Insulet

Insulet produkuje Omnipod, małą bezrurkową pompę insulinową, którą użytkownik nosi na ciele do trzech dni. Jego głównym produktem jest Omnipod 5, automatyczny system podawania insuliny, który współpracuje z systemami ciągłego monitorowania glukozy firm Dexcom i Abbott i sam dostosowuje insulinę. Insulet zarabia większość pieniędzy na sprzedaży jednorazowych Podów, które użytkownicy wymieniają co kilka dni, więc większość przychodów się powtarza. Insulet sprzedaje głównie przez kanał aptek, więc użytkownicy nie muszą płacić dużej kwoty na początku.

Insulet sprzedaje Omnipod w 26 krajach, a przychody międzynarodowe rosły w 2026 roku szybciej niż przychody w USA. Sprzedaje teraz Omnipod 5 także osobom z cukrzycą typu 2. Przychody wyniosły 801,7 mln dolarów w Q2 2026.

Rynek obawia się, że wzrost Omnipod zwolni, a przewaga w pompach bezrurkowych jest mniej bezpieczna niż dawniej. W sierpniu 2026 roku Insulet obniżył prognozę wzrostu Omnipod w USA na 2026 rok do 17% do 19% z 20% do 22%, ponieważ użytkownicy z cukrzycą typu 2 przyjmują produkt wolniej, niż planowano. Insulet wydał też w 2026 roku dwie korekty Podów. Majowa korekta objęła około 7 mln Podów, a akcjonariusze złożyli następnie zbiorowy pozew dotyczący papierów wartościowych.

Jednocześnie konkurenci wprowadzają na rynek nowe pompy plastrowe. Beta Bionics otrzymała zgodę FDA na swoją pompę plastrową, a MiniMed złożył wniosek o zgodę. Aby luka się zamknęła, muszą być prawdziwe trzy rzeczy. Przychody Omnipod w USA muszą rosnąć w ramach nowej prognozy, od 14% do 16% w Q3 2026 i od 17% do 19% w całym roku.

Nie może się pojawić nowy problem z jakością Podów, a koszty gwarancji muszą spaść. Skorygowany zysk na akcję musi wzrosnąć o ponad 30% w 2026 roku, jak zakłada prognoza, a nowi konkurenci muszą zabrać mały udział. Pierwszym sprawdzianem jest raport za Q3 z 4 listopada 2026 roku, a drugim raport za Q4 i prognoza na 2027 rok w lutym 2027 roku. Jeśli wzrost się utrzyma, luka może się zamknąć w ciągu najbliższych trzech do pięciu kwartałów.

1. 4 lis 2026Oczekuje

   Wyniki za Q3 2026: wzrost Omnipod w USAWzrost Omnipod w USA od 14% do 16% i brak dalszego obniżenia prognozy na cały rok oznaczają zaliczenie; wzrost poniżej przedziału lub nowe obniżenie prognozy oznaczają niezaliczenie.
2. luty 2027 · szac.Oczekuje

   Wyniki za Q4 2026 i prognoza na 2027 rokPrognoza na 2027 rok ze wzrostem Omnipod w USA w środku przedziału kilkunastu procent lub wyższym i niższymi kosztami gwarancji oznacza zaliczenie; prognoza z niższym wzrostem z powodu nowych konkurentów oznacza niezaliczenie.

Wszystkie spełnione i niespełnione punkty kontrolne wszystkich spółek (po angielsku)

• 12 października 2026Insulet wprowadził Omnipod Discover w Stanach Zjednoczonych.
• 1 października 2026Insulet podał, że wyniki za Q3 2026 opublikuje 4 listopada 2026 roku.
• 21 września 2026Insulet refinansował swój kredyt terminowy na 475 mln dolarów z marżą odsetkową niższą o 0,25 punktu procentowego. Zwiększył też swoją odnawialną linię kredytową o 250 mln dolarów do 750 mln dolarów.

Ostatnie wyniki

5 sierpnia 2026 (8-K na sec.gov)

Następne wyniki

4 listopada 2026, potwierdzone przez spółkę.

• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 czerwca 2026Złożono 5 sierpnia 2026 · podd-20260630
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 5 sierpnia 2026 · podd-20260805
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 31 marca 2026Złożono 6 maja 2026 · podd-20260331
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 6 maja 2026 · podd-20260506
• 10-KRaport roczny za okres kończący się 31 grudnia 2025Złożono 18 lutego 2026 · podd-20251231
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 18 lutego 2026 · podd-20260218
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 września 2025Złożono 6 listopada 2025 · podd-20250930
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 6 listopada 2025 · podd-20251106

Wszystkie dokumenty w SEC EDGAR (CIK 1145197)

• Nowe bezrurkowe pompy plastrowe od Beta Bionics i MiniMed mogą konkurować z Omnipod. Jeśli zdobędą nowych użytkowników lub objęcie refundacją w aptekach, wzrost Omnipod może zwolnić jeszcze bardziej.
• Insulet wydał w 2026 roku dwie korekty Podów, które podniosły koszty gwarancji. Kolejny problem z jakością może podważyć zaufanie użytkowników i lekarzy i przynieść więcej działań regulatorów.
• Wzrost w Stanach Zjednoczonych zależy coraz bardziej od osób z cukrzycą typu 2, które przyjmowały Omnipod wolniej, niż planowano, w 2026 roku. Leki na odchudzanie i cukrzycę mogą też zmniejszyć potrzebę insuliny u niektórych pacjentów.
• Zbiorowy pozew dotyczący papierów wartościowych złożony w lipcu 2026 roku twierdzi, że składano fałszywe oświadczenia o jakości Podów. Insulet nie oczekuje prawdopodobnej straty, ale sprawa może przynieść koszty.

Insulet ma umiarkowany dług i poduszkę gotówkową. Na 30 czerwca 2026 roku miał 534,9 mln dolarów gotówki. Czytaj dalej

Insulet nie wypłaca dywidendy.

Źródło: raporty spółki i dane rynkowe, odczytane 26 października 2026. Dzień bez dywidendy to pierwszy dzień, w którym kupujący nie dostaje już kolejnej wypłaty.