FIS

تبيع FIS برمجيات وخدمات معالجة للبنوك وشركات أسواق المال وشركات أخرى. وتدير Banking Solutions أنظمة البنوك الأساسية والخدمات المصرفية الرقمية والمدفوعات ومعالجة البطاقات للبنوك من جميع الأحجام. وفي 9 يناير 2026 اشترت FIS أعمال Issuer Solutions (TSYS) من Global Payments بقيمة مؤسسية 13.5 مليار دولار، دفعتها بحصتها البالغة 45% في Worldpay ونحو 7.7 مليار دولار نقدا. وتقدم TSYS تقنية إصدار البطاقات ومعالجتها للبنوك، وهي الآن جزء من Banking Solutions باسم Total Issuing Solutions.

وتبيع Capital Market Solutions برمجيات للتداول وعمليات الاستثمار وإدارة الصناديق. ومعظم الإيرادات متكررة. وتتوقع FIS إيرادات 2026 بين 13.63 مليار دولار و13.70 مليار دولار.

تتداول FIS بخصم لأن السوق يشك في قدرتها على النمو بوتيرة أسرع مع عبء دين أكبر بكثير بعد شراء TSYS. فارتفع الدين إلى 21.2 مليار دولار في 30 يونيو 2026، من نحو 13.1 مليار دولار في نهاية 2025، وأوقفت FIS معظم عمليات إعادة شراء الأسهم والاستحواذات الصغيرة حتى تنخفض الرافعة الإجمالية إلى نحو 2.8 مرة. وفي 4 أغسطس 2026 خفضت FIS توقعات نمو إيراداتها التقديرية لعام 2026 إلى 4.5% إلى 5.0% من 5.1% إلى 5.7%، وتوقعات نمو EBITDA المعدلة التقديرية إلى 5.9% إلى 6.9% من 7.2% إلى 8.4%.

وانخفض السهم نحو 5% عند الافتتاح في ذلك اليوم وواصل الانخفاض في سبتمبر. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تواصل الإيرادات التقديرية النمو بنحو 5% أو أسرع، وأن تحافظ TSYS على هوامشها الأعلى، وأن يبلغ التدفق النقدي الحر هدف 2026 بين 2.15 مليار دولار و2.25 مليار دولار، وأن ينخفض الدين حتى يمكن استئناف إعادة الشراء. والاختبار الأول هو تقرير Q3 2026 في 3 نوفمبر 2026، مقابل توقعات ربح سهم معدل بين 1.58 و1.62 دولار.

وستبين توقعات 2027 في فبراير 2027 ما إذا كان النمو يصمد بعد السنة الأولى مع TSYS. وإذا حققت FIS هذه الأهداف وبلغت هدف الرافعة، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الأربعة إلى الستة القادمة. والخطر الرئيسي هو أن تؤجل البنوك الإنفاق على التكنولوجيا أو أن تخسر TSYS عملاء بطاقات كبارا.

1. 3 نوفمبر 2026قادمة

   نتائج Q3 2026: النمو التقديري والتدفق النقديينجح ربح سهم معدل ضمن توقعات 1.58 إلى 1.62 دولار ونمو إيرادات تقديري قرب 5% وبقاء هدف التدفق النقدي الحر؛ ويفشل خفض آخر لتوقعات النمو.
2. فبراير 2027 · تقديريقادمة

   نتائج السنة الكاملة 2026 وتوقعات 2027تنجح توقعات 2027 بنمو إيرادات عضوي 5% أو أكثر ودين أقل وموعد لاستئناف إعادة الشراء؛ ويفشل نمو أبطأ أو رافعة لا تنخفض.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 5 أغسطس 2026خفضت RBC سعرها المستهدف لسهم FIS إلى 53 دولارا.
• 4 أغسطس 2026أعلنت FIS نتائج Q2 2026. ارتفعت الإيرادات 29% إلى 3.4 مليار دولار مع TSYS، ونمت الإيرادات التقديرية 5.3%. وبلغ ربح السهم وفق GAAP 0.45 دولار، وارتفع ربح السهم المعدل 8.8% إلى 1.48 دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر 525 مليون دولار. وخفضت FIS توقعات نمو إيراداتها التقديرية لعام 2026 إلى 4.5% إلى 5.0% ورفعت هدف تدفقها النقدي الحر بمقدار 100 مليون دولار إلى 2.15 مليار دولار إلى 2.25 مليار دولار. وافتتح السهم منخفضا نحو 5%.
• 16 يونيو 2026وافقت كبيرة المسؤولين القانونيين وشؤون الشركة، كارولين تساي، على التنحي في 1 يوليو 2026. وأصبح تشيب كيلر، كبير مسؤولي الامتثال، كبير المسؤولين القانونيين.

آخر نتائج

4 أغسطس 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

3 نوفمبر 2026، أكدته الشركة.

• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 4 أغسطس 2026 · fis-20260630
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 4 أغسطس 2026 · fis-20260804
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 31 مارس 2026قُدِّم في 8 مايو 2026 · fis-20260331
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 8 مايو 2026 · fis-20260508
• 10-Kتقرير سنوي عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2025قُدِّم في 24 فبراير 2026 · fis-20251231
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 24 فبراير 2026 · اقرأ على sec.gov
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 24 فبراير 2026 · fis-20260224
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025قُدِّم في 5 نوفمبر 2025 · fis-20250930

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 1136893)

• بلغ الدين 21.2 مليار دولار في 30 يونيو 2026، بعد شراء TSYS. ونحو 4.1 مليار دولار منه أوراق تجارية أمريكية بأسعار متغيرة، لذلك ترفع أسعار الفائدة القصيرة الأعلى تكلفة الفوائد. وأوقفت FIS معظم عمليات إعادة الشراء والاستحواذات الصغيرة حتى تنخفض الرافعة الإجمالية إلى نحو 2.8 مرة.
• تباطأ النمو. خفضت FIS توقعات نمو إيراداتها التقديرية لعام 2026 إلى 4.5% إلى 5.0% في أغسطس 2026. وإذا أجلت البنوك المشاريع أو تباطأت أحجام البطاقات، فقد تنمو الإيرادات أبطأ مرة أخرى.
• يجب على FIS دمج TSYS مع أعمالها. ولا تزال Global Payments تقدم بعض الخدمات إلى FIS بموجب اتفاقات انتقالية. وقد تخفض المشكلات في نقل الأنظمة، أو خسارة جهات إصدار بطاقات كبرى، الإيرادات والهوامش.
• تكنولوجيا البنوك تنافسية، ويمكن لبرمجيات وأدوات ذكاء اصطناعي جديدة أن تغير طريقة شراء البنوك للأنظمة الأساسية وأنظمة البطاقات. كما أن اندماجات البنوك تقلل عدد العملاء وقد تنقل العقود إلى المنافسين.
• لا تزال FIS تضمن بعض التزامات Worldpay، نشاطها السابق، بما في ذلك التزام قدره 378 مليون دولار يحل في 12 أكتوبر 2027.

في 30 يونيو 2026 كان لدى FIS نقد قدره 744 مليون دولار ودين قدره 21.2 مليار دولار: 16.9 مليار دولار من الدين طويل الأجل، شاملا الجزء المستحق قريبا، و4.2 مليار دولار من الاقتراض قصير الأجل، معظمه أوراق تجارية أمريكية بفائدة نحو 4.0%. وفي مارس 2026 باعت FIS نحو 6.3 مليار دولار من السندات الأولى الجديدة بالدولار تحل في 2028 و2029 و2031 و500 مليون دولار من سندات بفائدة عائمة تحل في 2029 لتمويل شراء TSYS، وسددت 1.25 مليار دولار من السندات في 1 مارس 2026. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

4.7‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏36.42 US$)

المدفوع لكل سهم

‏1.72 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏1.76 US$ (‏0.44 US$ × 4 في السنة)

نسبة التوزيع

219‎%‎ من أرباح السنة المالية الأخيرة (السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

11 سبتمبر 2026، ‏0.44 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 2.5‎%‎ في السنة. خلال آخر 10 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 5.2‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.