Badger Meter

Badger Meter produkuje wodomierze, systemy łączności i oprogramowanie dla wodociągów oraz przyrządy do pomiaru przepływu dla przemysłu. Jego pakiet BlueEdge obejmuje inteligentne liczniki, zaawansowaną infrastrukturę pomiarową (AMI), oprogramowanie do danych i analiz oraz urządzenia monitorujące sieci wodne i kanalizacyjne za licznikiem. W 2025 roku kupił SmartCover, który monitoruje sieci kanalizacyjne, a 1 maja 2026 roku kupił UDlive Limited.

Większość sprzedaży trafia do miejskich wodociągów, które przez wiele lat wymieniają stare liczniki na inteligentne. Sprzedaż wyniosła 222,3 mln dolarów w Q2 2026.

Rynek wycenia Badger Meter pod kątem spadającej sprzedaży, gdy projekty liczników dla wodociągów zaczynają się później, niż planowano. Sprzedaż spadła o 7% rok do roku w Q2 2026, a sprzedaż wody dla wodociągów spadła o 9% bez zakupu UDlive, ponieważ projekty AMI nabierały tempa nierówno. EPS spadł do 1,02 dolara z 1,17 dolara. Firma oczekuje, że przychody w 2026 roku bez przejęć będą mniej więcej płaskie wobec 2025 roku.

Aby luka się zamknęła, muszą być spełnione trzy warunki. Przyznane projekty dla wodociągów muszą nabrać tempa w drugiej połowie 2026 roku i w 2027 roku, jak oczekuje firma. Marża brutto musi pozostać w normalnym przedziale od 39% do 42%. Oprogramowanie i produkty za licznikiem, takie jak SmartCover i UDlive, muszą rosnąć, aby biznes zbliżał się do długoterminowego celu wzrostu na poziomie wysokich pojedynczych procentów, który firma powtórzyła w maju 2026 roku.

Raport za Q3 2026 z 22 października 2026 roku da pierwszy test. Raport za Q4 2026 na początku 2027 roku pokaże, czy wzrost wraca. Jeśli te warunki zostaną spełnione, luka może zamknąć się w ciągu najbliższych trzech do pięciu kwartałów. Głównym powodem, dla którego może się nie zamknąć, są kolejne opóźnienia w projektach wodociągów, które zależą od budżetów publicznych.

1. 22 paź 2026Opóźnienie: 4 dni

   Wyniki za Q3 2026: nabieranie tempa przez projektySprzedaż wyższa niż w Q2 dzięki rozkręcaniu się przyznanych projektów i marża brutto w przedziale od 39% do 42% to zaliczenie; kolejny spadek sprzedaży wody dla wodociągów to niezaliczenie.
2. 28 sty 2027 · szac.Oczekuje

   Wyniki za Q4 2026: powrót do wzrostuWzrost sprzedaży rok do roku w Q4 2026 i prognoza na 2027 rok bliska celu wysokich pojedynczych procentów to zaliczenie; płaska lub niższa sprzedaż to niezaliczenie.

Wszystkie spełnione i niespełnione punkty kontrolne wszystkich spółek (po angielsku)

• 1 października 2026Badger Meter poinformował, że poda wyniki za Q3 2026 przed otwarciem rynku 22 października 2026 roku.
• 28 września 2026Badger Meter wprowadził OneNetwork, platformę programową dla wodociągów i oczyszczalni ścieków, na targach WEFTEC 2026.
• 14 sierpnia 2026Badger Meter podniósł kwartalną dywidendę o 10%, a to jego 34. rok z rzędu wzrostu dywidendy.

Ostatnie wyniki

22 października 2026 (8-K na sec.gov)

• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 22 października 2026 · bmi-20261022
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 czerwca 2026Złożono 23 lipca 2026 · bmi-20260630
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 22 lipca 2026 · bmi-20260722
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 31 marca 2026Złożono 20 kwietnia 2026 · bmi-20260331
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 17 kwietnia 2026 · bmi-20260417
• 10-KRaport roczny za okres kończący się 31 grudnia 2025Złożono 17 lutego 2026 · bmi-20251231
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 28 stycznia 2026 · bmi-20260128
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 września 2025Złożono 22 października 2025 · bmi-20250930

Wszystkie dokumenty w SEC EDGAR (CIK 9092)

• Sprzedaż zależy od terminów dużych projektów AMI dla wodociągów. Opóźnienia w rozpoczęciu projektów obniżyły sprzedaż o 7% w Q2 2026, a kolejne opóźnienia mogą utrzymać sprzedaż na niskim poziomie.
• Większość klientów to miejskie wodociągi. Niższe budżety publiczne lub wyższe stopy procentowe mogą opóźnić programy wymiany liczników.
• Cła oraz wyższe koszty materiałów i komponentów mogą obniżyć marże. Badger Meter podniósł niektóre ceny, aby zrównoważyć cła, których nie mógł uniknąć.
• Wzrost za licznikiem zależy od przejęć, takich jak SmartCover i UDlive. Jeśli integracja się nie powiedzie, oczekiwany wzrost może nie nadejść.

Badger Meter nie ma długu. Gotówka wynosiła 95,7 mln dolarów na 30 czerwca 2026 roku, wobec 226,0 mln dolarów na 31 grudnia 2025 roku. Czytaj dalej

Stopa dywidendy

1,2% (ostatnie 12 miesięcy, przy dzisiejszej cenie 131,86 USD)

Wypłacono na akcję

1,64 USD w ostatnich 12 miesiącach (liczba wypłat: 4)

Obecna stawka roczna

1,76 USD (0,44 USD × 4 rocznie)

Wskaźnik wypłaty

31% zysku z ostatniego roku obrotowego (rok zakończony 31 grudnia 2025)

Ostatni dzień bez dywidendy

28 sierpnia 2026, 0,44 USD na akcję

Dywidenda na akcję w poszczególnych latach

W ciągu ostatnich 5 lat dywidenda rosła o około 17,3% rocznie. W ciągu ostatnich 10 lat dywidenda rosła o około 14,7% rocznie.

Źródło: raporty spółki i dane rynkowe, odczytane 26 października 2026. Dzień bez dywidendy to pierwszy dzień, w którym kupujący nie dostaje już kolejnej wypłaty.