Chuyển đến nội dung

QBR.BViễn thông và truyền thông

Quebecor

Chỉ là thông tin chung. Không phải lời khuyên cho hoàn cảnh của bạn. Không phải khuyến nghị mua hay bán. Kevin có thể đang nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào trên trang này. Đọc tuyên bố miễn trừ trách nhiệm (tiếng Anh).

Bởi · Cập nhật

Giá
64,36 CA$
Quan điểm của các nhà phân tích
Nhà phân tích Lạc quan
Nhóm mức chiết khấu
Gần với giá trị nội tại
Lựa chọn hàng đầu
Lựa chọn hàng đầu
Báo cáo kết quả kế tiếp
Kết quả kinh doanh 5 thg 11 ·
Biểu đồ trên Google FinanceLịch sử nghiên cứu (tiếng Anh)Đọc bằng tiếng Anh

Tóm tắt

Luận điểm
Thị trường lo ngại một cuộc chiến giá trong mạng di động Canada, và doanh thu di động trên mỗi người dùng cao hơn cùng số thuê bao tăng ổn định và nợ thấp trong hai đến bốn quý tới có thể thu hẹp khoảng cách.
Khoảng cách
Có thể thu hẹp.

Lịch sử giá

Về công ty

Quebecor là công ty viễn thông và truyền thông của Canada, có trụ sở tại Montreal. Công ty con chính, Videotron, cung cấp dịch vụ di động, internet, truyền hình và điện thoại cố định ở Quebec và cũng bán thương hiệu Fizz. Vào năm 2023, Videotron mua Freedom Mobile, nhà cung cấp phục vụ khách hàng ở Ontario, miền Tây Canada và miền Đại Tây Dương của Canada, nên Quebecor nay bán dịch vụ di động trên khắp Canada.

Quebecor cũng sở hữu TVA Group, một đài truyền hình, và các hoạt động truyền thông và giải trí khác. Gia đình Péladeau kiểm soát công ty thông qua cổ phiếu hạng A có nhiều quyền biểu quyết, còn cổ phiếu hạng B giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto.

Luận điểm

Thị trường định giá Quebecor thấp vì cạnh tranh giá mạnh trong mạng di động Canada và chi phí mở rộng toàn quốc. Thị trường lo việc các nhà mạng lớn giảm giá sẽ làm giảm doanh thu trên mỗi người dùng. Quebecor cũng phải đầu tư để phát triển Freedom ở miền Tây Canada và mở rộng Fizz.

Kết quả cho thấy tiến triển: trong Q2 2026, ARPU di động tăng quý thứ ba liên tiếp, số thuê bao di động ròng thêm tăng lên 53.200, và dòng tiền tự do tăng 11,7%. Tỷ lệ đòn bẩy nợ ròng hợp nhất là 2,87 lần, mà Quebecor cho là thấp nhất trong các công ty viễn thông lớn của Canada. Để khoảng cách thu hẹp, ARPU di động phải tiếp tục tăng, Quebecor phải tiếp tục thêm thuê bao di động ngoài Quebec mà không giảm giá mạnh, và đòn bẩy phải ở dưới 3 lần trong khi công ty tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Quebecor công bố kết quả Q3 2026 vào ngày 5 tháng 11 năm 2026, đây là phép thử tiếp theo. Nếu các kiểm tra này đạt, khoảng cách có thể thu hẹp trong hai đến bốn quý tới. Lý do chính khiến khoảng cách có thể không thu hẹp là một cuộc chiến giá mới trong mạng di động Canada.

Điểm kiểm tra

  1. 5 thg 11, 2026Sắp tới
    Kết quả Q3 2026: ARPU di động và thuê baoARPU di động tăng và số thuê bao di động ròng thêm dương cùng đòn bẩy dưới 3 lần là đạt; ARPU giảm là không đạt.
  2. tháng 2 năm 2027 · ước tínhSắp tới
    Kết quả Q4 2026: dòng tiền tự doDòng tiền tự do năm 2026 cao hơn năm 2025 và tỷ lệ đòn bẩy ổn định là đạt; dòng tiền tự do thấp hơn là không đạt.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

Sự kiện gần đây

  • 30 tháng 9, 2026Quebecor cho biết sẽ tổ chức cuộc họp về kết quả Q3 2026 vào ngày 5 tháng 11 năm 2026.
  • 6 tháng 8, 2026Quebecor công bố kết quả Q2 2026. Doanh thu tăng 4,3% lên 1,44 tỷ đô la Canada, và EBITDA điều chỉnh tăng 3,7% lên 627,4 triệu đô la Canada. Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông là 270,9 triệu đô la Canada (1,21 đô la Canada mỗi cổ phiếu), tăng 24,4%, và lợi nhuận ròng điều chỉnh là 241,3 triệu đô la Canada (1,07 đô la Canada mỗi cổ phiếu). Dòng tiền tự do tăng 11,7% lên 418,7 triệu đô la Canada. ARPU di động tăng 2,5%, và số kết nối di động tăng 53.200.
  • 6 tháng 8, 2026Quebecor tăng cổ tức hằng quý 12,5% lên 0,45 đô la Canada mỗi cổ phiếu và gia hạn chương trình mua lại cổ phiếu thông thường đến ngày 14 tháng 8 năm 2027, với tối đa 1.000.000 cổ phiếu hạng A và 7.000.000 cổ phiếu hạng B. Trong nửa đầu năm 2026, công ty đã mua lại và hủy 3.124.900 cổ phiếu hạng B với giá 184,9 triệu đô la Canada.
Hiện 2 sự kiện cũ hơn
  • 8 tháng 7, 2026Videotron trả thêm 100 triệu đô la Canada của đợt thứ ba trong hạn mức tín dụng có kỳ hạn. Trong Q2 2026, công ty đã trả đợt thứ hai 500 triệu đô la Canada và 300 triệu đô la Canada của đợt thứ ba 700 triệu đô la Canada.
  • 1 tháng 4, 2026Videotron lập chương trình thương phiếu Mỹ tối đa 1,00 tỷ đô la Mỹ, với kỳ hạn tối đa 364 ngày. Hạn mức tín dụng quay vòng của công ty đóng vai trò hỗ trợ thanh khoản.

Rủi ro

  • Mạng di động Canada cạnh tranh rất mạnh. Nếu các nhà mạng lớn giảm giá, doanh thu di động trên mỗi người dùng và biên lợi nhuận sẽ giảm.
  • Việc mở rộng Freedom và Fizz ngoài Quebec cần đầu tư vào mạng lưới và tiếp thị. Thuê bao tăng chậm sẽ khiến lợi suất của khoản đầu tư này thấp.
  • Các quyết định của liên bang và CRTC về quyền truy cập bán buôn, phổ tần và giá ảnh hưởng đến chi phí và cạnh tranh trong ngành viễn thông Canada.
  • Gia đình Péladeau kiểm soát công ty thông qua cổ phiếu có nhiều quyền biểu quyết, và các hoạt động truyền thông kiếm được ít. Cổ đông hạng B có ảnh hưởng hạn chế đến các quyết định.

Bảng cân đối kế toán

Tiền mặt
98 triệu CA$
Nợ
6,8 tỷ CA$
Nợ ròng
6,7 tỷ CA$
Nợ ròng / EBITDA
2,9×
theo công bố của công ty

Tiền mặt so với nợ

Tiền mặt98 triệu CA$
Nợ6,8 tỷ CA$

nợ được tiền mặt bao phủNợ ròng 6,7 tỷ CA$

Đòn bẩy: nợ ròng / EBITDA

thấp, dưới 2×trung bình, từ 2× đến 4×cao, trên 4×

Quebecor giữ phần lớn nợ ở Videotron. Tại ngày 30 tháng 6 năm 2026, nợ dài hạn là 6,12 tỷ đô la Canada, chưa gồm chi phí tài chính, và các khoản vay ngắn hạn là 661 triệu đô la Canada.

Tại ngày

Hiện 1 nguồn

Cổ tức

Tỷ suất cổ tức
2,5% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 64,36 CA$)
Đã trả mỗi cổ phiếu
1,60 CA$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)
Mức hằng năm hiện tại
1,80 CA$ (0,45 CA$ × 4 lần mỗi năm)
Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất
21 tháng 8, 2026, 0,45 CA$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Quebecor: cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm
2016
0,085 CA$
2017
0,1055 CA$
2018
0,193 CA$
2019
0,394 CA$
2020
0,80 CA$
2021
1,10 CA$
2022
1,20 CA$
2023
1,20 CA$
2024
1,30 CA$
2025
1,40 CA$

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 9,3% mỗi năm. Trong 10 năm qua, cổ tức tăng khoảng 34,9% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.

Công ty tương tự

  • ABEVAmbevĐiểm chung: Quy định và tòa án, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Gần với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • AXPAmerican ExpressĐiểm chung: Quy định và tòa án, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Gần với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • ULUnileverĐiểm chung: Quy định và tòa án, Người tiêu dùng yếu
    Giá trị nội tại
    Gần với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • ABGAsbury AutomotiveĐiểm chung: Người tiêu dùng yếu, Quy định và tòa án
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp
  • ALGNAlign TechnologyĐiểm chung: Người tiêu dùng yếu, Quy định và tòa án
    Giá trị nội tại
    Thấp hơn giá trị nội tại
    Khoảng cách
    Có thể thu hẹp