انتقل إلى المحتوى

WFRDخدمات حقول النفط

Weatherford

معلومات عامة فقط. ليست نصيحة تناسب وضعك. ليست توصية بالشراء أو البيع. قد يملك كيفن أي سهم في هذا الموقع. اقرأ إخلاء المسؤولية (بالإنجليزية).

بقلم · آخر تحديث

السعر
‏85.49 US$
القيمة السوقية
القيمة السوقية 6.2 مليار US$
رأي المحللين
المحللون متفائل
فئة الخصم
قريب من القيمة الجوهرية
اختيار مميز
اختيار مميز
موعد النتائج القادم
النتائج 20 يناير · · تقديري
الرسم البياني على Google Financeسجل البحث (بالإنجليزية)اقرأ بالإنجليزية

باختصار

الفرضية
يسعّر السوق Weatherford وفق انخفاض النشاط في الشرق الأوسط بعد الصراع مع إيران، ويمكن أن يسد التعافي التدريجي مع تدفق نقدي حر قوي والانتقال إلى ديلاوير الفجوة.
الفجوة
قد تُغلق.

تاريخ السعر

نبذة عن الشركة

توفر Weatherford International معدات وخدمات لآبار النفط والغاز. ولديها ثلاثة قطاعات: الحفر والتقييم (DRE)، ويشمل الحفر بالضغط المُدار (MPD) والكابل السلكي؛ وإنشاء الآبار وإكمالها (WCC)؛ والإنتاج والتدخل (PRI)، ويشمل الرفع الاصطناعي والضخ بالضغط. ولديها عمليات كبيرة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وآسيا وأمريكا اللاتينية وأمريكا الشمالية.

والشركة الأم مسجلة في أيرلندا، ومقرها الرئيسي في هيوستن، وتتداول أسهمها في NASDAQ. بلغت الإيرادات 1,143 مليون دولار في Q3 2026. وGirish Saligram هو الرئيس والرئيس التنفيذي.

الفرضية

يسعّر السوق Weatherford وفق انخفاض النشاط في الشرق الأوسط وضعف الإنفاق على حقول النفط. فقد عطل الصراع مع إيران العمل في المنطقة في 2026. وفي Q3 2026 بلغت الإيرادات 1,143 مليون دولار، أقل 7% مما كانت قبل عام. وفي أكتوبر 2026 قالت Weatherford إن الأحداث الأخيرة في الشرق الأوسط قللت توقع التعافي السريع.

ومع ذلك رفع ضبط التكاليف هامش EBITDA المعدل إلى 22.2% في Q3 2026 من 20.2% في Q2. ولكي تُسدّ الفجوة يجب أن تتحقق ثلاثة أمور. يجب أن يتعافى النشاط في الشرق الأوسط، ليرتفع EBITDA المعدل في Q4 2026، كما تتوقع الإدارة، وتنمو الإيرادات مجددا في 2027. ويجب أن يبقى التدفق النقدي الحر المعدل قويا، كما في Q3 2026 حين بلغ 155 مليون دولار.

ويجب أن يُتم الانتقال إلى ديلاوير (redomestication)، الذي وافق عليه المساهمون في 3 سبتمبر 2026، في Q4 2026 وأن يحقق وفورات نقدية سنوية متوقعة من 20 مليون دولار إلى 30 مليون دولار اعتبارا من 2027، ويجب أن يحقق شراء NCS Multistage وفورات في التكاليف لا تقل عن 15 مليون دولار. ويقدم قرار المحكمة العليا الأيرلندية بشأن الانتقال وتقرير Q4 2026 في نحو يناير 2027 الاختبارين القادمين. وإذا نجحت هذه الاختبارات، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الأربعة إلى الستة القادمة. والسبب الرئيسي الذي قد يمنع ذلك هو تصعيد جديد في الشرق الأوسط أو انخفاض أسعار النفط، ما يقلل إنفاق العملاء.

نقاط المتابعة

  1. 21 أكتوبر 2026تحققت
    نتائج Q3 2026: نشاط الشرق الأوسط والهوامشينجح إذا كان هامش EBITDA المعدل أعلى من 20.2% المسجلة في Q2 2026 واستمر التدفق النقدي الحر المعدل موجبا؛ ويفشل إذا كان الهامش أقل أو خُفضت التوقعات أكثر.النتيجة: ارتفع هامش EBITDA المعدل إلى 22.2%، وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 155 مليون دولار، ورفعت Weatherford مجددا توجيهات التدفق النقدي الحر المعدل للسنة كاملة.
  2. ديسمبر 2026 · تقديريقادمة
    إتمام الانتقال إلى ديلاويرينجح إذا صادقت المحكمة العليا الأيرلندية على الخطة وتم الانتقال في Q4 2026؛ ويفشل إذا تأخر إلى 2027 أو رفضت المحكمة.
  3. 20 يناير 2027 · تقديريقادمة
    نتائج Q4 2026: زيادة EBITDA وتوقعات 2027ينجح إذا كان EBITDA المعدل في Q4 أعلى من 254 مليون دولار المسجلة في Q3 2026 وكانت توقعات 2027 للنمو؛ ويفشل إذا كان EBITDA المعدل في Q4 ثابتا أو أقل أو كانت توقعات 2027 أضعف.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

أحداث حديثة

  • 20 أكتوبر 2026أعلنت Weatherford نتائج Q3 2026. ارتفعت الإيرادات 3% عن Q2 إلى 1,143 مليون دولار لكنها انخفضت 7% عما كانت قبل عام. وبلغ صافي الدخل 120 مليون دولار، وبلغ EBITDA المعدل 254 مليون دولار، بهامش 22.2%. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 155 مليون دولار. وتتوقع Weatherford زيادة ملموسة في EBITDA المعدل في Q4 2026 ورفعت مجددا توجيهات التدفق النقدي الحر المعدل للسنة كاملة.
  • 20 أكتوبر 2026أرسلت Weatherford إشعارا باسترداد كامل سنداتها الممتازة البالغة 236 مليون دولار بفائدة 8.625% والمستحقة في 2030 في 30 أكتوبر 2026، بالنقد المتاح. وتتوقع أن يخفض ذلك الفوائد النقدية السنوية بنحو 20 مليون دولار.
  • 15 أكتوبر 2026أعلن مجلس الإدارة توزيعا قدره 0.275 دولار للسهم، يُدفع في 3 ديسمبر 2026.
عرض 6 أحداث أقدم
  • 4 سبتمبر 2026عينت Weatherford أمين الخزانة لديها نائبا أول للرئيس ورئيسا للمحاسبة.
  • 3 سبتمبر 2026وافق المساهمون على خطة الترتيب لنقل الشركة الأم من أيرلندا إلى ديلاوير. ويجب أن تصادق عليها المحكمة العليا الأيرلندية، وتعتزم Weatherford إتمامها في Q4 2026.
  • 1 سبتمبر 2026كانت Weatherford قد أتمت شراء NCS Multistage، وسجلت إعادة بيع 357,159 سهما أصدرتها مقابل الاندماج.
  • 21 يوليو 2026أعلنت Weatherford نتائج Q2 2026. انخفضت الإيرادات 4% عن Q1 إلى 1,105 مليون دولار، وبلغ صافي الدخل 39 مليون دولار وبلغ EBITDA المعدل 223 مليون دولار، بهامش 20.2%. وبلغ النقد من العمليات 175 مليون دولار والتدفق النقدي الحر المعدل 139 مليون دولار. وقلل الصراع مع إيران النشاط في الشرق الأوسط، وخفضت Weatherford توقعاتها للسنة كاملة قليلا.
  • 11 يونيو 2026نال اقتراح نقل الشركة الأم إلى تكساس أكثر من 60% من الأصوات في اجتماعات المساهمين في يونيو 2026، لكنه كان يحتاج إلى 75% فلم يُقر. ثم اقترحت Weatherford الانتقال إلى ديلاوير.
  • 31 مايو 2026وافقت Weatherford على شراء NCS Multistage في صفقة بالأسهم والنقد لتوسيع منتجاتها لإكمال الآبار.

التقارير والمواعيد

آخر نتائج
20 أكتوبر 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)
النتائج القادمة
متوقعة نحو 20 يناير 2027. لم تؤكد الشركة هذا الموعد.
  • 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2026قُدِّم في 21 أكتوبر 2026 · wfrd-20260930
  • 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 20 أكتوبر 2026 · wfrd-20261020
  • 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 22 يوليو 2026 · wfrd-20260630
  • 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 21 يوليو 2026 · wfrd-20260721

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 1603923)

المخاطر

  • جزء كبير من الأعمال في الشرق الأوسط. وقد قلل الصراع مع إيران نشاط MPD والكابل السلكي والإكمال في Q2 2026، وقد يخفض تصعيد إضافي النشاط مجددا.
  • يعتمد إنفاق العملاء على أسعار النفط والغاز. وقد تقلل الأسعار الأقل أعمال الحفر والإكمال، وخاصة في أمريكا الشمالية ومع شركات النفط الوطنية.
  • يحتاج الانتقال إلى مصادقة المحكمة العليا الأيرلندية. وقد يؤخر التأخير الوفورات النقدية السنوية المتوقعة من 20 مليون دولار إلى 30 مليون دولار.
  • يجب دمج شراء NCS Multistage. وإذا لم تتحقق وفورات التكاليف المتوقعة البالغة 15 مليون دولار، فإن الشراء يعطي قيمة أقل.

الميزانية العمومية

النقد
1.2 مليار US$
الدين
1.5 مليار US$
صافي الدين
319 مليون US$
صافي الدين / EBITDA
0.3×
كما تذكرها الشركة

النقد مقابل الدين

النقد1.2 مليار US$
الدين1.5 مليار US$

دين مغطى بالنقدصافي الدين 319 مليون US$

الرافعة المالية: صافي الدين / EBITDA

منخفضة، أقل من 2×متوسطة، من 2× إلى 4×مرتفعة، أكثر من 4×

متى يستحق الدين

12 شهرًا264 مليون US$
لاحقًا1.2 مليار US$

التصنيفات الائتمانية

  • Moody's Ba2 · النظرة المستقبلية إيجابية
  • S&P BB · النظرة المستقبلية إيجابية
  • Fitch BB · النظرة المستقبلية إيجابية

صافي دين Weatherford منخفض. في 30 سبتمبر 2026 بلغ إجمالي الدين 1.48 مليار دولار وبلغ النقد 1.16 مليار دولار، مع 37 مليون دولار أخرى من النقد المقيد.

حتى

عرض 3 مصادر

توزيعات الأرباح

عائد توزيعات الأرباح
1.3‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏85.49 US$)
المدفوع لكل سهم
‏1.075 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)
المعدل السنوي الحالي
‏1.10 US$ (‏0.275 US$ × 4 في السنة)
نسبة التوزيع
17‎%‎ من أرباح السنة المالية الأخيرة (السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025)
آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق
6 أغسطس 2026، ‏0.275 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

Weatherford: توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة
2016
‏0.00 US$
2017
‏0.00 US$
2018
‏0.00 US$
2019
‏0.00 US$
2020
‏0.00 US$
2021
‏0.00 US$
2022
‏0.00 US$
2023
‏0.00 US$
2024
‏0.50 US$
2025
‏1.00 US$

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.

شركات مشابهة

  • AMRZAmrizeالمشترك: إدارة جديدة, الكهرباء والطاقة
    القيمة الجوهرية
    قريب من القيمة الجوهرية
    الفجوة
    قد تُغلق
  • ATRLAtkinsRéalisالمشترك: الكهرباء والطاقة
    القيمة الجوهرية
    أقل من القيمة الجوهرية
    الفجوة
    قد تُغلق
  • BKRBaker Hughesالمشترك: الكهرباء والطاقة
    القيمة الجوهرية
    أقل بوضوح من القيمة الجوهرية
    الفجوة
    قد تُغلق
  • APDAir Productsالمشترك: الكهرباء والطاقة
    القيمة الجوهرية
    قريب من القيمة الجوهرية
    الفجوة
    قد تُغلق
  • LINLindeالمشترك: الكهرباء والطاقة
    القيمة الجوهرية
    أقل من القيمة الجوهرية
    الفجوة
    قد تُغلق