ICEตลาดการเงินและเทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัย
Intercontinental Exchange
ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำสำหรับสถานการณ์ของคุณ ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขาย Kevin อาจถือหุ้นตัวใดก็ได้ในเว็บไซต์นี้ อ่านข้อสงวนสิทธิ์ (ภาษาอังกฤษ).
โดย Kevin Amado · อัปเดต
- ราคา
- US$157.69
- มูลค่าตามราคาตลาด
- มูลค่าตามราคาตลาด US$88.5 พันล้าน
- มุมมองของนักวิเคราะห์
- นักวิเคราะห์ มองบวก
- ระดับส่วนลด
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงชัดเจน
- หุ้นเด่น
- หุ้นเด่น
- ประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป
- ผลประกอบการ 29 ต.ค. ·
สรุปสั้น ๆ
- แนวคิดการลงทุน
- นักลงทุนตั้งราคา ICE ส่วนหนึ่งเหมือนบริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัยขณะที่อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อสูงขึ้น และรายได้ตลาดที่เติบโต รายได้สินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ยังทรงตัว และดีล MarketAxess ที่ราบรื่นในอีกสี่ถึงหกไตรมาสข้างหน้าอาจปิดช่องว่างได้
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้.
ประวัติราคา
เกี่ยวกับบริษัท
Intercontinental Exchange ดำเนินตลาดการเงิน สำนักหักบัญชี บริการข้อมูล และซอฟต์แวร์สินเชื่อที่อยู่อาศัย บริษัทรายงานสามส่วนงาน คือ Exchanges, Fixed Income and Data Services และ Mortgage Technology บริษัทเป็นเจ้าของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก และตลาดฟิวเจอร์สสำหรับพลังงาน อัตราดอกเบี้ย และสินค้าเกษตรและโลหะ เช่นสัญญาน้ำมันเบรนต์ ดำเนินสำนักหักบัญชีหกแห่ง ICE Mortgage Technology ขายซอฟต์แวร์ที่ผู้ให้กู้ใช้ปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัยและที่ผู้ให้บริการสินเชื่อใช้จัดการ ICE หารายได้จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการหักบัญชี ค่าธรรมเนียมการจดทะเบียน การสมัครสมาชิกข้อมูลตลาด และค่าซอฟต์แวร์
แนวคิดการลงทุน
ตลาดยังตั้งราคา ICE ส่วนหนึ่งเหมือนบริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัย การซื้อ Black Knight ในปี 2023 ทำให้เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นประมาณหนึ่งในห้าของรายได้สุทธิ และรายได้นั้นเคลื่อนตามปริมาณสินเชื่อบ้านของสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อสูงขึ้นอีกตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2026 อัตรา 30 ปีของ Freddie Mac เพิ่มจาก 6.43% ในวันที่ 2 กรกฎาคมเป็น 7.40% ในวันที่ 8 ตุลาคม 2026 และธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราเป้าหมายในเดือนกันยายน อัตราที่สูงขึ้นทำให้ปริมาณรีไฟแนนซ์ยังต่ำและเลื่อนการฟื้นตัวของสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่การซื้อ Black Knight พึ่งพา การซื้อ MarketAxess ที่รอดำเนินการเพิ่มคำถามข้อที่สอง ICE จะจ่ายเงินสดประมาณ $6.0 พันล้านด้วยหนี้ใหม่ขณะที่ยังรวม Black Knight อยู่ และนักลงทุนถามว่าบริษัทจะรวมดีลได้ดีและลดหนี้ตามแผนได้หรือไม่ เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามข้อ รายได้ตลาดและข้อมูลต้องเติบโตต่อ สองส่วนงานนี้ให้ประมาณ 80% ของรายได้สุทธิในครึ่งแรกของปี 2026 และรายได้ประจำเติบโต 8% ในไตรมาสที่สอง รายได้เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยต้องเติบโตต่อไปกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เหมือนในปี 2024 และ 2025 ดีล MarketAxess ต้องปิดในครึ่งแรกของปี 2027 และเลเวอเรจรวมต้องลดจากประมาณ 3.4 เท่าเป็น 3.0 เท่าหรือต่ำกว่าภายใน 18 ถึง 24 เดือนหลังปิดดีล หลักฐานแรกมาในวันที่ 29 ตุลาคม 2026 พร้อมรายงานไตรมาสที่สาม การลงมติของผู้ถือหุ้น MarketAxess และการสิ้นสุดระยะรอของการตรวจสอบการผูกขาดของสหรัฐฯ ถ้าการตรวจสอบเหล่านี้ผ่าน ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสี่ถึงหกไตรมาสข้างหน้า ถ้าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อยังสูงนานขึ้นหรือดีลล่าช้าจากการตรวจสอบการผูกขาด ช่องว่างอาจอยู่ไปถึงปี 2028
จุดตรวจสอบ
- 29 ต.ค. 2026กำลังจะถึงการลงมติของผู้ถือหุ้น MarketAxess และการสิ้นสุดการตรวจสอบการผูกขาดของสหรัฐฯผ่านถ้าผู้ถือหุ้นอนุมัติและไม่มีคำขอที่สองหรือคดีจากกระทรวงยุติธรรม ไม่ผ่านถ้าลงมติไม่ผ่านหรือการตรวจสอบการผูกขาดที่นานขึ้นทำให้ปิดดีลล่าช้า
- 29 ต.ค. 2026กำลังจะถึงผลประกอบการ Q3 2026: เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยและรายได้ประจำผ่านถ้ารายได้เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังเติบโตจากปีก่อนท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และการเติบโตของรายได้ประจำใกล้ 8% ของ Q2 ไม่ผ่านถ้ารายได้เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงจากปีก่อน
- Q2 2027 · ประมาณกำลังจะถึงการปิดดีล MarketAxess และรายงานเลเวอเรจฉบับแรกผ่านถ้าปิดดีลในครึ่งแรกของปี 2027 หลังได้รับการอนุมัติด้านการผูกขาดและหน่วยงานกำกับดูแลต่างประเทศ โดยเลเวอเรจรวมใกล้ 3.4 เท่าและยังซื้อหุ้นคืน $400 ล้านต่อไตรมาส ไม่ผ่านถ้าล่าช้าเกินกลางปี 2027 หรือเลเวอเรจสูงกว่าแผน
เหตุการณ์ล่าสุด
- 5 ตุลาคม 2026ICE รายงานว่าปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวันใน Q3 2026 สูงกว่าปีก่อน 31% ในเดือนกันยายน ปริมาณสูงกว่า 51% และสัญญาคงค้างในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยถึงสถิติ
- 5 ตุลาคม 2026Mortgage Monitor เดือนตุลาคมของ ICE รายงานว่าความต้องการสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยปรับได้ถึงระดับสูงสุดในเกือบสี่ปีเพราะอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อสูงขึ้น ดัชนีอัตรา 30 ปีของ ICE อยู่ที่ 7.2% ในวันที่ 24 กันยายน 2026
- 29 กันยายน 2026ICE และ MarketAxess ถอนเอกสารยื่นด้านการผูกขาดของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 25 กันยายน และยื่นใหม่เมื่อวันที่ 29 กันยายน ซึ่งให้เวลากระทรวงยุติธรรมมากขึ้น ตอนนี้ระยะรอสิ้นสุดวันที่ 29 ตุลาคม 2026
แสดงเหตุการณ์ที่เก่ากว่า 7 รายการซ่อนเหตุการณ์ที่เก่ากว่า
- 29 กันยายน 2026Wells Fargo ต่อสัญญาการใช้ระบบให้บริการสินเชื่อที่อยู่อาศัย MSP ของ ICE และจะย้ายพอร์ตการให้บริการสินเชื่อบ้านทั้งหมดไปที่ MSP บริษัททั้งสองไม่ให้เงื่อนไขทางการเงิน
- 18 กันยายน 2026MarketAxess กำหนดการประชุมผู้ถือหุ้นพิเศษทางเสมือนในวันที่ 29 ตุลาคม 2026 เพื่อลงมติเรื่อง ICE ซื้อกิจการด้วยเงินสดหุ้นละ $167
- 16 กันยายน 2026ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราเป้าหมาย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ เป็นช่วง 3.75% ถึง 4.00% เป็นการขึ้นครั้งแรกนับจากปี 2023 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อยังสูงขึ้นต่อหลังการตัดสินใจ
- 10 กันยายน 2026ICE เผยแพร่ Mortgage Monitor เดือนกันยายน 2026 เจ้าของบ้านที่เปลี่ยนผู้ให้บริการประกันบ้านในปีที่ผ่านมาประหยัดได้เฉลี่ยเป็นสถิติ 6.6% ขณะที่ผู้ที่อยู่กับผู้ให้บริการเดิมเห็นเบี้ยประกันเพิ่มขึ้น 10.4%
- 20 สิงหาคม 2026ICE ออกหุ้นกู้ใหม่ $3.75 พันล้าน ครบกำหนดตั้งแต่ปี 2029 ถึง 2036 เพื่อจ่ายค่า MarketAxess และลงนามเงินกู้ระยะยาวแบบถอนล่าช้า $2.0 พันล้าน พร้อมยกเลิกพันธะเงินกู้เชื่อม $6.2 พันล้าน
- 10 สิงหาคม 2026รายงาน Mortgage Monitor ของ ICE เองแสดงว่าส่วนของเจ้าของบ้านที่มีสินเชื่อถึงสถิติ $18 ล้านล้าน และการเติบโตของราคาบ้านรายปีถึงระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือนในเดือนกรกฎาคม 2026
- 30 กรกฎาคม 2026ICE รายงานผลประกอบการ Q2 2026 รายได้สุทธิอยู่ที่ $2.67 พันล้าน เพิ่มขึ้น 5% จากปีก่อน รายได้ประจำเติบโต 8% และรายได้เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเติบโต 5% เป็น $557 ล้าน ICE ยังตกลงซื้อ MarketAxess ที่หุ้นละ $167 เป็นเงินสด มูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ $6.0 พันล้านและมูลค่ากิจการประมาณ $5.7 พันล้าน ICE เพิ่มการซื้อหุ้นคืนเป็น $400 ล้านต่อไตรมาส
รายงานและกำหนดการ
- ผลประกอบการล่าสุด
- 30 กรกฎาคม 2026 (8-K บน sec.gov)
- ผลประกอบการครั้งถัดไป
- 29 ตุลาคม 2026 บริษัทยืนยันแล้ว
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 30 กรกฎาคม 2026 · ice-20260630
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 กรกฎาคม 2026 · อ่านบน sec.gov
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 30 เมษายน 2026 · ice-20260331
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 เมษายน 2026 · อ่านบน sec.gov
- 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 5 กุมภาพันธ์ 2026 · ice-20251231
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 5 กุมภาพันธ์ 2026 · อ่านบน sec.gov
- 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · ice-20250930
- 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 30 ตุลาคม 2025 · อ่านบน sec.gov
ความเสี่ยง
- รายได้เทคโนโลยีสินเชื่อที่อยู่อาศัยขึ้นอยู่กับปริมาณสินเชื่อของสหรัฐฯ ซึ่งเคลื่อนตามอัตราดอกเบี้ยที่ ICE ควบคุมไม่ได้ อัตรา 30 ปีของ Freddie Mac เพิ่มจาก 6.43% ในเดือนกรกฎาคม 2026 เป็น 7.40% ในเดือนตุลาคม 2026 ซึ่งทำให้ปริมาณรีไฟแนนซ์ยังต่ำ ถ้าอัตราดอกเบี้ยยังสูง การเติบโตของส่วนงานนี้อาจชะลอหรือหยุด
- ICE ยังรวม Black Knight ที่ซื้อในปี 2023 อยู่ ขณะที่พยายามปิดการซื้อ MarketAxess ด้วยเงินสดประมาณ $6.0 พันล้าน ICE คาดว่าดีลจะปิดในครึ่งแรกของปี 2027 หลังการลงมติของผู้ถือหุ้น และการอนุมัติด้านการผูกขาดและหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ดีลเพิ่มหนี้ประมาณ $6 พันล้าน และการรวมกิจการสองแห่งพร้อมกันเพิ่มความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน
- รายได้การซื้อขายในตลาดขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายและความผันผวนของตลาด ซึ่งเปลี่ยนจากไตรมาสหนึ่งไปอีกไตรมาส ตลาดที่สงบพร้อมปริมาณต่ำอาจลดรายได้นี้
งบดุล
- เงินสด
- US$1.1 พันล้าน
- หนี้
- US$19.8 พันล้าน
- หนี้สุทธิ
- US$18.8 พันล้าน
- อัตราความสามารถในการชำระดอกเบี้ย
- 7.5×
- เท่าที่กำไรครอบคลุมดอกเบี้ย
เงินสดเทียบกับหนี้
หนี้ที่เงินสดครอบคลุมหนี้สุทธิ US$18.8 พันล้าน
อันดับเครดิต
- Moody's A3 · แนวโน้มคงที่
- S&P A- · แนวโน้มคงที่
Intercontinental Exchange จัดหาเงินทุนด้วยหนี้ไม่มีหลักประกันของบริษัทแม่และเงินสดจากตลาด ข้อมูล และซอฟต์แวร์สินเชื่อที่อยู่อาศัย ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 หนี้คือหุ้นกู้อาวุโส $18.6 พันล้านและตั๋วเงินพาณิชย์ $1.2 พันล้าน หุ้นกู้มีอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 13 ปีและต้นทุนเฉลี่ย 3.7% เงินสดคือเงินสดที่ไม่มีข้อจำกัด อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยคือกำไรจากการดำเนินงานตาม GAAP หารค่าดอกเบี้ยจ่ายในครึ่งแรกของปี 2026 ตัวเลขที่ใหญ่ที่สุดในงบดุลคือเงินมัดจำมาร์จินเงินสดและกองทุนค้ำประกัน $114.6 พันล้านที่สำนักหักบัญชีหกแห่ง เงินนี้เป็นของสมาชิกหักบัญชีและมีหนี้สินเท่ากัน จึงไม่ใช่แหล่งเงินทุนของ ICE และไม่ใช่เงินสดของบริษัท เพื่อจ่ายเงินสดประมาณ $6.0 พันล้านสำหรับ MarketAxess ICE กำหนดราคาหุ้นกู้ใหม่ $3.75 พันล้านเมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2026 และออกในวันที่ 20 สิงหาคม ถ้าดีลไม่ปิดภายในวันที่ 29 กรกฎาคม 2027 หรือภายในวันที่ภายหลังไม่เกินวันที่ 29 กรกฎาคม 2028 ขณะที่การตรวจสอบการผูกขาดดำเนินต่อ ICE ต้องไถ่ถอนหุ้นกู้ปี 2033 และ 2036 รวม $1.4 พันล้าน ที่ 101% เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2026 ICE ยังลงนามเงินกู้ระยะยาวแบบถอนล่าช้า $2.0 พันล้าน ขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน $3.9 พันล้านส่วนใหญ่ไปถึงปี 2031 และยกเลิกพันธะเงินกู้เชื่อม บริษัทวางแผนออกตั๋วเงินพาณิชย์เพิ่มประมาณ $0.5 พันล้านเมื่อปิดดีล เมื่อรวมการจัดหาเงินทุนทั้งหมดนี้ หนี้รวมจะอยู่ที่ประมาณ $26.0 พันล้าน ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ICE คาดเลเวอเรจรวม 3.4 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเมื่อปิดดีล และตั้งเป้า 3.0 เท่าหรือต่ำกว่าภายใน 18 ถึง 24 เดือน และยังเพิ่มการซื้อหุ้นคืนเป็น $400 ล้านต่อไตรมาส การลดหนี้และการซื้อหุ้นคืนจึงแบ่งกระแสเงินสดอิสระกันจนถึงประมาณปี 2029 อันดับเครดิตเป็นอันดับที่คาดของหุ้นกู้ใหม่ ลงวันที่ 11 สิงหาคม 2026
ณ วันที่
แสดงแหล่งที่มา 7 รายการซ่อนแหล่งที่มา
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000157194926000011/ice-20260630.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000119312526324909/d116245dex991.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000110465926088462/tm2621213d1_ex99-1.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000119312526345198/d177529dfwp.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000119312526349174/d949580d424b5.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000119312526359930/d369319d8k.htm
- sec.gov /Archives/edgar/data/1571949/000119312526359229/d124897d8k.htm
เงินปันผล
- อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
- 1.3% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$157.69)
- จ่ายต่อหุ้น
- US$2.04 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)
- อัตรารายปีปัจจุบัน
- US$2.08 (US$0.52 × 4 ครั้งต่อปี)
- อัตราการจ่ายเงินปันผล
- 33% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)
- วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด
- 16 กันยายน 2026 US$0.52 ต่อหุ้น
เงินปันผลต่อหุ้นรายปี
| 2016 | US$0.68 | |
|---|---|---|
| 2017 | US$0.80 | |
| 2018 | US$0.96 | |
| 2019 | US$1.10 | |
| 2020 | US$1.20 | |
| 2021 | US$1.32 | |
| 2022 | US$1.52 | |
| 2023 | US$1.68 | |
| 2024 | US$1.80 | |
| 2025 | US$1.92 |
ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 9.6% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 11.9% ต่อปี
แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป
บริษัทที่คล้ายกัน
- FISFISสิ่งที่เหมือนกัน: หนี้สูง, อัตราดอกเบี้ย
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงลึกมาก
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- BNBrookfield Corporationสิ่งที่เหมือนกัน: อัตราดอกเบี้ย, หนี้สูง
- มูลค่าที่แท้จริง
- ไม่มีมูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- น่าจะไม่ปิด
- JHXJames Hardieสิ่งที่เหมือนกัน: หนี้สูง, อัตราดอกเบี้ย
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้
- LOWLowe'sสิ่งที่เหมือนกัน: อัตราดอกเบี้ย, หนี้สูง
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงชัดเจน
- ส่วนต่าง
- ช้า
- TDGTransDigmสิ่งที่เหมือนกัน: หนี้สูง, อัตราดอกเบี้ย
- มูลค่าที่แท้จริง
- ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงชัดเจน
- ส่วนต่าง
- อาจปิดได้