NXP Semiconductors

NXP Semiconductors شركة رقائق هولندية مقرها في أيندهوفن. تصمم المعالجات والمتحكمات الدقيقة ورقائق الرادار والشبكات ورقائق الاتصال الآمن ورقائق إدارة الطاقة وتصنعها. وتأتي معظم إيراداتها من السيارات: فقد حقق قطاع Automotive مبلغ 1.94 مليار دولار من إيرادات بلغت 3.50 مليار دولار في Q2 2026. والأسواق النهائية الأخرى هي Industrial and IoT وMobile وCommunications Infrastructure، التي تضم الآن أعمالا صغيرة لمراكز البيانات.

وتكسب NXP من بيع هذه الرقائق لشركات السيارات ومورديها والشركات الصناعية والموزعين، غالبا ضمن تصاميم تبقى في الإنتاج سنوات كثيرة. وتصنع جزءا من رقائقها في مصانعها الخاصة وتشتري الباقي من مسابك مثل TSMC. والرئيس التنفيذي هو Rafael Sotomayor.

يخشى السوق أن يكون نمو NXP القوي في 2026 صعودا قصيرا في دورة رقائق السيارات وليس اتجاها دائما. فقد نمت الإيرادات 19% في Q2 2026 بعد سنتين من الانخفاض، لكن مخزون القناة ارتفع إلى 11 أسبوعا من 9 أسابيع قبل سنة، لذلك قد يكون جزء من النمو عملاء يعيدون تكوين المخزون. وكان نطاق توجيهات Q3 لدى NXP واسعا، ونظر المستثمرون إلى حدّه الأدنى، فانخفض السهم 7% في اليوم التالي لتقرير Q2 و18.5% في يوليو 2026. ويضيف الطلب على السيارات والرسوم الجمركية والإجراءات التجارية بين الولايات المتحدة والصين شكا، وقد شكلت الصين 18% من إيرادات Q2.

وفي 8 أكتوبر 2026 خفضت Citi تصنيفها إلى Neutral لأن التقديرات لـ NXP ترتفع أقل مما ترتفع لشركات الرقائق الأخرى. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تُظهر NXP أن النمو يستمر بعد انتهاء إعادة تكوين المخزون. والاختبارات واضحة. يجب أن تبلغ إيرادات Q3 2026 على الأقل منتصف توجيهاتها وهي 3.65 مليار دولار إلى 3.85 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي وفق non-GAAP قرب 58.5%.

ويجب أن يبقى مخزون القناة قرب 11 أسبوعا ولا يرتفع أكثر. ويجب أن تواصل إيرادات Automotive النمو عن قبل سنة، وأن تُظهر توجيهات Q4 نموا مجددا. ويجب أن يبقى الرفع المالي الصافي قرب 1.5 مرة بينما تدفع NXP توزيعات الأرباح وتعيد شراء الأسهم. وتأتي الأدلة الأولى مع تقرير Q3 2026 في 27 أكتوبر 2026، وتقرير Q4 2026 في أوائل فبراير 2027.

وإذا نجحت هذه الاختبارات، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الثلاثة إلى الخمسة القادمة. وإذا انخفض إنتاج السيارات أو خفض العملاء المخزون، فقد تستمر الفجوة حتى 2028.

1. 27 أكتوبر 2026قادمة

   نتائج Q3 2026: الإيرادات ومخزون القناة وتوجيهات Q4تُعد الإيرادات عند منتصف التوجيهات البالغ 3.75 مليار دولار أو أعلى، ومخزون القناة قرب 11 أسبوعا أو أقل، وتوجيهات Q4 التي تنمو، نجاحا؛ أما الإيرادات قرب الحد الأدنى أو مزيد من مخزون القناة أو توجيهات Q4 التي تنخفض فهو فشل.
2. فبراير 2027 · تقديريقادمة

   نتائج Q4 2026 وتوجيهات Q1 2027تُعد إيرادات Automotive التي لا تزال تنمو عن قبل سنة وتوجيهات Q1 2027 أعلى من Q1 2026 نجاحا؛ أما انخفاض إيرادات Automotive أو توجيهات Q1 ضعيفة فهو فشل.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 8 أكتوبر 2026خفضت Citi تصنيفها لـ NXP من Buy إلى Neutral وسعرها المستهدف من 370 دولارا إلى 260 دولارا. وانخفض السهم 2.6% قبل افتتاح السوق. وقبل ذلك في الأسبوع نفسه خفضت Stifel هدفها من 282 دولارا إلى 265 دولارا.
• 6 أكتوبر 2026قالت NXP إنها ستعلن نتائج Q3 2026 في 27 أكتوبر 2026، بعد إغلاق السوق الأمريكية.
• 1 سبتمبر 2026وقعت NXP تسهيل قرض غير مضمون بقيمة 250 مليون دولار مع بنك الاستثمار الأوروبي لتوسيع مصنعها للتجميع والاختبار في كوالالمبور بماليزيا. ويمكن أن تصل مدة القروض إلى ست سنوات.

آخر نتائج

28 يوليو 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

27 أكتوبر 2026، أكدته الشركة.

• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 28 يونيو 2026قُدِّم في 28 يوليو 2026 · nxpi-20260628
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 28 يوليو 2026 · nxpi-20260728
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 29 مارس 2026قُدِّم في 28 أبريل 2026 · nxpi-20260329
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 28 أبريل 2026 · nxpi-20260428
• 10-Kتقرير سنوي عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2025قُدِّم في 19 فبراير 2026 · nxpi-20251231
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 3 فبراير 2026 · nxpi-20260202
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 28 سبتمبر 2025قُدِّم في 28 أكتوبر 2025 · nxpi-20250928
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 28 أكتوبر 2025 · nxpi-20251027

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 1413447)

• تعتمد NXP على إنتاج السيارات. وقد شكل قطاع Automotive نحو 55% من إيرادات Q2 2026. وارتفع مخزون القناة إلى 11 أسبوعا في Q2 2026 من 9 أسابيع قبل سنة. وإذا خفضت شركات السيارات أو الموزعون المخزون، فقد تنخفض الإيرادات بسرعة، كما حدث في 2024 و2025.
• قد تضر الإجراءات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بالمبيعات والإمداد. وحققت الصين وهونغ كونغ إيرادات قدرها 630 مليون دولار في Q2 2026، ولدى NXP مصانع وموردون في آسيا. وقد ترفع الرسوم الجمركية الجديدة أو ضوابط التصدير التكاليف أو تمنع المبيعات.
• غالبا ما تخسر شركات الرقائق حصة عندما تنعطف الدورة. ويبيع منافسون مثل Infineon وRenesas وSTMicroelectronics وTexas Instruments في أسواق السيارات والصناعة نفسها، وتنمو شركات الرقائق الصينية في سوقها المحلية.
• لدى NXP 11.0 مليار دولار من الدين. والرفع المالي الصافي 1.5 مرة EBITDA، لذلك فالدين آمن في سوق عادية. وفي تراجع عميق، سيترك الدين وتوزيعات الأرباح نقدا أقل لإعادة الشراء.

تموّل NXP نفسها بسندات أولى غير مضمونة وبنقد من العمليات. والدين هو إجمالي الدين في 28 يونيو 2026، بما فيه الخصومات وتكاليف الإصدار والتعديلات المحاسبية الأخرى. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

1.7‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏242.36 US$)

المدفوع لكل سهم

‏4.056 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏4.056 US$ (‏1.014 US$ × 4 في السنة)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

16 سبتمبر 2026، ‏1.014 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 14.5‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.