Diamondback Energy

Diamondback Energy memproduksi minyak, gas alam, dan cairan gas alam di Cekungan Permian di Texas Barat, terutama di Cekungan Midland. Pada Q2 2026, Diamondback memproduksi 1.018 ribu barel setara minyak per hari, di mana 525 ribu barel per hari adalah minyak. Perusahaan ini menjadi jauh lebih besar setelah membeli Endeavor Energy Resources pada 2024.

Diamondback juga mengendalikan Viper Energy, perusahaan tercatat yang memiliki kepentingan mineral dan royalti. Hasilnya bergerak terutama mengikuti harga minyak. Perusahaan mengembalikan kas kepada pemegang saham dengan dividen dasar dan pembelian kembali saham.

Pasar menilai Diamondback karena risiko bahwa harga minyak turun kembali dari tingkat tingginya saat ini. Konflik di Timur Tengah membawa pasar minyak global ke dalam defisit pada 2026, dan harga minyak realisasi Diamondback naik menjadi 96,82 dolar per barel pada Q2 2026 dari 63,23 dolar setahun sebelumnya. Pada Q3 2026 harganya turun menjadi 87,30 dolar. Harga gas alam realisasinya di Cekungan Permian negatif pada Q2 2026.

Pemegang saham keluarga Stephens (SGF FANG Holdings), yang menerima saham dalam pembelian Endeavor, menjual 11 juta saham pada Maret 2026, dan penjualan lebih lanjut dapat menekan harga saham. Agar kesenjangan menutup, tiga hal harus terjadi. Diamondback harus menjaga produksi pada 1.000 ribu barel setara minyak per hari atau lebih dengan belanja modal sekitar 3,9 miliar dolar per tahun. Perusahaan harus menjaga arus kas bebasnya cukup tinggi untuk memotong utang dan membeli kembali saham, seperti pada Q2 2026, saat memotong utang sekitar 1,3 miliar dolar.

Harga minyak harus tetap cukup tinggi untuk arus kas yang kuat setelah konflik berakhir. Laporan Q3 2026 pada 2 November 2026 memberi ujian berikutnya. Rencana 2027 pada Februari 2027 menunjukkan seberapa banyak Diamondback dapat memproduksi dan mengembalikan pada harga minyak yang baru. Jika pemeriksaan ini lulus, kesenjangan dapat menutup dalam dua sampai empat kuartal ke depan.

Alasan utama kesenjangan mungkin tidak menutup adalah penurunan tajam harga minyak, yang tidak dapat dikendalikan Diamondback.

1. 2 Nov 2026Akan datang

   Hasil Q3 2026: arus kas bebas dan utangLulus jika produksi minyak dalam panduan 517 sampai 527 ribu barel per hari, belanja modal dalam 950 juta sampai 1.050 juta dolar, dan utang bersih lebih rendah; gagal jika produksi lebih rendah atau belanja lebih tinggi.
2. Februari 2027 · perk.Akan datang

   Rencana 2027: produksi, belanja modal, dan pengembalianLulus jika rencana 2027 menunjukkan produksi minyak yang datar atau lebih tinggi dengan belanja modal mendekati 3,9 miliar dolar; gagal jika belanja lebih tinggi untuk produksi yang sama atau pengembalian kepada pemegang saham dipangkas.

Semua titik periksa yang lolos dan gagal dari semua pilihan (dalam bahasa Inggris)

• 8 Oktober 2026Diamondback mengatakan bahwa harga minyak realisasi rata-ratanya sebesar 87,30 dolar per barel pada Q3 2026, atau 85,89 dolar dengan lindung nilai. Harga gas alam realisasinya sebesar 1,12 dolar per Mcf. Perusahaan memperkirakan rugi bersih sebesar 97 juta dolar atas penyelesaian kas derivatif untuk kuartal itu.
• 29 September 2026Diamondback dan SGF FANG Holdings mengubah perjanjian pemegang sahamnya. Pemegang saham Stephens kini dapat menunjuk dua direktur selama memiliki 10% sampai 25% saham, dan tidak ada di bawah 10%. Dua direktur, Darin Holderness dan Lance Robertson, keluar dari dewan berdasarkan perjanjian ini.
• 3 Agustus 2026Diamondback melaporkan hasil Q2 2026. Produksi melampaui 1,0 juta barel setara minyak per hari untuk pertama kalinya. Laba bersih sebesar 1.882 juta dolar, atau 6,65 dolar per saham, dan arus kas bebas sebesar 2,3 miliar dolar. Total utang turun sekitar 1,3 miliar dolar menjadi 12,8 miliar dolar. Dewan menggandakan otorisasi pembelian kembali saham menjadi 16,0 miliar dolar, dan Diamondback menaikkan panduan produksi 2026.

Laporan laba terakhir

8 Oktober 2026 (8-K di sec.gov)

Laporan laba berikutnya

2 November 2026, dikonfirmasi oleh perusahaan.

• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 8 Oktober 2026 · fang-20261008
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2026Diajukan pada 5 Agustus 2026 · fang-20260630
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 3 Agustus 2026 · fang-20260803
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 13 Juli 2026 · fang-20260713
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026Diajukan pada 6 Mei 2026 · fang-20260331
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 4 Mei 2026 · fang-20260504

Semua dokumen di SEC EDGAR (CIK 1539838)

• Hasil bergantung pada harga minyak. Harga naik pada 2026 karena konflik di Timur Tengah. Jika konflik berakhir atau OPEC+ menambah pasokan, harga minyak dapat turun cepat dan memangkas arus kas.
• Harga gas alam lokal di Cekungan Permian, seperti di Waha Hub, sering jauh di bawah harga nasional. Harga gas realisasi Diamondback negatif 2,15 dolar per Mcf pada Q2 2026. Harga gas yang rendah mengurangi pendapatan dan dapat membatasi produksi minyak.
• Pemegang saham Stephens masih memiliki saham besar dari pembelian Endeavor. Penjualan saham besar lainnya dapat menekan harga saham.
• Diamondback mengebor di satu cekungan. Aturan baru tentang emisi, pembuangan air, atau gempa bumi di Cekungan Permian dapat menaikkan biaya untuk semua sumurnya.

Diamondback membiayai diri terutama dengan surat utang senior, dan angka konsolidasinya mencakup Viper Energy. Per 30 Juni 2026, total utang konsolidasi sebesar 12,77 miliar dolar dan utang bersih sebesar 12,30 miliar dolar, turun sekitar 1,3 miliar dolar dan 1,6 miliar dolar dari 31 Maret 2026. Baca selengkapnya

Imbal hasil dividen

2,1% (12 bulan terakhir, pada harga hari ini US$200,93)

Dibayar per saham

US$4,25 dalam 12 bulan terakhir (jumlah pembayaran: 4)

Tarif tahunan saat ini

US$4,40 (US$1,10 × 4 per tahun)

Rasio pembayaran

70% dari laba tahun fiskal terakhir (tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025)

Tanggal ex-dividen terakhir

13 Agustus 2026, US$1,10 per saham

Dividen per saham menurut tahun

Dalam 5 tahun terakhir, dividen naik sekitar 21,2% per tahun.

Sumber: laporan perusahaan dan data pasar, dibaca pada 26 Oktober 2026. Tanggal ex-dividen adalah hari pertama ketika pembeli tidak lagi menerima pembayaran berikutnya.