FIS

FIS ขายซอฟต์แวร์และบริการประมวลผลให้ธนาคาร บริษัทตลาดทุน และธุรกิจอื่น Banking Solutions ดำเนินระบบธนาคารหลัก ธนาคารดิจิทัล การชำระเงิน และการประมวลผลบัตรสำหรับธนาคารทุกขนาด ในวันที่ 9 มกราคม 2026 FIS ซื้อธุรกิจ Issuer Solutions (TSYS) จาก Global Payments ด้วยมูลค่ากิจการ 13.5 พันล้านดอลลาร์ จ่ายด้วยหุ้น 45% ใน Worldpay และเงินสดประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์ TSYS ให้เทคโนโลยีการออกบัตรและการประมวลผลแก่ธนาคาร และตอนนี้เป็นส่วนหนึ่งของ Banking Solutions ภายใต้ชื่อ Total Issuing Solutions Capital Market Solutions ขายซอฟต์แวร์สำหรับการซื้อขาย การดำเนินงานด้านการลงทุน และการบริหารกองทุน รายได้ส่วนใหญ่เป็นรายได้ต่อเนื่อง FIS คาดว่ารายได้ปี 2026 จะอยู่ที่ 13.63 พันล้านถึง 13.70 พันล้านดอลลาร์

FIS ซื้อขายด้วยส่วนลด เพราะตลาดสงสัยว่าบริษัทจะเติบโตเร็วขึ้นได้ด้วยภาระหนี้ที่ใหญ่ขึ้นมากหลังการซื้อ TSYS หนี้เพิ่มขึ้นเป็น 21.2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 จากประมาณ 13.1 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 และ FIS หยุดการซื้อหุ้นคืนและการซื้อกิจการขนาดเล็กส่วนใหญ่ จนกว่าอัตราส่วนหนี้รวมจะลดลงเป็นประมาณ 2.8 เท่า ในวันที่ 4 สิงหาคม 2026 FIS ลดประมาณการการเติบโตของรายได้แบบ pro forma ปี 2026 เป็น 4.5% ถึง 5.0% จาก 5.1% ถึง 5.7% และประมาณการการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับแล้วแบบ pro forma เป็น 5.9% ถึง 6.9% จาก 7.2% ถึง 8.4% หุ้นลดลงประมาณ 5% ตอนเปิดตลาดวันนั้นและลดลงต่อในเดือนกันยายน เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ รายได้แบบ pro forma ต้องเติบโตต่อไปที่ประมาณ 5% หรือเร็วกว่า TSYS ต้องรักษาอัตรากำไรที่สูงกว่า กระแสเงินสดอิสระต้องถึงเป้าหมาย 2.15 พันล้านถึง 2.25 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 และหนี้ต้องลดลงเพื่อให้การซื้อหุ้นคืนเริ่มได้อีก การทดสอบแรกคือรายงาน Q3 2026 ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2026 เทียบกับประมาณการ EPS ที่ปรับแล้ว 1.58 ถึง 1.62 ดอลลาร์ ประมาณการปี 2027 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 จะแสดงว่าการเติบโตยังคงอยู่หลังปีแรกกับ TSYS ถ้า FIS บรรลุเป้าหมายเหล่านี้และถึงเป้าอัตราส่วนหนี้ ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสี่ถึงหกไตรมาสข้างหน้า ความเสี่ยงหลักคือธนาคารเลื่อนการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี หรือ TSYS สูญเสียลูกค้าบัตรรายใหญ่

1. 3 พ.ย. 2026กำลังจะถึง

   ผล Q3 2026: การเติบโตแบบ pro forma และกระแสเงินสดEPS ที่ปรับแล้วภายในประมาณการ 1.58 ถึง 1.62 ดอลลาร์ การเติบโตของรายได้แบบ pro forma ใกล้ 5% และเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระที่คงไว้ ถือว่าผ่าน การลดประมาณการการเติบโตอีกถือว่าไม่ผ่าน
2. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผลเต็มปี 2026 และประมาณการปี 2027ประมาณการปี 2027 ที่รายได้แบบออร์แกนิกเติบโต 5% ขึ้นไป หนี้ที่ลดลง และวันที่เริ่มซื้อหุ้นคืนอีกครั้ง ถือว่าผ่าน การเติบโตที่ช้าลงหรืออัตราส่วนหนี้ที่ไม่ลดลงถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 5 สิงหาคม 2026RBC ลดราคาเป้าหมายของ FIS เป็น 53 ดอลลาร์
• 4 สิงหาคม 2026FIS รายงานผล Q2 2026 รายได้เพิ่มขึ้น 29% เป็น 3.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อรวม TSYS และรายได้แบบ pro forma เติบโต 5.3% EPS ตามมาตรฐานบัญชี GAAP อยู่ที่ 0.45 ดอลลาร์ และ EPS ที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้น 8.8% เป็น 1.48 ดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 525 ล้านดอลลาร์ FIS ลดประมาณการการเติบโตของรายได้แบบ pro forma ปี 2026 เป็น 4.5% ถึง 5.0% และเพิ่มเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระ 100 ล้านดอลลาร์เป็น 2.15 พันล้านถึง 2.25 พันล้านดอลลาร์ หุ้นเปิดต่ำลงประมาณ 5%
• 16 มิถุนายน 2026ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกฎหมายและกิจการองค์กร Caroline Tsai ตกลงลงจากตำแหน่งในวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 Chip Keller ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎ เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกฎหมาย

ผลประกอบการล่าสุด

4 สิงหาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

ผลประกอบการครั้งถัดไป

3 พฤศจิกายน 2026 บริษัทยืนยันแล้ว

• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 4 สิงหาคม 2026 · fis-20260630
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 4 สิงหาคม 2026 · fis-20260804
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 8 พฤษภาคม 2026 · fis-20260331
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 8 พฤษภาคม 2026 · fis-20260508
• 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 24 กุมภาพันธ์ 2026 · fis-20251231
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 24 กุมภาพันธ์ 2026 · อ่านบน sec.gov
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 24 กุมภาพันธ์ 2026 · fis-20260224
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 5 พฤศจิกายน 2025 · fis-20250930

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1136893)

• หนี้อยู่ที่ 21.2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 หลังการซื้อ TSYS ประมาณ 4.1 พันล้านดอลลาร์เป็นตั๋วเงินพาณิชย์สหรัฐฯ อัตราผันแปร อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้นจึงเพิ่มต้นทุนดอกเบี้ย FIS หยุดการซื้อหุ้นคืนและการซื้อกิจการขนาดเล็กส่วนใหญ่ไว้จนกว่าอัตราส่วนหนี้รวมจะลดลงเป็นประมาณ 2.8 เท่า
• การเติบโตช้าลง FIS ลดประมาณการการเติบโตของรายได้แบบ pro forma ปี 2026 เป็น 4.5% ถึง 5.0% ในเดือนสิงหาคม 2026 ถ้าธนาคารเลื่อนโครงการหรือปริมาณบัตรชะลอลง รายได้อาจเติบโตช้าลงอีก
• FIS ต้องรวม TSYS เข้ากับธุรกิจของตนเอง Global Payments ยังให้บริการบางอย่างแก่ FIS ภายใต้ข้อตกลงช่วงเปลี่ยนผ่าน ปัญหาในการย้ายระบบหรือการสูญเสียผู้ออกบัตรรายใหญ่อาจลดรายได้และอัตรากำไร
• เทคโนโลยีธนาคารมีการแข่งขันสูง และซอฟต์แวร์และเครื่องมือ AI ใหม่อาจเปลี่ยนวิธีที่ธนาคารซื้อระบบหลักและระบบบัตร การควบรวมของธนาคารยังลดจำนวนลูกค้าและอาจย้ายสัญญาไปยังคู่แข่ง
• FIS ยังค้ำประกันภาระผูกพันบางอย่างของ Worldpay ธุรกิจเดิม รวมถึงหนี้สิน 378 ล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดวันที่ 12 ตุลาคม 2027

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 FIS มีเงินสด 744 ล้านดอลลาร์ และหนี้ 21.2 พันล้านดอลลาร์ ได้แก่หนี้ระยะยาว 16.9 พันล้านดอลลาร์ รวมส่วนที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี และเงินกู้ยืมระยะสั้น 4.2 พันล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่เป็นตั๋วเงินพาณิชย์สหรัฐฯ ที่อัตราประมาณ 4.0% ในเดือนมีนาคม 2026 FIS ขายหุ้นกู้อาวุโสสกุลดอลลาร์ใหม่ประมาณ 6.3 พันล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2028 2029 และ 2031 และหุ้นกู้อัตราลอยตัว 500 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2029 เพื่อจ่ายค่าซื้อ TSYS และชำระหุ้นกู้ 1.25 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 มีนาคม 2026 หนี้อยู่ที่ประมาณ 13.1 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 ความสามารถชำระดอกเบี้ยคือกำไรจากการดำเนินงานหารด้วยค่าดอกเบี้ยจ่ายสุทธิในครึ่งแรกของปี 2026 สภาพคล่องที่ใช้ได้อยู่ที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ รวมวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 2.6 พันล้านดอลลาร์ วงเงินหมุนเวียนหลักครบกำหนดเดือนกันยายน 2029 และวงเงินเพิ่มเติม 1.0 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนดเดือนมิถุนายน 2027 FIS ตั้งเป้าอัตราส่วนหนี้รวมประมาณ 2.8 เท่าก่อนจะเริ่มซื้อหุ้นคืนก้อนใหญ่อีกครั้ง ใน Q2 2026 บริษัทจ่ายเงินปันผล 228 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืน 42 ล้านดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

4.7% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$36.42)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.72 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$1.76 (US$0.44 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

219% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

11 กันยายน 2026 US$0.44 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 5.2% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป