Insulet

A Insulet fabrica o Omnipod, uma pequena bomba de insulina sem tubo que o usuário usa no corpo por até três dias. Seu principal produto é o Omnipod 5, um sistema automatizado de aplicação de insulina que funciona com monitores contínuos de glicose da Dexcom e da Abbott para ajustar a insulina sozinho. A Insulet ganha a maior parte do seu dinheiro com a venda de Pods descartáveis, que os usuários trocam a cada poucos dias, então a maior parte da receita se repete. A Insulet vende principalmente pelo canal de farmácias, então os usuários não precisam fazer um grande pagamento no início.

A Insulet vende o Omnipod em 26 países, e a receita internacional cresceu mais rápido que a receita dos EUA em 2026. Agora ela também vende o Omnipod 5 para pessoas com diabetes tipo 2. A receita foi de 801,7 milhões de dólares no Q2 2026.

O mercado teme que o crescimento do Omnipod desacelere e que sua liderança em bombas sem tubo seja menos segura do que era. Em agosto de 2026, a Insulet reduziu sua perspectiva de crescimento do Omnipod nos EUA em 2026 para 17% a 19%, contra 20% a 22%, porque os usuários com diabetes tipo 2 adotam o produto mais devagar que o planejado. A Insulet também fez duas correções de Pods em 2026. A correção de maio abrangeu cerca de 7 milhões de Pods, e os acionistas então entraram com uma ação coletiva de valores mobiliários.

Ao mesmo tempo, os concorrentes levam novas bombas de adesivo ao mercado. A Beta Bionics recebeu a autorização da FDA para sua bomba de adesivo, e a MiniMed pediu a autorização de uma. Para a lacuna fechar, três coisas precisam ser verdadeiras. A receita do Omnipod nos EUA precisa crescer dentro da nova projeção, de 14% a 16% no Q3 2026 e de 17% a 19% no ano.

Nenhum novo problema de qualidade dos Pods pode aparecer, e os custos de garantia precisam voltar a cair. O LPA ajustado precisa crescer mais de 30% em 2026, como projetado, enquanto os novos concorrentes tomam pouca participação. O relatório do Q3, em 4 de novembro de 2026, é o primeiro teste, e o relatório do Q4 e a perspectiva de 2027, em fevereiro de 2027, são o segundo. Se o crescimento se sustentar, a lacuna pode fechar nos próximos três a cinco trimestres.

1. 4 de nov. de 2026Pendente

   Resultados do Q3 2026: crescimento do Omnipod nos EUACrescimento do Omnipod nos EUA dentro de 14% a 16% e nenhum novo corte na perspectiva do ano inteiro passam; crescimento abaixo da faixa ou um novo corte na perspectiva falha.
2. fevereiro de 2027 · est.Pendente

   Resultados do Q4 2026 e perspectiva de 2027Uma perspectiva de 2027 com crescimento do Omnipod nos EUA na faixa de dois dígitos médios ou maior e custos de garantia menores passa; uma perspectiva com crescimento menor por causa de novos concorrentes falha.

Todos os pontos de controle cumpridos e não cumpridos de todos os picks (em inglês)

• 12 de outubro de 2026A Insulet lançou o Omnipod Discover nos Estados Unidos.
• 1 de outubro de 2026A Insulet disse que divulgará os resultados do Q3 2026 em 4 de novembro de 2026.
• 21 de setembro de 2026A Insulet refinanciou seu empréstimo a prazo de 475 milhões de dólares com uma margem de juros 0,25 ponto percentual menor. Ela também aumentou sua linha de crédito rotativa em 250 milhões de dólares, para 750 milhões de dólares.

Últimos resultados

5 de agosto de 2026 (8-K em sec.gov)

Próximos resultados

4 de novembro de 2026, confirmado pela empresa.

• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 30 de junho de 2026Protocolado em 5 de agosto de 2026 · podd-20260630
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 5 de agosto de 2026 · podd-20260805
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 31 de março de 2026Protocolado em 6 de maio de 2026 · podd-20260331
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 6 de maio de 2026 · podd-20260506
• 10-KRelatório anual do período encerrado em 31 de dezembro de 2025Protocolado em 18 de fevereiro de 2026 · podd-20251231
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 18 de fevereiro de 2026 · podd-20260218
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 30 de setembro de 2025Protocolado em 6 de novembro de 2025 · podd-20250930
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 6 de novembro de 2025 · podd-20251106

Todos os documentos na SEC EDGAR (CIK 1145197)

• Novas bombas de adesivo sem tubo da Beta Bionics e da MiniMed podem competir com o Omnipod. Se conquistarem novos usuários ou cobertura de farmácias, o crescimento do Omnipod pode desacelerar ainda mais.
• A Insulet fez duas correções de Pods em 2026, e elas aumentaram os custos de garantia. Outro problema de qualidade pode prejudicar a confiança de usuários e médicos e trazer mais ações regulatórias.
• O crescimento nos Estados Unidos depende cada vez mais de pessoas com diabetes tipo 2, que adotaram o Omnipod mais devagar que o planejado em 2026. Medicamentos para perda de peso e diabetes também podem reduzir a necessidade de insulina em alguns pacientes.
• Uma ação coletiva de valores mobiliários apresentada em julho de 2026 alega declarações falsas sobre a qualidade dos Pods. A Insulet não espera uma perda provável, mas o processo pode trazer custos.

A Insulet tem uma dívida moderada e uma folga de caixa. Em 30 de junho de 2026, ela tinha 534,9 milhões de dólares em caixa. Ler mais

Insulet não paga dividendos.

Fonte: relatórios da empresa e dados de mercado, lidos em 26 de outubro de 2026. A data ex-dividendo é o primeiro dia em que um comprador não recebe mais o próximo pagamento.