Conagra Brands

تنتج Conagra Brands أغذية معبأة ذات علامات تجارية وتبيعها في أمريكا الشمالية. ومن علاماتها Birds Eye وDuncan Hines وHealthy Choice وMarie Callender's وReddi-wip وSlim Jim وAngie's BOOMCHICKAPOP. ولها أربعة قطاعات: البقالة والوجبات الخفيفة، والمبردات والمجمدات، والدولي، وخدمات الطعام. بلغ صافي المبيعات 11.3 مليار دولار في السنة المالية 2026 التي انتهت في 31 مايو 2026.

وتمتلك Conagra أيضا حصة في Ardent Mills، وهي مشروع مشترك لطحن الدقيق، وتعلن حصتها من الربح كأرباح حقوق ملكية. وفي الربع الأول من السنة المالية 2026 باعت أعمال Chef Boyardee وبعض علامات المأكولات البحرية المجمدة واستخدمت المال لسداد الدين. وأصبح John Brase رئيسا ورئيسا تنفيذيا في 1 يونيو 2026.

يقيّم السوق Conagra على أساس انخفاض أحجام المبيعات وارتفاع الدين. انخفض صافي المبيعات العضوي 1.1% في Q1 من السنة المالية 2027، مع انخفاض الأحجام 2.1%، وتتوقع الشركة أن ينخفض صافي المبيعات العضوي بنسبة 1% إلى 3% في السنة المالية 2027. وخفض تضخم التكاليف هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 23.8%. وبلغت الرافعة المالية الصافية 3.99 مرة في 30 أغسطس 2026، وفي يوليو 2026 خفض الرئيس التنفيذي الجديد التوزيع السنوي إلى 0.70 دولار للسهم من 1.40 دولار.

وفي Q4 من السنة المالية 2026 سجلت Conagra انخفاضا غير نقدي في قيمة الشهرة والعلامات التجارية بمبلغ 2.0 مليار دولار بسبب انخفاض سعر سهمها وقيمتها السوقية. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تتحقق ثلاثة أمور. يجب أن تتوقف الأحجام عن الانخفاض مع زيادة إنفاق الشركة على الإعلان وعلى علاماتها. ويجب أن يبقى هامش التشغيل المعدل ضمن توقعات السنة المالية 2027 البالغة 10.0% إلى 10.5%، ثم ينمو.

ويجب أن تبدأ الرافعة المالية الصافية بالانخفاض من نحو 4.0 مرات مع بقاء تحويل التدفق النقدي الحر فوق 90%. ويُظهر تقرير Q2 من السنة المالية 2027، المقدر في نحو 30 ديسمبر 2026، ربع العطلات. أما نتائج السنة المالية 2027 وتوقعات السنة المالية 2028 في يوليو 2027 فهي الاختبار الأكبر للخطة الجديدة. وإذا نجحت هذه الاختبارات، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الأربعة إلى الستة القادمة.

والسبب الرئيسي لعدم سدّها هو استمرار تراجع الطلب على علاماتها في البقالة والمجمدات لفترة أطول، وقد لا يوقفه مزيد من الإعلان.

1. 30 ديسمبر 2026 · تقديريقادمة

   نتائج Q2 من السنة المالية 2027: الأحجام والهامشينجح صافي مبيعات عضوي ضمن نطاق السنة الكاملة بين سالب 3% وسالب 1% وهامش تشغيل معدل قرب توقعات 10.0% إلى 10.5%؛ ويفشل خفض التوقعات أو انخفاض أكبر في الأحجام.
2. يوليو 2027 · تقديريقادمة

   نتائج السنة المالية 2027 وتوقعات السنة المالية 2028تنجح رافعة مالية صافية عند نحو 4.0 مرات أو أقل وتوقعات بصافي مبيعات عضوي مستقر أو متنامٍ؛ وتفشل رافعة أعلى أو خفض آخر للتوزيعات.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 30 سبتمبر 2026أعلنت Conagra نتائج Q1 من السنة المالية 2027. انخفض صافي المبيعات 1.4% إلى 2.6 مليار دولار، وانخفض صافي المبيعات العضوي 1.1%، مع انخفاض الأحجام 2.1% وارتفاع السعر والتشكيلة 1.0%. وارتفع ربح السهم المعدل 5.1% إلى 0.41 دولار، بدعم من أرباح أعلى من Ardent Mills. وكان التدفق النقدي الحر سالبا بمقدار 128 مليون دولار بسبب انخفاض الربح التشغيلي ومدفوعات الدعاوى القضائية. وأكدت Conagra توقعاتها للسنة المالية 2027 لربح سهم معدل بين 1.40 و1.50 دولار. وقال الرئيس التنفيذي أيضا إن Conagra بدأت مراجعة كاملة لتشكيلة منتجاتها لإزالة المنتجات الضعيفة، وإنها توقفت عن إنتاج بيتزا Celeste المجمدة.
• 28 يوليو 2026أتمت Conagra طرح سندات غير مضمونة بقيمة 500 مليون دولار بفائدة 5.400% تستحق في 1 أغسطس 2031. وفي اليوم نفسه قالت إن Thomas McGough، رئيس العمليات، سيتقاعد في موعد أقصاه 4 سبتمبر 2026، وإنها ستلغي هذا المنصب.
• 15 يوليو 2026أعلنت Conagra نتائج Q4 والسنة الكاملة للسنة المالية 2026. بلغ ربح السهم المعدل للسنة الكاملة 1.72 دولار، وانخفض صافي المبيعات العضوي 0.4%. وفي Q4 سجلت رسوم انخفاض غير نقدي في قيمة الشهرة والعلامات التجارية بمبلغ 2.0 مليار دولار، تسببت في خسارة قدرها 3.37 دولار للسهم. وتوقعات السنة المالية 2027 هي تغير في صافي المبيعات العضوي بين سالب 3% وسالب 1% وربح سهم معدل بين 1.40 و1.50 دولار. وخفض مجلس الإدارة التوزيع إلى معدل سنوي قدره 0.70 دولار للسهم.

آخر نتائج

30 سبتمبر 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

متوقعة نحو 30 ديسمبر 2026. لم تؤكد الشركة هذا الموعد.

• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 أغسطس 2026قُدِّم في 30 سبتمبر 2026 · tmb-20260830x10q
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 30 سبتمبر 2026 · tmb-20260930x8k
• 10-Kتقرير سنوي عن الفترة المنتهية في 31 مايو 2026قُدِّم في 15 يوليو 2026 · tmb-20260531x10k
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 15 يوليو 2026 · tmb-20260715x8k

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 23217)

• انخفضت الأحجام 2.1% في Q1 من السنة المالية 2027، وانخفض حجم البقالة والوجبات الخفيفة 5.4%. وتتوقع الشركة أن ينخفض صافي المبيعات العضوي مرة أخرى في السنة المالية 2027. وإذا لم يوقف مزيد من الإنفاق على الإعلان والعلامات التجارية هذا الانخفاض، فسيتراجع الربح والتدفق النقدي أكثر.
• بلغت الرافعة المالية الصافية 3.99 مرة في 30 أغسطس 2026. ويشترط التسهيل الائتماني المتجدد ألا تزيد نسبة صافي الدين الممول إلى EBITDA على 4.5 مرة. وأي انخفاض إضافي في EBITDA يترك مجالا أقل ضمن هذا الحد، وقد يفرض مزيدا من خفض الإنفاق أو التوزيعات.
• خفض تضخم تكلفة البضاعة المباعة هامش الربح الإجمالي المعدل بمقدار 62 نقطة أساس إلى 23.8% في Q1 من السنة المالية 2027. ويمكن أن ترفع التكاليف الأعلى للمكونات أو التغليف أو العمالة أو الرسوم الجمركية الهوامش إلى الانخفاض إذا لم تستطع Conagra رفع الأسعار.
• تواجه Conagra مطالبات مسؤولية عن المنتجات بشأن Pam وبخاخات الطهي الأخرى. وقد دفعت 141.1 مليون دولار في السنة المالية 2026 و44.3 مليون دولار في Q1 من السنة المالية 2027، وأصدرت هيئة محلفين حكما ضدها بقيمة 25 مليون دولار في Q3 من السنة المالية 2026. كما تواجه دعاوى بشأن الأغذية فائقة المعالجة.

تمول Conagra نفسها بسندات غير مضمونة وأوراق تجارية، مدعومة بتسهيل ائتماني متجدد بقيمة 2.0 مليار دولار يستحق في 27 يونيو 2030. في 30 أغسطس 2026 بلغ إجمالي الدين 7.76 مليار دولار: 6.94 مليار دولار دين طويل الأجل من الدرجة الأولى، و787.5 مليون دولار أقساطا حالية، و32.5 مليون دولار أوراقا مستحقة الدفع. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

8.7‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏14.04 US$)

المدفوع لكل سهم

‏1.225 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏0.70 US$ (‏0.175 US$ × 4 في السنة)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

30 يوليو 2026، ‏0.175 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 1.5‎%‎ في السنة. خلال آخر 10 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 4.6‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.