Experian

Experian to jedno z największych biur informacji kredytowej na świecie. Zbiera dane o tym, jak ludzie i firmy pożyczają i spłacają pieniądze. Sprzedaje raporty kredytowe, scoring i analizy bankom, pożyczkodawcom, ubezpieczycielom i innym firmom, które muszą zdecydować, komu pożyczyć albo z kim robić interesy. Ameryka Północna jest jej największym rynkiem, z około 67% przychodów w roku do marca 2026.

Tam Experian prowadzi też Experian Health i duży biznes danych motoryzacyjnych. Ameryka Łacińska, głównie Brazylia przez markę Serasa, daje około 15% przychodów. Wielka Brytania i Irlandia dają 11%, a EMEA i Azja i Pacyfik dają 7%. Experian prowadzi też duży biznes Consumer Services z ponad 215 mln bezpłatnych członków na całym świecie.

Dostają bezpłatne raporty kredytowe i monitoring, a niektórzy płacą za abonamenty premium lub ochronę tożsamości. Experian jest zarejestrowany na Jersey, jest rezydentem podatkowym w Irlandii i ma siedzibę główną w Dublinie. Jego główne notowanie jest na London Stock Exchange, gdzie wchodzi w skład FTSE 100. Każdy amerykański ADR (EXPGY) to jedna akcja zwykła i jest notowany pozagiełdowo na OTCQX.

Brian Cassin jest prezesem od lipca 2014.

Inwestorzy obawiają się, że pożyczkodawcy będą potrzebować mniej danych biur kredytowych. Narzędzia AI i nowe źródła danych mogą pozwolić pożyczkodawcom oceniać pożyczkobiorców bez biura. Amerykańska polityka hipoteczna dodaje teraz drugą obawę. FICO ogłosiło w październiku 2025, że będzie licencjonować scoring hipoteczny bezpośrednio pożyczkodawcom.

We wrześniu 2026 szef FHFA, regulatora Fannie Mae i Freddie Mac, otworzył VantageScore 4.0 dla wszystkich ich pożyczkodawców i powiedział, że biura pobierają za dużo. W październiku 2026 Bloomberg poinformował, że FHFA pozwoli pożyczkodawcom pobierać raporty kredytowe z dwóch biur zamiast trzech. Luka może się zamknąć, jeśli Experian utrzyma wzrost przychodów organicznych w prognozie od 6% do 8% na rok obrotowy 2027, jak z 7% w pierwszym kwartale. Wzrost B2B w Ameryce Północnej musi pozostać silny, gdy przepisy hipoteczne się zmieniają, a nowe produkty danych o przepływach pieniężnych i przeciwdziałania oszustwom muszą dodać wzrostu.

Ugoda lub orzeczenie w pozwie CFPB w sprawie dochodzeń w sporach bez dużej kary usunęłyby mniejszą wątpliwość. Dowody przyjdą z wynikami półrocznymi 18 listopada 2026, aktualizacją za trzeci kwartał w styczniu 2027 i wynikami za cały rok z prognozą na rok obrotowy 2028 w maju 2027. Jeśli wzrost utrzyma się w tych raportach, luka może się zamknąć w ciągu następnych dwóch do czterech kwartałów. Jeśli zmiany w kredytach hipotecznych albo scoring AI spowodują wyraźną utratę wolumenu, luka może pozostać otwarta przez lata.

1. 16 lip 2026Spełniony

   Aktualizacja handlowa za Q1 FY27: wzrost organiczny wobec prognozyZaliczone, jeśli wzrost przychodów organicznych mieści się w przedziale od 6% do 8%, a prognoza zostaje utrzymana; niezaliczone, jeśli wzrost jest poniżej 6% albo prognoza zostanie obcięta.Wynik: Przychody organiczne wzrosły o 7%, a Experian utrzymał prognozę na cały rok bez zmian.
2. 18 lis 2026Oczekuje

   Wyniki za H1 FY27: wzrost organiczny, marża i dźwigniaZaliczone, jeśli wzrost organiczny od 6% do 8% idzie w parze z wyższą marżą Benchmark EBIT; niezaliczone, jeśli wzrost jest poniżej 6% albo wzrost B2B w Ameryce Północnej jest słabszy.
3. Q4 2026 · szac.Termin w tym kwartale

   Decyzja FHFA w sprawie raportów kredytowych z dwóch biurZaliczone, jeśli nie ma zmiany albo zmiana zaczyna się powoli i zostawia Experian w większości akt hipotecznych; niezaliczone, jeśli nastąpi natychmiastowe przejście na dwa biura z niższymi cenami raportów.
4. styczeń 2027 · szac.Oczekuje

   Aktualizacja handlowa za Q3 FY27Zaliczone, jeśli wzrost organiczny pozostaje w przedziale od 6% do 8% bez oznak, że pożyczkodawcy rezygnują z danych biur; niezaliczone, jeśli spowolnienie spadnie poniżej 6%.
5. maj 2027 · szac.Oczekuje

   Wyniki za cały FY27 i prognoza na FY28Zaliczone, jeśli wzrost organiczny w całym roku wynosi od 6% do 8%, a prognoza na FY28 zakłada podobny wzrost; niezaliczone, jeśli prognoza wzrostu na FY28 jest niższa z powodu AI, konkurencji scoringów albo zmian przepisów hipotecznych.

Wszystkie spełnione i niespełnione punkty kontrolne wszystkich spółek (po angielsku)

• 19 października 2026ABA Banking Journal poinformował, że dyrektor FHFA Bill Pulte powiedział we wpisach na X, że FHFA bada przepis wymagający tylko jednego lub dwóch raportów kredytowych dla kredytów na domy jednorodzinne, które kupują Fannie Mae i Freddie Mac. Nie podał daty ani innych szczegółów. FHFA nie ogłosiła decyzji, więc przepis o raportach ze wszystkich trzech biur nadal obowiązuje.
• 12 października 2026Dyrektor FHFA Bill Pulte odwołał planowany występ na konwencji Mortgage Bankers Association w Chicago, gdzie wielu w branży spodziewało się, że ogłosi przejście na raporty z dwóch biur. MBA powiedziała, że podał konflikty w terminarzu. FHFA nie wydała ogłoszenia na konwencji, więc pożyczkodawcy nadal muszą dostarczać raporty ze wszystkich trzech biur do Fannie Mae i Freddie Mac.
• 6 października 2026Experian uruchomił Experian Cashflow Data Bureau, nową amerykańską agencję raportowania konsumenckiego danych o przepływach pieniężnych na rachunkach bankowych, których pożyczkodawcy mogą używać razem z aktami kredytowymi.

• Pożyczkodawcy mogą potrzebować mniej danych biur, jeśli narzędzia AI lub nowe źródła danych pozwolą im oceniać pożyczkobiorców bez biura. Plan FICO z października 2025 sprzedaży scoringu hipotecznego bezpośrednio pożyczkodawcom pokazuje, że duży partner jest gotów usunąć biura z części łańcucha opłat. Ta obawa jest główną przyczyną ceny.
• Amerykańska polityka hipoteczna zmierza przeciw biurom. We wrześniu 2026 FHFA otworzyła VantageScore 4.0 dla wszystkich pożyczkodawców Fannie Mae i Freddie Mac i powiedziała, że biura pobierają za dużo. W październiku 2026 Bloomberg poinformował o planie przyjmowania raportów z dwóch biur zamiast trzech. Każde biuro może wtedy stracić część wolumenu raportów hipotecznych i część siły cenowej.
• CFPB pozywa Experian Information Solutions za rzekome „pozorne” dochodzenia w sprawie sporów konsumentów. Sąd pozwolił sprawie trwać w październiku 2025, a postępowanie dowodowe trwa. Przegrana mogłaby przynieść kary i droższe procesy rozpatrywania sporów.
• Ameryka Północna daje około dwóch trzecich przychodów grupy i zależy od amerykańskiego kredytu konsumenckiego i aktywności hipotecznej. Mniej amerykańskich pożyczek, słabszy rynek pracy albo mniej kredytów hipotecznych zmniejszyłyby liczbę raportów i scoringów, które Experian sprzedaje.
• Amerykańska presja polityczna na kredyt konsumencki może ograniczyć sposób, w jaki Experian zbiera, wycenia lub używa danych konsumentów. W styczniu 2026 prezydent Trump wezwał do limitu 10% na oprocentowanie kart kredytowych, a projekty ustaw o takim limicie są w Kongresie.
• Experian raportuje w dolarach amerykańskich, ale zarabia dużą część przychodów w funtach brytyjskich, realach brazylijskich i innych walutach. Zmiany dolara sprawiają, że raportowany wzrost wygląda lepiej lub gorzej niż biznes.
• Experian kupuje wiele małych firm (ClearSale w 2025, KYC360 w 2025, Own Up i Konfir w kwietniu 2026, idwall w lipcu 2026), aby dodać produkty przeciwdziałania oszustwom, tożsamości i danych. Każda transakcja jest mała, ale wiele integracji naraz zwiększa ryzyko wykonania.

Experian raportuje w dolarach amerykańskich. Większość jego długu to niezabezpieczone obligacje, które grupa emituje centralnie. Czytaj dalej

Stopa dywidendy

1,2% (ostatnie 12 miesięcy, przy dzisiejszej cenie 39,88 USD)

Wypłacono na akcję

0,48 USD w ostatnich 12 miesiącach (liczba wypłat: 1)

Obecna stawka roczna

0,96 USD (0,48 USD × 2 rocznie)

Ostatni dzień bez dywidendy

26 czerwca 2026, 0,48 USD na akcję

Dywidenda na akcję w poszczególnych latach

Źródło: raporty spółki i dane rynkowe, odczytane 26 października 2026. Dzień bez dywidendy to pierwszy dzień, w którym kupujący nie dostaje już kolejnej wypłaty.