FIS

FIS は、銀行、資本市場の企業、その他の企業に、ソフトウェアと処理サービスを販売しています。Banking Solutionsは、あらゆる規模の銀行向けに、勘定系システム、デジタルバンキング、決済、カード処理を運営しています。2026年1月9日に、 FIS は、Global PaymentsからIssuer Solutions事業(TSYS)を、企業価値135億ドルで買収し、Worldpayの45%の持ち分と約77億ドルの現金で支払いました。

TSYSは、銀行にカード発行の技術と処理を提供しており、現在はTotal Issuing Solutionsの名称でBanking Solutionsの一部になっています。Capital Market Solutionsは、取引、投資業務、ファンド管理向けのソフトウェアを販売しています。売上の大半は継続的な収益です。 FIS は、2026年の売上高136.3億ドルから137億ドルを見込んでいます。

FIS は、TSYSの買収後に大幅に増えた負債を抱えて、より速く成長できるかを市場が疑っているため、割安に取引されています。負債は、2025年末の約131億ドルから、2026年6月30日時点で212億ドルに増え、 FIS は、総レバレッジが約2.8倍に下がるまで、大半の自社株買いと小規模な買収を止めました。2026年8月4日、 FIS は、2026年のプロフォーマの売上成長の見通しを5.1%から5.7%から4.5%から5%に、プロフォーマの調整後EBITDAの成長の見通しを7.2%から8.4%から5.9%から6.9%に引き下げました。株価はその日の寄り付きで約5%下がり、9月にも下がり続けました。

差が縮まるには、プロフォーマの売上が約5%かそれ以上の速さで伸び続け、TSYSがより高い利益率を保ち、フリーキャッシュフローが2026年の目標21.5億ドルから22.5億ドルに達し、自社株買いを再開できるように負債が減る必要があります。最初の試金石は、調整後の一株当たり利益1.58ドルから1.62ドルという見通しに対する、2026年11月3日の2026年Q3の決算です。2027年2月の2027年の見通しが、TSYSを含む最初の年の後も成長が続くかを示します。 FIS がこれらの目標を達成し、レバレッジの目標に達すれば、差は今後四〜六四半期で縮まる可能性があります。主なリスクは、銀行が技術への支出を先送りすること、またはTSYSが大手のカード顧客を失うことです。

1. 2026年11月3日これから

   2026年Q3決算:プロフォーマの成長とキャッシュフロー調整後の一株当たり利益が見通しの1.58ドルから1.62ドルの範囲内で、プロフォーマの売上成長が5%近くで、フリーキャッシュフローの目標が維持されれば合格。成長の見通しが再び引き下げられれば不合格。
2. 2027年2月 · 推定これから

   2026年通期決算と2027年の見通しオーガニックの売上成長が5%以上で、負債が減り、自社株買いの再開時期が示される2027年の見通しなら合格。成長が鈍るか、レバレッジが下がらなければ不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年8月5日RBCは、 FIS の目標株価を53ドルに引き下げました。
• 2026年8月4日FIS は2026年のQ2決算を発表しました。売上高はTSYSを含めて29%増えて34億ドルとなり、プロフォーマの売上は5.3%伸びました。GAAPの一株当たり利益は0.45ドル、調整後の一株当たり利益は8.8%増えて1.48ドルでした。フリーキャッシュフローは5.25億ドルでした。 FIS は、2026年のプロフォーマの売上成長の見通しを4.5%から5%に引き下げ、フリーキャッシュフローの目標を1億ドル引き上げて21.5億ドルから22.5億ドルとしました。株価は約5%安で始まりました。
• 2026年6月16日最高法務・コーポレートアフェアーズ責任者のCaroline Tsaiは、2026年7月1日に退任することに合意しました。最高コンプライアンス責任者のChip Kellerが、最高法務責任者に就任しました。

前回の決算

2026年8月4日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2026年11月3日。企業が確認済みです。

• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年8月4日 · fis-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年8月4日 · fis-20260804
• 10-Q2026年3月31日までの期間の四半期報告書提出日 2026年5月8日 · fis-20260331
• 8-K決算発表提出日 2026年5月8日 · fis-20260508
• 10-K2025年12月31日までの期間の年次報告書提出日 2026年2月24日 · fis-20251231
• 8-K決算発表提出日 2026年2月24日 · sec.govで読む
• 8-K決算発表提出日 2026年2月24日 · fis-20260224
• 10-Q2025年9月30日までの期間の四半期報告書提出日 2025年11月5日 · fis-20250930

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 1136893)

• 負債は、TSYSの買収後、2026年6月30日時点で212億ドルでした。約41億ドルは変動金利の米国のコマーシャル・ペーパーで、短期金利が上がると利息のコストが増えます。 FIS は、総レバレッジが約2.8倍に下がるまで、大半の自社株買いと小規模な買収を止めました。
• 成長が鈍りました。 FIS は2026年8月に、2026年のプロフォーマの売上成長の見通しを4.5%から5%に引き下げました。銀行がプロジェクトを先送りしたり、カードの取扱高が鈍ったりすれば、売上の伸びが再び鈍る可能性があります。
• FIS は、TSYSを自社の事業と統合しなければなりません。Global Paymentsは今も、移行契約に基づいて一部のサービスを FIS に提供しています。システムの移行の問題や、大手のカード発行会社の喪失は、売上と利益率を押し下げる可能性があります。
• 銀行向けの技術は競争が激しく、新しいソフトウェアとAIツールが、銀行が勘定系やカードのシステムを購入する方法を変える可能性があります。銀行の合併も顧客の数を減らし、契約を競合に移す可能性があります。
• FIS は、元の事業であるWorldpayの一部の債務を今も保証しており、これには2027年10月12日に期限を迎える3.78億ドルの債務が含まれます。

2026年6月30日時点で、 FIS の現金は7.44億ドル、負債は212億ドルで、内訳は、一年以内に返済する部分を含む長期負債169億ドルと、短期借入金42億ドルで、短期借入金の大半は金利約4%の米国のコマーシャル・ペーパーでした。2026年3月に、 FIS は、TSYSの買収の資金のために、2028年、2029年、2031年に満期を迎える米ドルの新しいシニア債約63億ドルと、2029年に満期を迎える変動利付債5億ドルを販売し、2026年3月1日に社債12.5億ドルを返済しました。 続きを読む

配当利回り

4.7% (直近12か月、本日の株価$36.42で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$1.72（支払い回数：4）

現在の年間配当

$1.76（$0.44 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の219%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年9月11日、1株あたり$0.44

年ごとの1株配当

過去5年間で、配当は年平均約2.5%増えました。 過去10年間で、配当は年平均約5.2%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。