FIS

FIS vend des logiciels et des services de traitement aux banques, aux sociétés de marchés de capitaux et à d’autres entreprises. Banking Solutions exploite des systèmes bancaires centraux, la banque numérique, les paiements et le traitement de cartes pour des banques de toutes tailles. Le 9 janvier 2026, FIS a acheté l’activité Issuer Solutions (TSYS) à Global Payments pour une valeur d’entreprise de 13,5 milliards de dollars, payée avec sa participation de 45 % dans Worldpay et environ 7,7 milliards de dollars en espèces. TSYS fournit aux banques de la technologie d’émission de cartes et du traitement, et fait maintenant partie de Banking Solutions sous le nom Total Issuing Solutions.

Capital Market Solutions vend des logiciels pour la négociation, les opérations d’investissement et l’administration de fonds. L’essentiel du chiffre d’affaires est récurrent. FIS s’attend à un chiffre d’affaires 2026 de 13,63 à 13,70 milliards de dollars.

FIS se négocie avec une décote, car le marché doute qu’elle puisse croître plus vite avec une dette bien plus lourde après l’achat de TSYS. La dette a augmenté à 21,2 milliards de dollars au 30 juin 2026, contre environ 13,1 milliards de dollars fin 2025, et FIS a arrêté la plupart des rachats d’actions et des petites acquisitions jusqu’à ce que l’endettement brut tombe à environ 2,8 fois. Le 4 août 2026, FIS a réduit ses prévisions de croissance du chiffre d’affaires pro forma 2026 à 4,5 % à 5,0 % contre 5,1 % à 5,7 %, et ses prévisions de croissance de l’EBITDA ajusté pro forma à 5,9 % à 6,9 % contre 7,2 % à 8,4 %.

L’action a baissé d’environ 5 % à l’ouverture ce jour-là et a continué à baisser en septembre. Pour que l’écart se comble, le chiffre d’affaires pro forma doit continuer à croître à environ 5 % ou plus vite, TSYS doit garder ses marges plus élevées, le flux de trésorerie disponible doit atteindre l’objectif de 2,15 à 2,25 milliards de dollars pour 2026, et la dette doit baisser pour que les rachats d’actions puissent reprendre. Le premier test est le rapport du Q3 2026 le 3 novembre 2026, par rapport aux prévisions de BPA ajusté de 1,58 $ à 1,62 $.

Les prévisions 2027 en février 2027 montreront si la croissance tient après la première année avec TSYS. Si FIS atteint ces objectifs et son objectif d’endettement, l’écart peut se combler sur les quatre à six prochains trimestres. Le principal risque est que les banques retardent leurs dépenses technologiques ou que TSYS perde de gros clients de cartes.

1. 3 nov. 2026À venir

   Résultats du Q3 2026 : croissance pro forma et flux de trésorerieUn BPA ajusté dans les prévisions de 1,58 $ à 1,62 $, une croissance du chiffre d’affaires pro forma proche de 5 % et l’objectif de flux de trésorerie disponible maintenu sont réussis ; une autre réduction des prévisions de croissance est échouée.
2. février 2027 · est.À venir

   Résultats de l’année entière 2026 et prévisions 2027Des prévisions 2027 avec une croissance organique du chiffre d’affaires de 5 % ou plus, une dette plus basse et une date de reprise des rachats d’actions sont réussies ; une croissance plus lente ou un endettement qui ne baisse pas est échoué.

Tous les points de contrôle réussis et échoués de tous les picks (en anglais)

• 5 août 2026RBC a abaissé son objectif de cours sur FIS à 53 $.
• 4 août 2026FIS a publié ses résultats du Q2 2026. Le chiffre d’affaires a augmenté de 29 %, à 3,4 milliards de dollars avec TSYS, et le chiffre d’affaires pro forma a progressé de 5,3 %. Le BPA GAAP était de 0,45 $, et le BPA ajusté a augmenté de 8,8 %, à 1,48 $. Le flux de trésorerie disponible était de 525 millions de dollars. FIS a réduit ses prévisions de croissance du chiffre d’affaires pro forma 2026 à 4,5 % à 5,0 % et relevé son objectif de flux de trésorerie disponible de 100 millions de dollars, à 2,15 à 2,25 milliards de dollars. L’action a ouvert environ 5 % plus bas.
• 16 juin 2026La directrice juridique et des affaires d’entreprise, Caroline Tsai, a accepté de se retirer le 1er juillet 2026. Chip Keller, le directeur de la conformité, est devenu directeur juridique.

Derniers résultats

4 août 2026 (8-K sur sec.gov)

Prochains résultats

3 novembre 2026, confirmée par l’entreprise.

• 10-QRapport trimestriel pour la période close le 30 juin 2026Déposé le 4 août 2026 · fis-20260630
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 4 août 2026 · fis-20260804
• 10-QRapport trimestriel pour la période close le 31 mars 2026Déposé le 8 mai 2026 · fis-20260331
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 8 mai 2026 · fis-20260508
• 10-KRapport annuel pour la période close le 31 décembre 2025Déposé le 24 février 2026 · fis-20251231
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 24 février 2026 · Lire sur sec.gov
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 24 février 2026 · fis-20260224
• 10-QRapport trimestriel pour la période close le 30 septembre 2025Déposé le 5 novembre 2025 · fis-20250930

Tous les dépôts sur SEC EDGAR (CIK 1136893)

• La dette était de 21,2 milliards de dollars au 30 juin 2026, après l’achat de TSYS. Environ 4,1 milliards de dollars sont du papier commercial américain à taux variables, donc des taux à court terme plus élevés augmentent le coût des intérêts. FIS a suspendu la plupart des rachats d’actions et des petites acquisitions jusqu’à ce que l’endettement brut tombe à environ 2,8 fois.
• La croissance a ralenti. FIS a réduit ses prévisions de croissance du chiffre d’affaires pro forma 2026 à 4,5 % à 5,0 % en août 2026. Si les banques retardent des projets ou si les volumes de cartes ralentissent, le chiffre d’affaires peut croître de nouveau plus lentement.
• FIS doit combiner TSYS avec sa propre activité. Global Payments fournit encore certains services à FIS selon des accords de transition. Des problèmes dans le transfert des systèmes, ou la perte de gros émetteurs de cartes, peuvent réduire le chiffre d’affaires et les marges.
• La technologie bancaire est concurrentielle, et de nouveaux logiciels et outils d’IA peuvent changer la façon dont les banques achètent des systèmes centraux et de cartes. Les fusions de banques réduisent aussi le nombre de clients et peuvent transférer des contrats à des concurrents.
• FIS garantit encore certaines obligations de Worldpay, son ancienne activité, dont une dette de 378 millions de dollars à payer le 12 octobre 2027.

Au 30 juin 2026, FIS avait 744 millions de dollars de trésorerie et 21,2 milliards de dollars de dette : 16,9 milliards de dollars de dette à long terme, partie à court terme comprise, et 4,2 milliards de dollars d’emprunts à court terme, surtout du papier commercial américain à environ 4,0 %. En mars 2026, FIS a vendu environ 6,3 milliards de dollars de nouvelles obligations senior en USD échéant en 2028, 2029 et 2031 et 500 millions de dollars d’obligations à taux variable échéant en 2029 pour financer l’achat de TSYS, et elle a remboursé 1,25 milliard de dollars d’obligations le 1er mars 2026. Lire la suite

Rendement du dividende

4,7 % (12 derniers mois, au cours d'aujourd'hui de 36,42 $US)

Versé par action

1,72 $US sur les 12 derniers mois (versements : 4)

Taux annuel actuel

1,76 $US (0,44 $US × 4 par an)

Taux de distribution

219 % du bénéfice du dernier exercice (exercice clos le 31 décembre 2025)

Dernière date ex-dividende

11 septembre 2026, 0,44 $US par action

Dividende par action et par année

Sur les 5 dernières années, le dividende a augmenté d'environ 2,5 % par an. Sur les 10 dernières années, le dividende a augmenté d'environ 5,2 % par an.

Source : rapports de l'entreprise et données de marché, lues le 26 octobre 2026. La date ex-dividende est le premier jour où un acheteur ne reçoit plus le prochain versement.