TransUnion

TransUnion est l’un des trois grands bureaux de crédit aux consommateurs des États-Unis, basé à Chicago. Elle collecte des données de crédit et d’autres données sur les consommateurs et vend des rapports de crédit, des scores, des produits de prévention de la fraude, de marketing et d’analyse à des prêteurs, des assureurs, des entreprises de télécommunications, des gouvernements et d’autres entreprises. Elle vend aussi de la surveillance du crédit et de la protection d’identité aux consommateurs par son activité Consumer Interactive. U.S.

Markets représentait environ 76 % du chiffre d’affaires au T2 2026, et International, avec des bureaux de crédit au Canada, en Amérique latine, au Royaume-Uni, en Afrique, en Inde et en Asie-Pacifique, représentait le reste. En mars 2026, elle a pris le contrôle de Trans Union de México, le plus grand bureau de crédit aux consommateurs du Mexique. Le chiffre d’affaires était de 1,31 milliard de dollars au T2 2026.

Le marché valorise TransUnion en tenant compte du risque de changements sur le marché du crédit hypothécaire aux États-Unis, du cycle du crédit et de sa dette. FICO a lancé un nouveau Mortgage Direct License Program, et TransUnion le cite comme une incertitude pour son activité hypothécaire, où une grande partie de sa croissance récente venait de hausses de prix. Les redevances hypothécaires de FICO ont aussi fait baisser la marge d’EBITDA ajusté à 34,8 % au T2 2026, contre 35,7 %. Les volumes de prêts dépendent des taux d’intérêt et de l’économie, et la dette nette représentait 2,6 fois l’EBITDA ajusté après l’achat au Mexique.

Son directeur financier, Todd Cello, partira à la fin de 2026. Les résultats sont solides : au T2 2026, le chiffre d’affaires a augmenté de 15 %, le chiffre d’affaires organique à taux de change constant de 10 % et le BPA ajusté est passé à 1,23 $ contre 1,08 $. TransUnion a relevé ses prévisions 2026 à 8 % à 9 % de croissance organique et à un BPA ajusté de 4,75 $ à 4,83 $. Pour que l’écart se comble, trois conditions doivent être réunies.

La croissance organique doit rester proche de niveaux élevés à un chiffre, alors que les règles hypothécaires changent. Sa nouvelle plateforme technologique OneTru doit faire progresser les marges à mesure que les migrations se terminent. Le flux de trésorerie disponible doit réduire le levier et financer des rachats d’actions. Le rapport du T3 2026, le 27 octobre 2026, est le prochain test.

Les prévisions 2027, en février 2027, sont le test principal. Si ces vérifications sont réussies, l’écart peut se combler au cours des trois à cinq prochains trimestres. La principale raison pour laquelle il pourrait ne pas se combler est une perte de chiffre d’affaires hypothécaire sous le nouveau programme de FICO.

1. 27 oct. 2026À venir

   Résultats du T3 2026 : crédit hypothécaire et croissance organiqueUne croissance organique à taux de change constant dans la fourchette de 6 % à 8 % des prévisions et un BPA ajusté de 1,18 $ ou plus sont un succès ; une baisse des prévisions 2026 est un échec.
2. février 2027 · est.À venir

   Résultats 2026 et prévisions 2027Des perspectives 2027 avec une croissance organique élevée à un chiffre et une marge plus élevée sont un succès ; des prévisions qui montrent des pertes hypothécaires dues au programme de FICO sont un échec.

Tous les points de contrôle réussis et échoués de tous les picks (en anglais)

• 1 octobre 2026TransUnion a dit qu’elle présentera ses résultats du T3 2026 le 27 octobre 2026.
• 19 septembre 2026Le directeur financier Todd Cello a informé TransUnion qu’il démissionnera le 31 décembre 2026 et assurera des services de transition jusqu’au 1er mars 2027. TransUnion a lancé la recherche d’un nouveau directeur financier.
• 28 juillet 2026TransUnion a publié ses résultats du T2 2026. Le chiffre d’affaires a augmenté de 15 % à 1 310 millions de dollars, et le chiffre d’affaires organique à taux de change constant de 10 %. Le chiffre d’affaires de U.S. Markets a augmenté de 11 %, avec 18 % de croissance dans Financial Services, et la croissance organique d’International était de 6 %. L’EBITDA ajusté a augmenté de 12 % à 456 millions de dollars et le BPA ajusté était de 1,23 $. TransUnion a relevé ses prévisions 2026 à un chiffre d’affaires de 5 127 millions à 5 162 millions de dollars et à un BPA ajusté de 4,75 $ à 4,83 $.

Derniers résultats

28 juillet 2026 (8-K sur sec.gov)

Prochains résultats

27 octobre 2026, confirmée par l’entreprise.

• 10-QRapport trimestriel pour la période close le 30 juin 2026Déposé le 28 juillet 2026 · tru-20260630
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 28 juillet 2026 · ck0001552033-20260728
• 10-QRapport trimestriel pour la période close le 31 mars 2026Déposé le 28 avril 2026 · tru-20260331
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 28 avril 2026 · ck0001552033-20260428
• 10-KRapport annuel pour la période close le 31 décembre 2025Déposé le 27 février 2026 · tru-20251231
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 12 février 2026 · ck0001552033-20260211

Tous les dépôts sur SEC EDGAR (CIK 1552033)

• Le nouveau Mortgage Direct License Program de FICO et d’autres changements dans la notation du crédit hypothécaire aux États-Unis peuvent réduire le chiffre d’affaires ou les marges hypothécaires de TransUnion.
• La demande de rapports de crédit dépend des volumes de prêts. Des taux d’intérêt plus élevés ou une économie plus faible peuvent réduire l’activité de prêt hypothécaire, par carte et automobile.
• TransUnion détient des données personnelles sensibles. Une fuite de données ou une action réglementaire sur les données des consommateurs peut entraîner de lourds coûts et nuire à sa réputation.
• La dette totale était de 5,59 milliards de dollars au 30 juin 2026, surtout à taux variable. Des taux d’intérêt plus élevés augmentent ses charges d’intérêts.

Au 30 juin 2026, TransUnion avait une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 839 millions de dollars et une dette totale de 5,59 milliards de dollars. La dette était surtout composée de prêts à terme senior garantis à taux variable : 1,88 milliard de dollars de Term Loan B-8 et 1,84 milliard de dollars de Term Loan B-9, tous deux échéant en juin 2031, 1,22 milliard de dollars de Term Loan A-4 échéant en juin 2029 et 104,5 millions de dollars de Term Loan B-5 échéant le 15 novembre 2026. Lire la suite

Rendement du dividende

0,6 % (12 derniers mois, au cours d'aujourd'hui de 78,93 $US)

Versé par action

0,49 $US sur les 12 derniers mois (versements : 4)

Taux annuel actuel

0,50 $US (0,125 $US × 4 par an)

Dernière date ex-dividende

20 août 2026, 0,125 $US par action

Dividende par action et par année

Sur les 5 dernières années, le dividende a augmenté d'environ 7,6 % par an.

Source : rapports de l'entreprise et données de marché, lues le 26 octobre 2026. La date ex-dividende est le premier jour où un acheteur ne reçoit plus le prochain versement.