FIS

FIS sprzedaje oprogramowanie i usługi przetwarzania bankom, firmom rynków kapitałowych i innym firmom. Banking Solutions prowadzi podstawowe systemy bankowe, bankowość cyfrową, płatności i przetwarzanie kart dla banków każdej wielkości. 9 stycznia 2026 FIS kupił od Global Payments biznes Issuer Solutions (TSYS) przy wartości przedsiębiorstwa 13,5 mld dolarów, płacąc swoim 45% udziałem w Worldpay i około 7,7 mld dolarów w gotówce. TSYS dostarcza bankom technologię wydawania kart i przetwarzanie i jest teraz częścią Banking Solutions pod nazwą Total Issuing Solutions.

Capital Market Solutions sprzedaje oprogramowanie do handlu, operacji inwestycyjnych i administracji funduszami. Większość przychodów jest powtarzalna. FIS spodziewa się przychodów na 2026 od 13,63 do 13,70 mld dolarów.

FIS handluje z dyskontem, ponieważ rynek wątpi, czy może rosnąć szybciej przy dużo większym zadłużeniu po zakupie TSYS. Dług wzrósł do 21,2 mld dolarów na 30 czerwca 2026 z około 13,1 mld dolarów na koniec 2025, a FIS wstrzymał większość skupu akcji i małych przejęć, dopóki dźwignia brutto nie spadnie do około 2,8 raza. 4 sierpnia 2026 FIS obciął prognozę wzrostu przychodów pro forma na 2026 do przedziału od 4,5% do 5,0% z przedziału od 5,1% do 5,7% oraz prognozę wzrostu skorygowanej EBITDA pro forma do przedziału od 5,9% do 6,9% z przedziału od 7,2% do 8,4%.

Akcje spadły tego dnia o około 5% na otwarciu i dalej spadały we wrześniu. Aby luka się zamknęła, przychody pro forma muszą dalej rosnąć o około 5% lub szybciej, TSYS musi utrzymać wyższe marże, wolne przepływy pieniężne muszą osiągnąć cel na 2026 od 2,15 do 2,25 mld dolarów, a dług musi spaść, aby skup akcji mógł się znów zacząć. Pierwszym testem jest raport za Q3 2026 3 listopada 2026, wobec prognozy skorygowanego zysku na akcję od 1,58 do 1,62 dolara.

Prognoza na 2027 w lutym 2027 pokaże, czy wzrost się utrzymuje po pierwszym roku z TSYS. Jeśli FIS osiągnie te cele i dojdzie do celu dźwigni, luka może się zamknąć w ciągu następnych czterech do sześciu kwartałów. Główne ryzyko to opóźnianie przez banki wydatków na technologię albo utrata przez TSYS dużych klientów kartowych.

1. 3 lis 2026Oczekuje

   Wyniki za Q3 2026: wzrost pro forma i przepływy pieniężneSkorygowany zysk na akcję w prognozie od 1,58 do 1,62 dolara, wzrost przychodów pro forma bliski 5% i utrzymany cel wolnych przepływów pieniężnych oznaczają zaliczenie; kolejne obcięcie prognozy wzrostu oznacza niezaliczenie.
2. luty 2027 · szac.Oczekuje

   Wyniki za cały rok 2026 i prognoza na 2027Prognoza na 2027 ze wzrostem przychodów organicznych 5% lub więcej, niższym długiem i datą wznowienia skupu akcji oznacza zaliczenie; wolniejszy wzrost albo dźwignia, która nie spada, oznaczają niezaliczenie.

Wszystkie spełnione i niespełnione punkty kontrolne wszystkich spółek (po angielsku)

• 5 sierpnia 2026RBC obniżył cenę docelową FIS do 53 dolarów.
• 4 sierpnia 2026FIS podał wyniki za Q2 2026. Przychody wzrosły o 29% do 3,4 mld dolarów z TSYS, a przychody pro forma wzrosły o 5,3%. Zysk na akcję według GAAP wyniósł 0,45 dolara, a skorygowany zysk na akcję wzrósł o 8,8% do 1,48 dolara. Wolne przepływy pieniężne wyniosły 525 mln dolarów. FIS obciął prognozę wzrostu przychodów pro forma na 2026 do przedziału od 4,5% do 5,0% i podniósł cel wolnych przepływów pieniężnych o 100 mln dolarów do przedziału od 2,15 do 2,25 mld dolarów. Akcje otworzyły się około 5% niżej.
• 16 czerwca 2026Główna radczyni prawna i do spraw korporacyjnych, Caroline Tsai, zgodziła się odejść 1 lipca 2026. Chip Keller, dyrektor ds. zgodności, został głównym radcą prawnym.

Ostatnie wyniki

4 sierpnia 2026 (8-K na sec.gov)

Następne wyniki

3 listopada 2026, potwierdzone przez spółkę.

• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 czerwca 2026Złożono 4 sierpnia 2026 · fis-20260630
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 4 sierpnia 2026 · fis-20260804
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 31 marca 2026Złożono 8 maja 2026 · fis-20260331
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 8 maja 2026 · fis-20260508
• 10-KRaport roczny za okres kończący się 31 grudnia 2025Złożono 24 lutego 2026 · fis-20251231
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 24 lutego 2026 · Czytaj na sec.gov
• 8-KKomunikat o wynikachZłożono 24 lutego 2026 · fis-20260224
• 10-QRaport kwartalny za okres kończący się 30 września 2025Złożono 5 listopada 2025 · fis-20250930

Wszystkie dokumenty w SEC EDGAR (CIK 1136893)

• Dług wynosił 21,2 mld dolarów na 30 czerwca 2026, po zakupie TSYS. Około 4,1 mld dolarów to amerykańskie papiery komercyjne o zmiennym oprocentowaniu, więc wyższe krótkoterminowe stopy podnoszą koszt odsetek. FIS wstrzymał większość skupu akcji i małych przejęć, dopóki dźwignia brutto nie spadnie do około 2,8 raza.
• Wzrost zwolnił. FIS obciął prognozę wzrostu przychodów pro forma na 2026 do przedziału od 4,5% do 5,0% w sierpniu 2026. Jeśli banki opóźnią projekty albo wolumeny kart zwolnią, przychody mogą znów rosnąć wolniej.
• FIS musi połączyć TSYS z własnym biznesem. Global Payments nadal świadczy FIS niektóre usługi na mocy umów przejściowych. Problemy z przeniesieniem systemów albo utrata dużych wydawców kart mogą obniżyć przychody i marże.
• Technologia bankowa jest konkurencyjna, a nowe oprogramowanie i narzędzia AI mogą zmienić sposób, w jaki banki kupują systemy podstawowe i kartowe. Fuzje banków zmniejszają też liczbę klientów i mogą przenieść kontrakty do konkurentów.
• FIS nadal gwarantuje niektóre zobowiązania Worldpay, swojego dawnego biznesu, w tym zobowiązanie 378 mln dolarów z terminem 12 października 2027.

Na 30 czerwca 2026 FIS miał 744 mln dolarów gotówki i 21,2 mld dolarów długu: 16,9 mld dolarów długu długoterminowego, z bieżącą częścią, oraz 4,2 mld dolarów pożyczek krótkoterminowych, głównie amerykańskich papierów komercyjnych po około 4,0%. W marcu 2026 FIS sprzedał około 6,3 mld dolarów nowych obligacji senioralnych w dolarach z terminami 2028, 2029 i 2031 oraz 500 mln dolarów obligacji o zmiennym oprocentowaniu z terminem 2029, aby sfinansować zakup TSYS, i spłacił 1,25 mld dolarów obligacji 1 marca 2026. Czytaj dalej

Stopa dywidendy

4,7% (ostatnie 12 miesięcy, przy dzisiejszej cenie 36,42 USD)

Wypłacono na akcję

1,72 USD w ostatnich 12 miesiącach (liczba wypłat: 4)

Obecna stawka roczna

1,76 USD (0,44 USD × 4 rocznie)

Wskaźnik wypłaty

219% zysku z ostatniego roku obrotowego (rok zakończony 31 grudnia 2025)

Ostatni dzień bez dywidendy

11 września 2026, 0,44 USD na akcję

Dywidenda na akcję w poszczególnych latach

W ciągu ostatnich 5 lat dywidenda rosła o około 2,5% rocznie. W ciągu ostatnich 10 lat dywidenda rosła o około 5,2% rocznie.

Źródło: raporty spółki i dane rynkowe, odczytane 26 października 2026. Dzień bez dywidendy to pierwszy dzień, w którym kupujący nie dostaje już kolejnej wypłaty.