QIAGEN

QIAGEN はオランダに本社を置く持株会社で、生体サンプルから DNA、RNA、タンパク質を抽出し、分析する製品を販売しています。事業は一つの部門で報告し、顧客は二つのグループに分かれます。Life Sciences(大学、製薬の研究、法科学)と Molecular Diagnostics(臨床検査機関)です。

主な製品グループは、Sample technologies、Diagnostic solutions、PCR and nucleic acid amplification、Genomics and NGS です。潜在性結核の血液検査 QuantiFERON は最大の単一製品で、2025年の売上は5.03億ドルでした。そのほかの主な製品は、QIAstat-Dx の症候群検査システム、QIAcuity のデジタル PCR システム、QIAGEN Digital Insights のバイオインフォマティクス・ソフトウェアです。

売上の大半は、検査のたびに検査機関が買い直す消耗品で、検査機関が自らのワークフローで検証した QIAGEN の機器で使われます。2025年12月に、QIAGEN はシングルセル解析に参入するため Parse Biosciences を買収しました。2026年上半期の純売上高は10.3億ドルでした。

市場は QIAGEN に、2026年の見通しを引き下げた後の伸びの鈍さを織り込んでいます。2026年4月27日に、QIAGEN は2026年の純売上高の成長見通しを、為替一定ベースで少なくとも5%から約1%から2%に、調整後一株利益の見通しを少なくとも2.50ドルから少なくとも2.43ドルに引き下げました。主な原因は、米国と中東での QuantiFERON の移民向け検査の需要の減少と、米国の Life Sciences 顧客の慎重な支出でした。機器の売上は2026年 Q2 に、十%台前半の割合で減りました。

会社には、2026年9月1日から新 CEO の Jonathan M. Pratt もおり、監督委員会は独立した助言者とともに戦略的見直しを進めています。差が縮まるには、三つのことが成り立つ必要があります。経営陣の見込みどおり、2026年下半期に成長が加速し、Q3 の売上が為替一定ベースで約1%から2%増え、調整後一株利益が少なくとも0.62ドルとなる必要があります。

QuantiFERON の売上が、移民向け検査の減少の後に安定する必要があります。QIAsymphony Connect、QIAmini、QIAstat-Dx の血流感染パネルなどの新製品が、2027年に売上を上積みし、調整後営業利益率が29%に近い水準を保つ必要があります。2026年11月5日ごろと見込まれる2026年 Q3 の決算と、2027年初めに2027年の見通しとともに出る通期決算が、試金石になります。新 CEO の計画と戦略的見直しの結果も、時期の決まった材料です。

これらの確認を通過すれば、差は今後三〜六四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由は、QIAGEN には管理できない、米国の研究資金と移民向け検査の落ち込みが長引くことです。

1. 2026年11月5日 · 推定これから

   2026年 Q3 決算:成長への回帰為替一定ベースで純売上高が約1%から2%成長し、調整後一株利益が少なくとも0.62ドルで、2026年の見通しが維持されれば合格です。届かないか、見通しをさらに引き下げれば不合格です。
2. 2026年11月6日これから

   臨時株主総会:新 CEO株主が Jonathan M. Pratt を経営委員会に選任し、会社が成長への明確な計画を保てば合格です。採決が否決されるか、突然の経営陣の交代があれば不合格です。
3. 2027年2月 · 推定これから

   2026年通期決算と2027年の見通しQuantiFERON の売上が安定し、調整後営業利益率が29%に近い水準で、売上の成長が加速する2027年の見通しなら合格です。売上が横ばいか、利益率が下がる見通しなら不合格です。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年9月24日QIAGEN は、少量バッチのサンプル調製を自動化するシステム QIAmini を発売しました。その四日後には、新しい QIAstat-Dx の細菌パネルで米国 FDA の認可を受け、血流感染パネルの米国向け製品群が完成しました。
• 2026年9月18日QIAGEN は、Jonathan M. Pratt を経営委員会に選任するため、2026年11月6日に臨時株主総会を招集しました。
• 2026年8月24日QIAGEN は、Jonathan M. Pratt を2026年9月1日付で CEO に任命しました。彼は Filtration Group の CEO で、それ以前は Waters Corporation の Waters Division と Beckman Coulter Life Sciences を率いていました。Thierry Bernard は CEO を退任し、2026年末まで移行を支援します。QIAGEN は、Q3 と2026年通期の見通しを再確認し、監督委員会の戦略的見直しが続いていると述べました。

次回の決算

2026年11月5日ごろの予定です。企業は日付を確認していません。

• 20-F2025年12月31日までの期間の年次報告書提出日 2026年3月20日 · qgen-20251231
• 20-F2024年12月31日までの期間の年次報告書提出日 2025年3月31日 · qgen-20241231

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 1015820)

• QuantiFERON は最大の製品です。米国と中東での移民向け検査の需要は、2026年に急減しました。この需要が低いままだったり、ほかの結核検査グループの伸びが小さかったりすれば、QuantiFERON の売上約5億ドルという2026年の目標と、成長の見通しが危うくなります。
• 政府の助成金に頼る大学など、米国の Life Sciences 顧客は、機器への支出を減らしました。機器の売上は2026年 Q2 に、十%台前半の割合で減りました。研究資金の削減が長引けば、機器の売上、そしてその後の消耗品の売上が減ります。
• QIAGEN は2026年9月1日から新しい CEO を迎え、監督委員会が戦略的見直しを進めています。戦略の変更、大型の買収や売却があれば、事業とそのリスクが変わる可能性があります。見直しの結果はわかっていません。
• 債務の大半は転換社債とユーロの私募債です。純債務と調整後 EBITDA の比率は、自社株買いの後、2025年末の0.7倍から、2026年6月30日には1.1倍に上がりました。大型の自社株買いや買収がさらに続けば、レバレッジがさらに上がる可能性があります。

QIAGEN は、転換社債とユーロの私募債(Schuldschein)で資金を調達しています。2026年6月30日時点の債務元本は約16.6億ドルで、内訳は2032年満期の利率2.0%の転換社債7.5億ドル、2031年満期の利率2.5%の転換社債5億ドル、2027年満期の転換社債2600万ドル、2035年までに満期を迎える Schuldschein のトランシェ3.79億ドルです。 続きを読む

配当利回り

0.7% (直近12か月、本日の株価$50.00で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$0.35（支払い回数：1）

直近の権利落ち日

2026年7月7日、1株あたり$0.35

年ごとの1株配当

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。