิตชิปต้องใช้รายจ่ายลงทุนจำนวนมาก ใน Q2 2026 การซื้อที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์อยู่ที่ 411 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้วติดลบ โรงงานใหม่อาจทำให้รายจ่ายสูงขึ้นก่อนที่จะสร้างรายได้เพิ่ม
• ความต้องการจากลูกค้าสมาร์ตโฟน รถยนต์ และอุตสาหกรรมเปลี่ยนไปตามเศรษฐกิจและสินค้าคงคลังของลูกค้า ภาวะถดถอยอาจทำให้การใช้โรงงานและอัตรากำไรลดลง
• โรงงานใหม่ในนิวยอร์กขึ้นอยู่กับเงินทุนจากญี่ปุ่นและข้อตกลงกับรัฐบาลสหรัฐฯ ความล่าช้าหรือการเปลี่ยนแปลงในข้อตกลงเหล่านี้อาจเปลี่ยนมูลค่าของโครงการ

GlobalFoundries มีเงินสดมากกว่าหนี้ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอยู่ที่ 1,087 ล้านดอลลาร์ และหลักทรัพย์ที่ซื้อขายได้อยู่ที่ 1,270 ล้านดอลลาร์ส่วนหมุนเวียน และ 946 ล้านดอลลาร์ส่วนไม่หมุนเวียน รวมประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ หนี้อยู่ที่ 1,122 ล้านดอลลาร์ ซึ่ง 98 ล้านดอลลาร์ครบกำหนดภายใน 12 เดือน บวกภาระผูกพันตามสัญญาเช่า เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม 2026 บริษัทลงนามวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนไม่มีหลักประกันอาวุโสใหม่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ถึงวันที่ 21 สิงหาคม 2031 ซึ่งกำหนดให้อัตราส่วนหนี้สินรวมไม่เกิน 4.0 เท่า ใน Q2 2026 กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 405 ล้านดอลลาร์ รายจ่ายลงทุนอยู่ที่ 411 ล้านดอลลาร์ และการซื้อกิจการใช้เงิน 440 ล้านดอลลาร์ ส่วนของผู้ถือหุ้นรวมอยู่ที่ 11.9 พันล้านดอลลาร์ จากสินทรัพย์รวม 16.9 พันล้านดอลลาร์ เงินปันผลรายไตรมาสอยู่ที่ 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น GlobalFoundries ตกลงในเดือนกันยายน 2026 ที่จะออกหุ้น 9,907,399 หุ้นให้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ในราคา 37.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

0.5% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$47.70)

จ่ายต่อหุ้น

US$0.24 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 2)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

23 กันยายน 2026 US$0.12 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป