STERIS

STERIS は、アイルランドのダブリンに拠点を置く、感染を予防する製品とサービスの世界的な提供企業です。三つのセグメントがあります。Healthcare は、病院や手術センターに滅菌装置、洗浄機、手術台、照明、消耗品、サービスを販売し、手術器具と内視鏡の修理と再処理も行います。

Applied Sterilization Technologies(AST)は、ガンマ線、電子線、X線、エチレンオキシドの方法を使い、世界的な受託施設のネットワークで医療機器メーカーの機器を滅菌します。Life Sciences は、製薬メーカーに消耗品、機器、サービスを販売しています。2026会計年度(2026年3月31日に終了)の売上高は59億ドルで、その大半は顧客が繰り返し購入する消耗品とサービスから生まれます。

市場は STERIS について、利益率の高い AST 事業の伸びの鈍化、関税のコスト、新たな Xodus の買収のコストを織り込んでいます。2027会計年度Q1に、AST の売上は為替一定で5%しか伸びず、設備投資型機器の売上は13%減りました。エチレンオキシドの滅菌は、米国のより厳しい環境規制に直面しています。関税は Healthcare のコストを押し上げます。

2026年10月11日、STERIS は、2026年の売上が約2.45億ドルと見込まれる Xodus Medical を、主に新たな借入で21億ドルの現金で買収することに合意しました。業績は計画どおりで、2027会計年度Q1に売上は7%増え、為替一定の有機的成長率は6%、調整後 EPS は2.34ドルから2.59ドルに増えました。差が縮まるには、三つのことが必要です。第一に、STERIS が2027会計年度の見通しである為替一定の有機的成長率6%から7%と、調整後 EPS 11.10ドルから11.30ドルを達成することです。

第二に、医療機器メーカーが取扱量を増やす中で、AST の伸びが加速することです。第三に、STERIS が見込むように、Xodus の買収が2026年末までに完了し、成長と利益率に寄与することです。2027会計年度Q2の決算(2026年11月5日ごろの見込み)が次の試金石で、2027年5月の2028会計年度の見通しが主な試金石です。これらの確認を通過すれば、差は今後三〜五四半期で縮まる可能性があります。

縮まらない主な理由は、医療機器メーカーからの AST の需要の鈍化が長引くことです。

1. 2026年11月5日 · 推定これから

   2027会計年度Q2決算:AST の成長有機的成長が6%から7%の見通しに沿い、AST のサービスの伸びが加速すれば合格。見通しの引き下げか、AST の伸びの鈍化なら不合格。
2. 2026年12月31日 · 推定これから

   Xodus の買収の完了2026年12月31日までに、有利な条件の借入で資金を調達して完了すれば合格。遅れか、規制当局の異議なら不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年10月11日STERIS は、Pink Pad 患者体位固定システムなどの使い捨て手術用品のメーカー Xodus Medical を、21億ドルの現金と、2028年の目標に応じた最大1.5億ドルで買収することに合意しました。STERIS は、Xodus の2026年の売上が約2.45億ドルになると見ています。支払いは主に借入で、20億ドルのブリッジローンのコミットメントがあります。取引は2026年12月31日までに完了する見込みです。
• 2026年8月5日STERIS は2027会計年度Q1の決算を発表しました。売上は7%増の15億ドルで、為替一定の有機的成長率は6%でした。調整後 EPS は2.34ドルから2.59ドルに増えました。Healthcare の売上は8%、AST の売上は6%、Life Sciences の売上は9%増えました。STERIS は2027会計年度の見通しを維持しました。
• 2026年8月5日STERIS は、米国の化学品の製造と配送を、ノースカロライナ州の新しい拠点に移し、ミズーリ州セントルイスとミネソタ州プリマスの拠点を閉鎖する計画を発表しました。2030会計年度までに、5500万ドルから7000万ドルの税引前費用を見込んでいます。

前回の決算

2026年8月5日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2026年11月5日ごろの予定です。企業は日付を確認していません。

• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年8月7日 · ste-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年8月5日 · ste-20260805
• 10-K2026年3月31日までの期間の年次報告書提出日 2026年5月29日 · ste-20260331
• 8-K決算発表提出日 2026年5月11日 · ste-20260511
• 10-Q2025年12月31日までの期間の四半期報告書提出日 2026年2月6日 · ste-20251231
• 8-K決算発表提出日 2026年2月4日 · ste-20260204

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 1757898)

• AST は医療機器メーカーの取扱量に左右されます。取扱量の減少やエチレンオキシドの排出に対するより厳しい規制は、この利益率の高いセグメントの成長を鈍らせ、コストを押し上げる可能性があります。
• Xodus の買収で約20億ドルの負債が加わります。Xodus の伸びが STERIS の想定より遅ければ、買収価格に対するリターンは低くなる可能性があります。
• 関税は、STERIS が国境を越えて動かす部品と製品のコストを押し上げ、STERIS はそのコストのすべてを顧客に転嫁できない可能性があります。
• 病院の予算が、設備投資型機器の販売を左右します。病院の支出が減ると、滅菌装置、手術台、照明の注文が遅れる可能性があります。

2026年6月30日時点で、STERIS の現金および現金同等物は4.823億ドル、総負債は18.9億ドルでした。債務の内訳は、2031年満期の2.700%の社債と2051年満期の3.750%の社債を含む公募シニア債が13.5億ドル、私募シニア債が5.571億ドルで、そのうち2.434億ドルは12か月以内に期限を迎えました。 続きを読む

配当利回り

0.9% (直近12か月、本日の株価$221.48で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$1.95（支払い回数：3）

現在の年間配当

$2.76（$0.69 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の23%（2026年3月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年9月4日、1株あたり$0.69

年ごとの1株配当

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。