NVDAเซมิคอนดักเตอร์ (ชิป AI)
Nvidia
ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำสำหรับสถานการณ์ของคุณ ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขาย Kevin อาจถือหุ้นตัวใดก็ได้ในเว็บไซต์นี้ อ่านข้อสงวนสิทธิ์ (ภาษาอังกฤษ).
โดย Kevin Amado · อัปเดต
- ราคา
- US$221.97
- มูลค่าตามราคาตลาด
- มูลค่าตามราคาตลาด US$5.3 ล้านล้าน
- มุมมองของนักวิเคราะห์
- นักวิเคราะห์ มองบวกมาก
- ระดับส่วนลด
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- หุ้นเด่น
- หุ้นเด่น
- ประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป
- ผลประกอบการ 18 พ.ย. · · โดยประมาณ
สรุปสั้น ๆ
- แนวคิดการลงทุน
- ตลาดสงสัยว่าความต้องการทั้งหมดของ Nvidia เป็นความต้องการจริงตามธรรมชาติหรือไม่ และการเติบโตจากลูกค้าจำนวนมากพร้อมอัตรากำไรขั้นต้นที่คงที่ในอีกสองถึงสามไตรมาสข้างหน้าอาจปิดช่องว่างได้
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้.
ประวัติราคา
เกี่ยวกับบริษัท
Nvidia ออกแบบหน่วยประมวลผลกราฟิก หรือ GPU และฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้อง ศูนย์ข้อมูลใช้ชิปเหล่านี้เพื่อฝึกและรันโมเดล AI Nvidia ยังขายอุปกรณ์เครือข่ายที่เชื่อมชิปจำนวนมากเข้าด้วยกันภายในศูนย์ข้อมูล บริษัทคลาวด์และห้องปฏิบัติการ AI ซื้อฮาร์ดแวร์นี้ ส่วนนี้เป็นรายได้ส่วนใหญ่ของ Nvidia
แนวคิดการลงทุน
ตลาดตีราคา Nvidia ต่ำกว่าที่ควร เพราะรายได้ที่เติบโตอย่างมากส่วนหนึ่งอาจไม่ได้เป็นการเติบโตตามธรรมชาติทั้งหมด ผู้ซื้อรายใหญ่ใช้หนี้ หรือการจัดหาเงินทุนที่ Nvidia เองให้ เพื่อจ่ายค่าชิป ทำให้ความต้องการบางส่วนดูเป็นวงกลม คือเงินของ Nvidia เองอาจกำลังช่วยจ่ายค่าซื้อชิปของ Nvidia กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ยังกำลังตรวจสอบว่า Nvidia จัดโครงสร้างข้อตกลงใบอนุญาตกับสตาร์ตอัป AI อย่าง Groq เพื่อเลี่ยงการตรวจสอบด้านการผูกขาดตามปกติหรือไม่ Nvidia ยังคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะต่ำลง บริษัทคาดการณ์ไตรมาสหน้าไว้ที่ประมาณ 74% ลดจาก 75% และประธานเจ้าหน้าที่การเงินกล่าวว่าอัตรากำไรจะต่ำที่สุดที่ 71% ถึง 72% ในไตรมาสถัดจากนั้น เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ การเติบโตของรายได้ต้องมาจากลูกค้าจำนวนมากต่อไป ไม่ใช่เฉพาะลูกค้าที่ได้รับเงินทุน แพลตฟอร์มชิปใหม่ Vera Rubin ก็ต้องส่งมอบอย่างกว้างขวางต่อไปด้วย การตรวจสอบเรื่อง Groq ต้องจบลงโดยไม่มีการบังคับให้เปลี่ยนข้อตกลง และอัตรากำไรขั้นต้นต้องหยุดลดลง การทดสอบถัดไปคือการประชุมแจ้งผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ (Q3) ของ Nvidia ซึ่งคาดว่าจะจัดขึ้นช่วงกลางถึงปลายเดือนพฤศจิกายน 2026 การตัดสินใจของกระทรวงยุติธรรมอาจใช้เวลานานกว่านั้น และน่าจะยาวไปถึงปี 2027 ถ้าความต้องการและอัตรากำไรยังไปได้ดีในอีกสองถึงสามไตรมาสข้างหน้า ช่องว่างก็อาจปิดได้
จุดตรวจสอบ
- 18 พ.ย. 2026 · ประมาณกำลังจะถึงผล Q3 ปีงบประมาณ 2027: อัตรากำไรขั้นต้นและความหลากหลายของลูกค้าผ่านถ้าอัตรากำไรขั้นต้นใกล้เป้า 74% และการเติบโตของศูนย์ข้อมูลมาจากลูกค้าจำนวนมาก ไม่ผ่านถ้าอัตรากำไรต่ำกว่าเป้า หรือการเติบโตพึ่งพาผู้ซื้อที่ได้รับเงินทุน
- กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึงผล Q4 ปีงบประมาณ 2027: ระดับต่ำสุดของอัตรากำไรและการเร่งตัวของ Vera Rubinผ่านถ้าอัตรากำไรขั้นต้นคงอยู่ที่เป้า 71% ถึง 72% หรือสูงกว่า ขณะที่ Vera Rubin ส่งมอบอย่างกว้างขวาง ไม่ผ่านถ้าอัตรากำไรลดลงอีก หรือการเร่งตัวของ Rubin ช้า
- Q2 2027 · ประมาณกำลังจะถึงการซื้อ Hugging Face ปิดดีลหลังการพิจารณาของหน่วยงานกำกับดูแลผ่านถ้าปิดดีลในครึ่งแรกของปี 2027 ตามเงื่อนไขที่ตกลงกัน ไม่ผ่านถ้าหน่วยงานกำกับดูแลสกัดกั้นหรือทำให้ล่าช้านาน
- 2027 · ประมาณกำลังจะถึงการตัดสินใจของกระทรวงยุติธรรมเรื่องข้อตกลงใบอนุญาตกับ Groqผ่านถ้าการตรวจสอบจบลงโดยไม่บังคับให้เปลี่ยนข้อตกลงกับ Groq ไม่ผ่านถ้ามีการฟ้องร้องหรือคำสั่งให้ยกเลิกข้อตกลง
เหตุการณ์ล่าสุด
- 19 ตุลาคม 2026ในการประชุมสุดยอดด้านการลงทุนที่เบอร์ลิน Nvidia ประกาศพันธะสัญญาเกือบ 10 พันล้านดอลลาร์ต่อบริษัท มหาวิทยาลัย และสถาบันวิจัยในยุโรป รัฐบาลเยอรมนีและ Nvidia ลงนามในแผนร่วมเพื่อพัฒนา AI สำหรับโรงงาน หุ่นยนต์ เครื่องจักร และรถยนต์ Nvidia ระบุชื่อสตาร์ตอัปเยอรมันสี่รายที่วางแผนจะสนับสนุน และ Siemens ตกลงทำงานกับ Nvidia เรื่องโรงงานที่ควบคุมด้วย AI รายงานข่าวไม่ได้ระบุจำนวนเงินเฉพาะเยอรมนี
- 2 ตุลาคม 2026Financial Times รายงานว่า Amazon กำลังเจรจาย้ายชิป Nvidia Grace Blackwell มูลค่าประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ไปยังบริษัทแยกต่างหากที่กู้ยืมเงิน แล้วเช่าชิปกลับมา นี่เป็นเพียงการเจรจา และทั้งสองบริษัทไม่ได้แสดงความเห็น
- 28 กันยายน 2026Nvidia เพิ่มวงเงินอนุมัติซื้อหุ้นคืนอีก 150 พันล้านดอลลาร์ วงเงินอนุมัติที่เหลือทั้งหมดตอนนี้คือ 235 พันล้านดอลลาร์ ใช้ได้ถึงปีงบประมาณ 2028
แสดงเหตุการณ์ที่เก่ากว่า 8 รายการซ่อนเหตุการณ์ที่เก่ากว่า
- 9 กันยายน 2026The New York Times รายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบว่า Nvidia จัดโครงสร้างข้อตกลงใบอนุญาตกับสตาร์ตอัปชิป AI อย่าง Groq เพื่อเลี่ยงการตรวจสอบด้านการผูกขาดหรือไม่ รายงานระบุมูลค่าข้อตกลงประมาณ 17 พันล้านถึง 20 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงนี้ให้ Nvidia ได้ใบอนุญาตแบบไม่ผูกขาดสำหรับเทคโนโลยีชิปของ Groq และ Nvidia จ้างพนักงานของ Groq รวมถึงผู้ก่อตั้ง Jonathan Ross กระทรวงยุติธรรมไม่ได้ยืนยันการตรวจสอบนี้
- 3 กันยายน 2026Nvidia ตกลงซื้อแพลตฟอร์มโมเดล AI อย่าง Hugging Face ในราคาประมาณ 11.9 พันล้านดอลลาร์ บวกรางวัลรักษาพนักงานอีกสูงสุด 1.0 พันล้านดอลลาร์ Nvidia คาดว่าดีลจะปิดได้ในครึ่งแรกของปี 2027 หลังได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล
- 31 สิงหาคม 2026Nvidia ตกลงลงทุน 3.5 พันล้านดอลลาร์ใน MediaTek โดยรับซื้อส่วนใหญ่ของการออกหุ้นกู้แปลงสภาพของ MediaTek มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์ MediaTek จะให้ลูกค้าใช้เทคโนโลยี NVLink Fusion ของ Nvidia เพื่อออกแบบชิป AI เฉพาะที่เชื่อมกับระบบของ Nvidia ซีอีโอ Jensen Huang กล่าวว่าข้อตกลงนี้ "ไม่ได้เป็นวงกลม" แต่นักวิเคราะห์บางคนตั้งข้อสงสัยต่อคำกล่าวนี้
- 26 สิงหาคม 2026Nvidia รายงานผลประกอบการ Q2 ปีงบประมาณ 2027 รายได้อยู่ที่ 96.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% จากปีก่อน รายได้ศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 89.0 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 117% จากปีก่อน อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 75.0%
- 26 สิงหาคม 2026Nvidia คาดการณ์รายได้ Q3 ปีงบประมาณ 2027 ที่ 108.0 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% และอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 74% ในการประชุมแจ้งผลประกอบการ ประธานเจ้าหน้าที่การเงินกล่าวว่าต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นต่ำที่สุดใน Q4 ที่ 71% ถึง 72% แล้วจะเป็น 72% ถึง 73% ในปีงบประมาณ 2028 การคาดการณ์ไม่รวมรายได้ศูนย์ข้อมูลจากจีน
- 26 สิงหาคม 2026Nvidia กล่าวว่าเริ่มส่งมอบแพลตฟอร์ม Vera Rubin ในระดับการผลิตเมื่อเดือนสิงหาคม 2026 Nvidia คาดว่า Vera Rubin จะเป็นประมาณ 20% ของรายได้ศูนย์ข้อมูลใน Q3 ปีงบประมาณ 2027
- 17 สิงหาคม 2026Nvidia ตกลงค้ำประกันบางส่วนของค่าเช่าและค่าไฟสำหรับพื้นที่ศูนย์ข้อมูลของ OpenAI ในเขตไพก์ รัฐโอไฮโอ ขนาดประมาณ 4.25 กิกะวัตต์ การค้ำประกันจ่ายให้ผู้ให้เช่า คือ SB Energy มีเพดาน 105 พันล้านดอลลาร์ และเริ่มพร้อมช่วงการเช่าแรกในปีงบประมาณ 2029 OpenAI ต้องจ่ายคืนให้ Nvidia ในทุกจำนวนที่ Nvidia จ่าย
- 22 กันยายน 2025Nvidia และ OpenAI ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนง Nvidia จะลงทุนสูงสุด 100 พันล้านดอลลาร์ใน OpenAI ทีละขั้น เมื่อ OpenAI ติดตั้งระบบของ Nvidia อย่างน้อย 10 กิกะวัตต์
รายงานและกำหนดการ
- ผลประกอบการล่าสุด
- 26 สิงหาคม 2026 (8-K บน sec.gov)
- ผลประกอบการครั้งถัดไป
- คาดว่าจะประกาศราววันที่ 18 พฤศจิกายน 2026 บริษัทยังไม่ยืนยันวันที่
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 26 กรกฎาคม 2026ยื่นเมื่อ 26 สิงหาคม 2026 · nvda-20260726
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 26 สิงหาคม 2026 · nvda-20260826
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 26 เมษายน 2026ยื่นเมื่อ 20 พฤษภาคม 2026 · nvda-20260426
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 20 พฤษภาคม 2026 · nvda-20260520
- 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 25 มกราคม 2026ยื่นเมื่อ 25 กุมภาพันธ์ 2026 · nvda-20260125
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 25 กุมภาพันธ์ 2026 · nvda-20260225
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 26 ตุลาคม 2025ยื่นเมื่อ 19 พฤศจิกายน 2025 · nvda-20251026
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 19 พฤศจิกายน 2025 · nvda-20251119
ความเสี่ยง
- ตอนแรก Nvidia วางแผนลงทุนสูงสุด 100 พันล้านดอลลาร์ใน OpenAI เพื่อช่วยจ่ายค่าที่ OpenAI ซื้อชิปของ Nvidia สำหรับการสร้างศูนย์ข้อมูลขนาด 10 กิกะวัตต์ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Nvidia ลงทุน 30 พันล้านดอลลาร์ในรอบระดมทุนของ OpenAI Nvidia ยังค้ำประกันค่าเช่าและค่าไฟสูงสุด 105 พันล้านดอลลาร์สำหรับพื้นที่ศูนย์ข้อมูลของ OpenAI ในโอไฮโอ การให้เงินทุนโดยผู้ขายแบบนี้ผูกรายได้ในอนาคตของ Nvidia กับสุขภาพทางการเงินของลูกค้ารายเดียว ทำให้แยกความต้องการที่รายงานบางส่วนออกจากความต้องการตามธรรมชาติได้ยากขึ้น
- Google, Amazon และ Microsoft ต่างสร้างชิป AI ของตนเอง บริษัทวิจัย TrendForce คาดว่าการส่งมอบชิปเฉพาะเหล่านี้จะเพิ่ม 44.6% ในปี 2026 เร็วกว่า 16.1% ที่คาดไว้สำหรับ GPU ถ้าแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป ชิปเฉพาะจะทำงาน AI ในสัดส่วนที่มากขึ้นของงานที่ตอนนี้รันบน GPU ของ Nvidia
- Nvidia คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะต่ำลง คือประมาณ 74% ใน Q3 ปีงบประมาณ 2027 และ 71% ถึง 72% ใน Q4 ลดจาก 75% ใน Q2 ประธานเจ้าหน้าที่การเงินกล่าวว่าสาเหตุคือราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้น ต้นทุนที่เพิ่มเร็วกว่าราคาอาจทำให้กำไรลดลง แม้รายได้จะยังเติบโตอย่างรวดเร็ว
- แนวโน้มระยะใกล้ของ Nvidia ไม่รวมรายได้ศูนย์ข้อมูลในจีน หลังจากหนึ่งปีที่กฎส่งออกของสหรัฐฯ สำหรับชิปของบริษัทเปลี่ยนแปลงไป ในเดือนกันยายน 2026 รายงานข่าวระบุว่ากระทรวงยุติธรรมกำลังตรวจสอบว่า Nvidia จัดโครงสร้างข้อตกลงใบอนุญาตมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์กับสตาร์ตอัป AI อย่าง Groq เพื่อเลี่ยงการตรวจสอบด้านการผูกขาดตามปกติหรือไม่ ทั้งสองเรื่องเพิ่มความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบให้เส้นทางการเติบโตของ Nvidia
งบดุล
- เงินสด
- US$56.6 พันล้าน
- หนี้
- US$33.5 พันล้าน
- เงินสดสุทธิ
- US$23.1 พันล้าน
- อัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย
- 356×
- เท่าที่กำไรครอบคลุมดอกเบี้ย
เงินสดเทียบกับหนี้
หนี้ที่เงินสดครอบคลุม
หนี้ครบกำหนดเมื่อใด
อันดับเครดิต
- Moody's Aa1 · แนวโน้มเป็นบวก
- S&P AA · แนวโน้มคงที่
Nvidia ถือเงินสดมากกว่าหนี้อย่างมาก แต่งบดุลไม่ได้แสดงภาระผูกพันที่ใหญ่ที่สุดต่อเงินสด ภาระเหล่านี้คือพันธะการจัดหาและกำลังการผลิต 279 พันล้านดอลลาร์ และเงินลงทุนในบริษัทเอกชน 47.9 พันล้านดอลลาร์ เงินสดรวมตราสารหนี้ที่ซื้อขายได้ แต่ไม่รวมหลักทรัพย์ทุนที่จดทะเบียน 42.8 พันล้านดอลลาร์ หนี้คือหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันอาวุโสที่บริษัทแม่ และไม่รวมหนี้สินตามสัญญาเช่าดำเนินงาน 5.5 พันล้านดอลลาร์ หุ้นกู้เพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายน 2026 เมื่อ Nvidia ออกหุ้นกู้ 25.0 พันล้านดอลลาร์เจ็ดชุด ในหุ้นกู้ใหม่เหล่านี้ 14.0 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนดหลังห้าปี อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยคือกำไรจากการดำเนินงานหารด้วยค่าดอกเบี้ยจ่ายของครึ่งแรกปีงบประมาณ 2027 โครงการตั๋วเงินพาณิชย์ 25.0 พันล้านดอลลาร์ยังไม่ได้ใช้ S&P ปรับอันดับเครดิตขึ้นเป็น AA ในเดือนมิถุนายน 2026 ในเดือนสิงหาคม 2026 หลังการค้ำประกันที่โอไฮโอ Moody's และ S&P ยืนยันอันดับเครดิตเดิม Nvidia ยังค้ำประกันบางส่วนของค่าเช่าและค่าไฟสำหรับพื้นที่ศูนย์ข้อมูลของ OpenAI ในโอไฮโอ โดยมีเพดาน 105 พันล้านดอลลาร์ และเริ่มจากปีงบประมาณ 2029 OpenAI ต้องจ่ายคืนในทุกจำนวนที่ Nvidia จ่าย เงินสดและกระแสเงินสดให้ที่ว่างในการซื้อหุ้นคืนต่อไป (39.8 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2027) และลงทุน แต่การค้ำประกันผูกความเสี่ยงในอนาคตส่วนหนึ่งไว้กับเครดิตของลูกค้ารายเดียว
ณ วันที่
แสดงแหล่งที่มา 5 รายการซ่อนแหล่งที่มา
- sec.gov /Archives/edgar/data/1045810/000104581026000075/nvda-20260726.htm
- investing.com /news/stock-market-news/moodys-affirms-nvidia-stock-aa1-rating-on-ohio-data-center-deal-93CH-4866178
- finance.yahoo.com /markets/stocks/articles/nvidia-locks-25b-high-grade-140843893.html
- sec.gov /Archives/edgar/data/1045810/000104581026000069/nvda-20260817.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1045810/000119312526273139/d118718d424b5.htm
เงินปันผล
- อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
- 0.2% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$221.97)
- จ่ายต่อหุ้น
- US$0.52 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)
- อัตรารายปีปัจจุบัน
- US$1.00 (US$0.25 × 4 ครั้งต่อปี)
- อัตราการจ่ายเงินปันผล
- 1% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 25 มกราคม 2026)
- วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด
- 10 กันยายน 2026 US$0.25 ต่อหุ้น
เงินปันผลต่อหุ้นรายปี
| 2016 | US$0.0121 | |
|---|---|---|
| 2017 | US$0.0143 | |
| 2018 | US$0.0153 | |
| 2019 | US$0.016 | |
| 2020 | US$0.016 | |
| 2021 | US$0.016 | |
| 2022 | US$0.016 | |
| 2023 | US$0.016 | |
| 2024 | US$0.034 | |
| 2025 | US$0.04 |
ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 100.6% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 46.4% ต่อปี
แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป
บริษัทที่คล้ายกัน
- MPWRMonolithic Power Systemsสิ่งที่เหมือนกัน: ผู้จัดหาให้ AI, กฎระเบียบและศาล, จีนและภูมิรัฐศาสตร์
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- TSMTaiwan Semiconductor Manufacturingสิ่งที่เหมือนกัน: ผู้จัดหาให้ AI, จีนและภูมิรัฐศาสตร์
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- น่าจะไม่ปิด
- ASMLASMLสิ่งที่เหมือนกัน: ผู้จัดหาให้ AI, จีนและภูมิรัฐศาสตร์
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- ONonsemiสิ่งที่เหมือนกัน: จีนและภูมิรัฐศาสตร์, ผู้จัดหาให้ AI
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- GFSGlobalFoundriesสิ่งที่เหมือนกัน: จีนและภูมิรัฐศาสตร์, ผู้จัดหาให้ AI
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้