Diamondback Energy

Diamondback Energy は、西テキサスのパーミアン盆地、主にミッドランド盆地で、原油、天然ガス、天然ガス液を生産しています。2024年に Endeavor Energy Resources を買収して、規模がはるかに大きくなりました。また、鉱物権とロイヤルティ権を所有する上場会社 Viper Energy も支配しています。

2026年 Q2 には、一日当たり101.8万バレルの石油換算量を生産し、うち52.5万バレルが原油でした。業績は主に原油価格で動きます。基本配当と自社株買いで株主に現金を還元しています。

市場は Diamondback に、原油価格が現在の高い水準から戻るリスクを織り込んでいます。中東の紛争で世界の原油市場は2026年に供給不足に傾き、Diamondback の実現原油価格は、前年のバレル当たり63.23ドルから、2026年 Q2 には96.82ドルに上がりました。2026年 Q3 には87.30ドルに下がりました。パーミアン盆地での実現天然ガス価格は、2026年 Q2 にはマイナスでした。

Endeavor の買収で株式を受け取った Stephens 家の保有者(SGF FANG Holdings)は、2026年3月に1100万株を売却しており、さらに売却があれば株価を押し下げる可能性があります。差が縮まるには、三つのことが成り立つ必要があります。第一に、Diamondback が、年約39億ドルの設備投資で、生産を一日当たり100万バレルの石油換算量以上に保つこと。第二に、フリーキャッシュフローを、債務削減と自社株買いに十分な高さに保つこと。

2026年 Q2 には約13億ドルの債務を減らしました。第三に、紛争が終わった後も、原油価格が強いキャッシュフローを保てる高さにとどまることです。2026年11月2日の2026年 Q3 決算が次の試金石です。2027年2月の2027年の計画で、新しい原油価格のもとで Diamondback がどれだけ生産し、還元できるかがわかります。

これらの確認項目を満たせば、差は今後二〜四四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由として考えられるのは、Diamondback が左右できない、原油価格の急落です。

1. 2026年11月2日これから

   2026年 Q3 決算:フリーキャッシュフローと債務原油の生産が一日当たり51.7万バレルから52.7万バレルの見通しの範囲内で、設備投資が9億5000万ドルから10億5000万ドルの範囲内、純負債が減っていれば合格。生産が減るか、支出が増えれば不合格。
2. 2027年2月 · 推定これから

   2027年の計画:生産、設備投資、還元2027年の計画で、設備投資が約39億ドルのまま、原油の生産が横ばいか増加なら合格。同じ生産量で支出が増えるか、株主還元が減れば不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年10月8日Diamondback は、2026年 Q3 の平均実現原油価格がバレル当たり87.30ドル、ヘッジ込みで85.89ドルだったと述べました。実現天然ガス価格は Mcf 当たり1.12ドルでした。この四半期のデリバティブの現金決済では、9700万ドルの純損失を見込んでいます。
• 2026年9月29日Diamondback と SGF FANG Holdings は、株主間契約を改定しました。Stephens 家の保有者は、株式の10%から25%を保有する間は取締役を二人指名でき、10%を下回ると指名できません。この契約に基づき、Darin Holderness 取締役と Lance Robertson 取締役の二人が取締役会を退きました。
• 2026年8月3日Diamondback は2026年 Q2 の決算を発表しました。生産は初めて一日当たり100万バレルの石油換算量を超えました。純利益は18億8200万ドル、一株当たり6.65ドルで、フリーキャッシュフローは23億ドルでした。負債総額は約13億ドル減って128億ドルになりました。取締役会は自社株買いの承認枠を倍の160億ドルに引き上げ、Diamondback は2026年の生産の見通しを引き上げました。

前回の決算

2026年10月8日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2026年11月2日。企業が確認済みです。

• 8-K決算発表提出日 2026年10月8日 · fang-20261008
• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年8月5日 · fang-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年8月3日 · fang-20260803
• 8-K決算発表提出日 2026年7月13日 · fang-20260713
• 10-Q2026年3月31日までの期間の四半期報告書提出日 2026年5月6日 · fang-20260331
• 8-K決算発表提出日 2026年5月4日 · fang-20260504

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 1539838)

• 業績は原油価格に左右されます。2026年は中東の紛争で価格が上がりました。紛争が終わるか、OPEC プラスが供給を増やせば、原油価格は急に下がり、キャッシュフローが減る可能性があります。
• Waha ハブのような、パーミアン盆地の現地の天然ガス価格は、全国の価格をはるかに下回ることがよくあります。Diamondback の実現ガス価格は、2026年 Q2 には Mcf 当たりマイナス2.15ドルでした。ガス価格が低いと収入が減り、原油の生産が制限される可能性があります。
• Stephens 家の保有者は、Endeavor の買収で得た大きな持分をまだ保有しています。大口の株式売却がさらにあれば、株価の重しになる可能性があります。
• Diamondback は一つの盆地で掘削しています。パーミアン盆地での排出、廃水処理、地震に関する新しい規則は、すべての井戸の費用を増やす可能性があります。

Diamondback は主にシニア債で資金を賄っており、連結の数字には Viper Energy が含まれます。2026年6月30日時点の連結負債総額は127.7億ドル、純負債は123億ドルで、2026年3月31日から、それぞれ約13億ドルと16億ドル減りました。 続きを読む

配当利回り

2.1% (直近12か月、本日の株価$200.93で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$4.25（支払い回数：4）

現在の年間配当

$4.40（$1.10 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の70%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年8月13日、1株あたり$1.10

年ごとの1株配当

過去5年間で、配当は年平均約21.2%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。