Fortune Brands Innovations

Fortune Brands Innovations ผลิตผลิตภัณฑ์สำหรับบ้าน ความปลอดภัย และดิจิทัล สำหรับบ้านและอาคารพาณิชย์ บริษัทรายงานสามส่วนงาน Water Innovations ขายก๊อกน้ำ ฝักบัว และผลิตภัณฑ์น้ำภายใต้แบรนด์เช่น Moen, House of Rohl, Aqualisa และ SpringWell และเป็นส่วนงานที่ใหญ่ที่สุด Outdoors ขายประตูทางเข้าและประตูกันพายุภายใต้แบรนด์ Therma-Tru และ Larson และพื้นระเบียงคอมโพสิตภายใต้ Fiberon ซึ่งบริษัทตกลงขายในเดือนตุลาคม 2026 Security ขายกุญแจและตู้เซฟภายใต้ Master Lock, SentrySafe และ Yale สำหรับที่อยู่อาศัย อุปสงค์มาจากงานซ่อมแซมและปรับปรุงบ้านเป็นหลักและจากการก่อสร้างบ้านใหม่ และบริษัทยังขายนอกสหรัฐฯ ด้วย

Fortune Brands ซื้อขายด้วยส่วนลด เพราะยอดขายลดลงตามตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และเพราะตลาดสงสัยว่าฝ่ายบริหารชุดใหม่จะแก้ไขการดำเนินงานได้หรือไม่ บริษัทคาดว่ายอดขายปี 2026 จะลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวระดับต่ำ โดยการใช้จ่ายซ่อมแซมและปรับปรุงบ้านในสหรัฐฯ ลดลง และการก่อสร้างบ้านเดี่ยวใหม่ลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวระดับกลาง ในเดือนมีนาคม 2026 หลังหารือกับผู้ถือหุ้น Amit Banati ละทิ้งแผนย้ายขึ้นเป็นซีอีโอ ซีอีโอรักษาการเข้ามาแทน และ Ed Garden จาก Garden Investments เข้าร่วมคณะกรรมการภายใต้ข้อตกลงความร่วมมือ Jesse Singh อดีตซีอีโอของ AZEK เป็นซีอีโอในวันที่ 29 มิถุนายน 2026 และ Peter Clifford เป็นประธานเจ้าหน้าที่การเงินในวันที่ 21 กันยายน 2026 ในเดือนสิงหาคม 2026 บริษัทปรับขึ้นประมาณการ EPS ปี 2026 ก่อนรายการพิเศษเป็น 3.22 ถึง 3.52 ดอลลาร์ แต่รวมเงินคืนภาษีนำเข้าครั้งเดียว 0.52 ดอลลาร์ ประมาณการที่ไม่รวมเงินคืนจึงลดลง บริษัทยังตัดค่า Fiberon ลง 221 ล้านดอลลาร์ และตอนนี้ขายในราคา 160 ล้านดอลลาร์ เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ยอดขายใน Water Innovations ต้องกลับมาเติบโต อัตรากำไรจากการดำเนินงานก่อนรายการพิเศษต้องสูงขึ้นโดยไม่มีเงินคืนภาษีนำเข้า ผู้นำใหม่ต้องแสดงแผนที่ชัดเจนพร้อมการลดต้นทุน และอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ต่ำลงต้องช่วยตลาดที่อยู่อาศัย การทดสอบแรกคือรายงาน Q3 2026 ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 รายงานเต็มปีและประมาณการปี 2027 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 จะให้แผนเต็มแผนแรกของทีมใหม่ ถ้าการดำเนินงานดีขึ้น ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสี่ถึงแปดไตรมาสข้างหน้า ความเสี่ยงหลักคือตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนแออยู่นานขึ้น

1. 3 พ.ย. 2026กำลังจะถึง

   ผล Q3 2026: แนวโน้มยอดขายและอัตรากำไรยอดขาย Water Innovations ที่ลดลงน้อยกว่าใน Q2 อัตรากำไรก่อนรายการพิเศษที่สูงขึ้นโดยไม่มีเงินคืนภาษีนำเข้า และประมาณการปี 2026 ที่คงไว้ ถือว่าผ่าน ยอดขายที่ลดลงอีกมากกว่า 4% หรือการลดประมาณการถือว่าไม่ผ่าน
2. ธันวาคม 2026 · ประมาณกำลังจะถึง

   การปิดดีลขาย Fiberonการปิดดีลภายใน 60 วันที่คาดไว้ด้วยเงินสด 160 ล้านดอลลาร์ ถือว่าผ่าน การไม่ได้รับอนุมัติหรือราคาที่ต่ำลงถือว่าไม่ผ่าน
3. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผลเต็มปี 2026 และประมาณการปี 2027 ของทีมใหม่ประมาณการปี 2027 ที่ยอดขายเติบโต อัตรากำไรขยาย และมีแผนต้นทุนที่ชัดเจน ถือว่าผ่าน ยอดขายและอัตรากำไรที่ลดลงอีกหนึ่งปีถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 15 ตุลาคม 2026Fortune Brands ตกลงขายธุรกิจพื้นระเบียงคอมโพสิต Fiberon ให้บริษัทย่อยของ Inteplast Group ด้วยเงินสด 160 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่าจะปิดดีลภายใน 60 วัน ขึ้นกับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และคาดว่าจะมีการด้อยค่าที่ไม่ใช่เงินสดเพิ่มเติมประมาณ 175 ล้านถึง 205 ล้านดอลลาร์ หลังการด้อยค่า Fiberon 221 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 27 มิถุนายน 2026
• 9 กันยายน 2026Fortune Brands แต่งตั้ง Peter Clifford เป็นประธานเจ้าหน้าที่การเงิน มีผลวันที่ 21 กันยายน 2026 เขาเคยเป็นประธานเจ้าหน้าที่การเงินและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ AZEK และประธานเจ้าหน้าที่การเงินของ Filtration Group
• 4 สิงหาคม 2026Fortune Brands รายงานผล Q2 2026 ยอดขายลดลง 4.1% เป็น 1.15 พันล้านดอลลาร์ EPS ตามมาตรฐานบัญชี GAAP ขาดทุน 0.19 ดอลลาร์ โดยมีรายการด้อยค่า 1.44 ดอลลาร์ และประโยชน์จากเงินคืนภาษีนำเข้า 0.52 ดอลลาร์ EPS ก่อนรายการพิเศษอยู่ที่ 1.35 ดอลลาร์ ยอดขาย Water Innovations ลดลง 6.5% บริษัทปรับขึ้นประมาณการ EPS ปี 2026 ก่อนรายการพิเศษเป็น 3.22 ถึง 3.52 ดอลลาร์ จาก 3.00 ถึง 3.30 ดอลลาร์ ซึ่งรวมเงินคืนภาษีนำเข้า 0.52 ดอลลาร์ และการใช้จ่ายใหม่เพื่อปรับปรุงการดำเนินงาน

ผลประกอบการล่าสุด

4 สิงหาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

ผลประกอบการครั้งถัดไป

3 พฤศจิกายน 2026 บริษัทยืนยันแล้ว

• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 27 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 5 สิงหาคม 2026 · fbin-20260627
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 4 สิงหาคม 2026 · fbin-20260804
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 28 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 7 พฤษภาคม 2026 · fbin-20260328
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 7 พฤษภาคม 2026 · fbin-20260507
• 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 27 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 23 กุมภาพันธ์ 2026 · fbin-20251227
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 12 กุมภาพันธ์ 2026 · fbin-20260211
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 27 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · fbin-20250927
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · fbin-20251030

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1519751)

• อุปสงค์ขึ้นกับการใช้จ่ายซ่อมแซมและปรับปรุงบ้านในสหรัฐฯ และการก่อสร้างบ้านใหม่ บริษัทคาดว่าทั้งสองอย่างจะลดลงในปี 2026 อัตราดอกเบี้ยจำนองที่สูงทำให้ยอดขายบ้านอยู่ในระดับต่ำ และยอดขายบ้านที่น้อยลงนำไปสู่การปรับปรุงบ้านที่น้อยลง
• ทีมผู้นำเป็นชุดใหม่ บริษัทมีซีอีโอรักษาการตั้งแต่วันที่ 16 มีนาคมถึง 29 มิถุนายน 2026 ประธานเจ้าหน้าที่การเงินคนใหม่ตั้งแต่วันที่ 21 กันยายน 2026 และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกฎหมายรักษาการ ทีมใหม่ต้องปรับปรุงการดำเนินงานขณะใช้จ่ายมากขึ้นกับบริการและการเติบโต
• บริษัทนำเข้าผลิตภัณฑ์และชิ้นส่วนจำนวนมาก และภาษีนำเข้าเพิ่มต้นทุนสินค้าที่ส่งถึงปลายทาง เงินคืนภาษีนำเข้าเพิ่มกำไรจากการดำเนินงานปี 2026 ประมาณ 81 ล้านดอลลาร์ แต่เงินคืนเหล่านี้เป็นรายได้ครั้งเดียว ภาษีนำเข้าใหม่อาจเพิ่มต้นทุนอีก
• ต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้นในปี 2026 ถ้าบริษัทขึ้นราคาได้ไม่พอ อัตรากำไรจะลดลง ลูกค้าค้าปลีกรายใหญ่ยังมีอำนาจซื้อสูง
• การขาย Fiberon ต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและอาจล้มเหลว ถ้าปิดดีลได้ บริษัทจะได้รับเพียง 160 ล้านดอลลาร์ หลังการด้อยค่าประมาณ 400 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่าของธุรกิจนี้

ณ วันที่ 27 มิถุนายน 2026 Fortune Brands มีเงินสด 210 ล้านดอลลาร์ และหนี้ประมาณ 2.57 พันล้านดอลลาร์ ได้แก่หุ้นกู้อาวุโส 2.2 พันล้านดอลลาร์ และตั๋วเงินพาณิชย์ 374 ล้านดอลลาร์ หุ้นกู้คือ 700 ล้านดอลลาร์อัตรา 3.250% ครบกำหนดเดือนกันยายน 2029 450 ล้านดอลลาร์อัตรา 4.000% ครบกำหนดเดือนมีนาคม 2032 600 ล้านดอลลาร์อัตรา 5.875% ครบกำหนดเดือนมิถุนายน 2033 และ 450 ล้านดอลลาร์อัตรา 4.500% ครบกำหนดเดือนมีนาคม 2052 บริษัทแสดงตั๋วเงินพาณิชย์เป็นหนี้ระยะยาว เพราะวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนรองรับอยู่ บริษัทรายงานหนี้สุทธิ 2.34 พันล้านดอลลาร์ ตามมูลค่าตามบัญชีของหนี้ และหนี้สุทธิ 2.7 เท่าของ EBITDA ก่อนรายการพิเศษสำหรับ 52 สัปดาห์ถึงวันที่ 27 มิถุนายน 2026 EBITDA ที่นี่คือตัวเลขนั้น 880.5 ล้านดอลลาร์ วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 1.25 พันล้านดอลลาร์ของบริษัทครบกำหนดเดือนมกราคม 2031 ไม่มีการกู้ยืม และกำหนดให้หนี้สุทธิต่ำกว่า 3.5 เท่าของ EBITDA และ EBITDA สูงกว่า 3.0 เท่าของดอกเบี้ย บริษัทมีวงเงินที่ใช้ได้ประมาณ 858 ล้านดอลลาร์ ใน Q2 2026 บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระ 179 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืน 2 ล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่ากระแสเงินสดอิสระปี 2026 จะอยู่ที่ 370 ล้านถึง 420 ล้านดอลลาร์ การขาย Fiberon ด้วยเงินสด 160 ล้านดอลลาร์ ถ้าปิดดีลได้ จะเพิ่มเงินสด

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

2.5% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$40.95)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.03 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$1.04 (US$0.26 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

40% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 27 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

21 สิงหาคม 2026 US$0.26 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 3.4% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 6.9% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป