Huntington Bancshares

Huntington Bancshares は、オハイオ州コロンバスに本社を置く米国の地方銀行持株会社です。2026年6月30日時点で、資産は2840億ドル、貸出は1890億ドル、預金は2220億ドルで、21州に支店があります。この一年で急速に成長しました。2025年10月20日にテキサス州の Veritex Holdings を、2026年2月1日に南部の Cadence Bank を買収しました。

消費者・地域銀行部門は個人と小規模事業者にサービスを提供し、自動車販売店を通じて自動車ローンも手がけます。法人銀行部門は、中堅企業と大企業に融資し、全米の17の専門融資グループを持ちます。決済と資金管理、資産運用、資本市場のサービスも販売しています。収益の大部分は純金利収入で、これは貸出と証券で得る利息と預金に払う利息の差です。

市場は、Cadence と Veritex を買収したときに約束した水準より低い利益の伸びとして、Huntington を評価しています。2026年9月16日に、Huntington は2027年の調整後の一株当たり利益の目標を1.75ドルから1.83ドルに引き下げました。短期金利が高止まりして預金コストが上がったこと、他の銀行やプライベート・クレジットとの競争により貸出の伸びと貸出利回りが下がったことを理由に挙げました。2026年の純金利収入の伸びの見通しも、39%から43%だったものを約35%に引き下げました。

市場は、テキサス州と南部の新しい市場が計画どおりに伸びるかも疑っており、資本にも注目しています。2026年6月30日時点の CET1 比率は10.0%で、買収前より低くなっています。差が縮まるには、三つのことが必要です。新しい見通しが前提とするとおり、純金利マージンが3.20台前半から半ばを保ち、2027年に貸出が約6%伸びることです。

Cadence と Veritex による年間4億3500万ドルのコスト削減が、2026年の Q4 から経費に表れることです。貸倒償却額(純額)が0.25%から0.35%の範囲にとどまり、2027年に13億ドルから14億ドルの自社株買いを進められることです。2026年10月22日の2026年の Q3 の決算は、引き下げ後の最初の試金石です。Q4 の決算と2027年1月の2027年の見通しが主な試金石です。

これらが新しい目標を裏づければ、差は今後三〜五四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由は、預金コストの高さが長引き、利益率と2027年の目標が再び下がることです。

1. 2026年10月22日4日超過

   2026年 Q3 決算:引き下げ後のマージンと貸出の伸び純金利マージンが3.20台前半で、貸倒償却額(純額)が0.25%から0.35%の範囲に収まり、2026年の見通しが9月の水準で維持されれば合格。マージンが下がるか、再び引き下げがあれば不合格。
2. 2027年1月 · 推定これから

   2026年 Q4 決算と2027年の見通し2027年の見通しが、調整後の一株当たり利益1.75ドルから1.83ドルと、13億ドルから14億ドルの自社株買いを維持すれば合格。一株当たり利益の範囲が下がるか、自社株買いが小さくなれば不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年9月18日Huntington は、上級執行副社長の Helga Houston が2026年12月31日に退任すると発表しました。
• 2026年9月16日Huntington は投資家向けの会議で、2027年の調整後の一株当たり利益の目標を1.75ドルから1.83ドルに引き下げました。預金コストが高止まりし、貸出の伸びと貸出利回りが想定より低かったため、2026年の純金利収入の伸びの見通しも、39%から43%だったものを約35%に引き下げました。2026年の手数料収入の伸びの見通しは約32%に引き上げました。Cadence と Veritex による年間4億3500万ドルのコスト削減は完全に達成されたと述べ、2027年に13億ドルから14億ドルの自社株買いを見込んでいます。
• 2026年9月3日取締役会は、2026年9月8日付で Brantley Standridge を Huntington の社長に任命しました。Stephen Steinour は会長兼 CEO として残ります。

前回の決算

2026年10月22日 (sec.govの8-K)

• 8-K決算発表提出日 2026年10月22日 · hban-20261022
• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年7月28日 · hban-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年7月23日 · hban-20260723

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 49196)

• 短期金利は、Huntington が2026年1月に想定したより高いままで、預金の競争も強まりました。預金コストが高いままなら、純金利マージンが3.20台前半を下回り、2027年の一株当たり利益の目標が再び下がる可能性があります。
• 平均総資産は、2025年の Q2 から2026年の Q2 にかけて37%増え、その大部分は二つの銀行の買収によるものです。Cadence と Veritex の市場で顧客や従業員に問題が起きたり、収益面の相乗効果が計画より小さかったりすれば、成長が下がる可能性があります。
• 信用損失は現在低く、2026年の Q2 は貸出の0.25%でしたが、不良資産は貸出とその他の不動産の0.85%に増えました。景気が弱まると、法人向け、商業用不動産、自動車のローンで損失が増える可能性があります。
• CET1 比率は、2026年6月30日時点で、一年前の10.5%から10.0%に下がり、証券の未実現損失を含めると9.0%でした。新しい資本規制や大きな損失は、計画している自社株買いを制限する可能性があります。

Huntington は、主に預金で資金を調達しています。2026年6月30日時点の総資産は2840億ドル、預金は2225億ドルで、このうち69%が保険の対象でした。 続きを読む

配当利回り

3.9% (直近12か月、本日の株価$15.72で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$0.62（支払い回数：4）

現在の年間配当

$0.62（$0.155 × 年4回）

直近の権利落ち日

2026年9月17日、1株あたり$0.155

年ごとの1株配当

過去5年間で、配当は年平均約0.7%増えました。 過去10年間で、配当は年平均約8.3%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。