Weatherford

Weatherford International は、石油・ガス井向けの設備とサービスを提供しています。事業は三つの部門です。管理圧力掘削(MPD)とワイヤライン作業を含む掘削・評価(DRE)、坑井建設・仕上げ(WCC)、人工採油と圧力ポンプを含む生産・介入(PRI)です。中東、北アフリカ、アジア、中南米、北米に大きな事業を持っています。

親会社はアイルランドで設立され、本社はヒューストンにあり、株式は NASDAQ で取引されています。2026年の Q3の売上は11億4300万ドルでした。Girish Saligram が社長兼 CEO です。

市場は、中東での活動の減少と、油田への支出の弱さを Weatherford の株価に織り込んでいます。イランとの紛争は、2026年に地域での作業を妨げました。2026年の Q3の売上は11億4300万ドルで、前年より7%少なくなりました。2026年10月、Weatherford は、中東の最近の出来事により、早期の回復への期待が弱まったと述べました。

それでもコスト管理により、調整後 EBITDA マージンは、Q2の20.2%から2026年の Q3に22.2%へ上がりました。差が縮まるには、三つのことが必要です。中東での活動が回復し、経営陣の見込みどおり2026年の Q4に調整後 EBITDA が増え、2027年に売上が再び伸びる必要があります。調整後フリーキャッシュフローが、1億5500万ドルだった2026年の Q3のように強いままである必要があります。

株主が2026年9月3日に承認したデラウェア州への本拠地の移転が2026年の Q4に完了し、2027年から年間2000万ドルから3000万ドルの現金節約を見込みどおり生み、NCS Multistage の買収が少なくとも1500万ドルのコストシナジーを生む必要があります。本拠地の移転に関するアイルランド高等裁判所の判断と、2027年1月ごろの2026年 Q4の決算が次の試金石です。これらを満たせば、差は今後四〜六四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由は、中東での新たな緊張の高まりや原油価格の下落で、顧客の支出が減ることです。

1. 2026年10月21日達成

   2026年 Q3決算:中東での活動とマージン調整後 EBITDA マージンが2026年の Q2の20.2%より高く、調整後フリーキャッシュフローがプラスのままなら合格。マージンが下がるか、見通しがさらに引き下げられれば不合格。結果: 調整後 EBITDA マージンは22.2%に上がり、調整後フリーキャッシュフローは1億5500万ドルで、Weatherford は通期の調整後フリーキャッシュフローの見通しを再び引き上げました。
2. 2026年12月 · 推定これから

   デラウェア州への本拠地の移転の完了アイルランド高等裁判所がスキームを認可し、2026年の Q4に移転が完了すれば合格。2027年への遅れや裁判所の不認可があれば不合格。
3. 2027年1月20日 · 推定これから

   2026年 Q4決算:EBITDA の増加と2027年の見通しQ4の調整後 EBITDA が2026年の Q3の2億5400万ドルを上回り、2027年の見通しが成長を示せば合格。Q4の調整後 EBITDA が横ばいか下がるか、2027年の見通しが弱ければ不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年10月20日Weatherford は2026年の Q3の決算を発表しました。売上は Q2から3%増の11億4300万ドルでしたが、前年から7%減りました。純利益は1億2000万ドル、調整後 EBITDA は2億5400万ドルで、マージンは22.2%でした。調整後フリーキャッシュフローは1億5500万ドルでした。Weatherford は2026年の Q4に調整後 EBITDA が大きく増えると見込み、通期の調整後フリーキャッシュフローの見通しを再び引き上げました。
• 2026年10月20日Weatherford は、2030年満期で利率8.625%の優先債2億3600万ドルのすべてを、手元資金で2026年10月30日に償還すると通知しました。これにより、年間の現金利息が約2000万ドル減ると見込んでいます。
• 2026年10月15日取締役会は、一株あたり0.275ドルの配当を宣言し、2026年12月3日に支払われます。

前回の決算

2026年10月20日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2027年1月20日ごろの予定です。企業は日付を確認していません。

• 10-Q2026年9月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年10月21日 · wfrd-20260930
• 8-K決算発表提出日 2026年10月20日 · wfrd-20261020
• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年7月22日 · wfrd-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年7月21日 · wfrd-20260721

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 1603923)

• 事業の大きな部分は中東にあります。イランとの紛争により、2026年の Q2に MPD、ワイヤライン作業、坑井仕上げの活動が減り、さらに緊張が高まれば、再び活動が減る可能性があります。
• 顧客の支出は石油・ガスの価格に左右されます。価格が下がると、特に北米と国営石油会社で、掘削と坑井仕上げの作業が減る可能性があります。
• 本拠地の移転にはアイルランド高等裁判所の認可が必要です。遅れると、見込まれる年間2000万ドルから3000万ドルの現金節約が先送りになる可能性があります。
• NCS Multistage の買収は統合しなければなりません。見込まれる1500万ドルのコストシナジーが得られなければ、この買収の価値は小さくなります。

Weatherford の純負債は少ないです。2026年9月30日時点で、総負債は14.8億ドル、現金は11.6億ドルで、使途制限付き現金がさらに3700万ドルありました。 続きを読む

配当利回り

1.3% (直近12か月、本日の株価$85.49で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$1.075（支払い回数：4）

現在の年間配当

$1.10（$0.275 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の17%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年8月6日、1株あたり$0.275

年ごとの1株配当

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。