Diamondback Energy

A Diamondback Energy produz petróleo, gás natural e líquidos de gás natural na Bacia do Permiano, no oeste do Texas, principalmente na Bacia de Midland. No Q2 de 2026, produziu 1.018 mil barris de óleo equivalente por dia, dos quais 525 mil barris por dia eram de petróleo. Ficou muito maior depois de comprar a Endeavor Energy Resources em 2024.

A Diamondback também controla a Viper Energy, uma empresa de capital aberto que possui direitos minerais e royalties. Seus resultados acompanham principalmente o preço do petróleo. Ela devolve dinheiro aos acionistas com um dividendo básico e recompras de ações.

O mercado avalia a Diamondback pensando no risco de que os preços do petróleo voltem a cair do seu nível alto atual. O conflito no Oriente Médio levou o mercado global de petróleo a um déficit em 2026, e o preço realizado do petróleo da Diamondback subiu para US$ 96,82 por barril no Q2 de 2026, contra US$ 63,23 um ano antes. No Q3 de 2026 ele caiu para US$ 87,30. Seu preço realizado do gás natural na Bacia do Permiano foi negativo no Q2 de 2026.

Os acionistas da família Stephens (SGF FANG Holdings), que receberam ações na compra da Endeavor, venderam 11 milhões de ações em março de 2026, e mais vendas podem pressionar o preço da ação. Para a lacuna fechar, três coisas precisam acontecer. A Diamondback precisa manter a produção em 1.000 mil barris de óleo equivalente por dia ou mais, com investimentos de cerca de US$ 3,9 bilhões por ano. Precisa manter seu fluxo de caixa livre alto o bastante para reduzir a dívida e recomprar ações, como no Q2 de 2026, quando reduziu a dívida em cerca de US$ 1,3 bilhão.

Os preços do petróleo precisam ficar altos o bastante para um forte fluxo de caixa depois que o conflito terminar. O relatório do Q3 de 2026, em 2 de novembro de 2026, traz o próximo teste. O plano de 2027, em fevereiro de 2027, mostra quanto a Diamondback pode produzir e devolver aos novos preços do petróleo. Se essas condições forem cumpridas, a lacuna pode fechar nos próximos dois a quatro trimestres.

O principal motivo pelo qual ela pode não fechar é uma queda forte dos preços do petróleo, que a Diamondback não controla.

1. 2 de nov. de 2026Pendente

   Resultados do Q3 de 2026: fluxo de caixa livre e dívidaPassam produção de petróleo dentro da projeção de 517 a 527 mil barris por dia, investimentos dentro de US$ 950 milhões a US$ 1.050 milhões e dívida líquida menor; falham produção menor ou gastos maiores.
2. fevereiro de 2027 · est.Pendente

   Plano de 2027: produção, investimentos e retornosPassa um plano de 2027 com produção de petróleo estável ou maior, com investimentos perto de US$ 3,9 bilhões; falham gastos maiores para a mesma produção ou um corte nos retornos aos acionistas.

Todos os pontos de controle cumpridos e não cumpridos de todos os picks (em inglês)

• 8 de outubro de 2026A Diamondback disse que seu preço médio realizado do petróleo foi de US$ 87,30 por barril no Q3 de 2026, ou US$ 85,89 com hedges. Seu preço realizado do gás natural foi de US$ 1,12 por Mcf. Ela espera uma perda líquida de US$ 97 milhões com liquidações em dinheiro de derivativos no trimestre.
• 29 de setembro de 2026A Diamondback e a SGF FANG Holdings alteraram seu acordo de acionistas. Os acionistas da família Stephens agora podem indicar dois conselheiros enquanto tiverem de 10% a 25% das ações, e nenhum abaixo de 10%. Dois conselheiros, Darin Holderness e Lance Robertson, deixaram o conselho por causa desse acordo.
• 3 de agosto de 2026A Diamondback divulgou os resultados do Q2 de 2026. A produção passou de 1,0 milhão de barris de óleo equivalente por dia pela primeira vez. O lucro líquido foi de US$ 1.882 milhões, ou US$ 6,65 por ação, e o fluxo de caixa livre foi de US$ 2,3 bilhões. A dívida total caiu cerca de US$ 1,3 bilhão, para US$ 12,8 bilhões. O conselho dobrou a autorização de recompra para US$ 16,0 bilhões, e a Diamondback elevou sua projeção de produção para 2026.

Últimos resultados

8 de outubro de 2026 (8-K em sec.gov)

Próximos resultados

2 de novembro de 2026, confirmado pela empresa.

• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 8 de outubro de 2026 · fang-20261008
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 30 de junho de 2026Protocolado em 5 de agosto de 2026 · fang-20260630
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 3 de agosto de 2026 · fang-20260803
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 13 de julho de 2026 · fang-20260713
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 31 de março de 2026Protocolado em 6 de maio de 2026 · fang-20260331
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 4 de maio de 2026 · fang-20260504

Todos os documentos na SEC EDGAR (CIK 1539838)

• Os resultados dependem do preço do petróleo. Os preços subiram em 2026 por causa do conflito no Oriente Médio. Se o conflito terminar ou a OPEP+ aumentar a oferta, os preços do petróleo podem cair rapidamente e reduzir o fluxo de caixa.
• Os preços locais do gás natural na Bacia do Permiano, como no Waha Hub, costumam ficar bem abaixo dos preços nacionais. O preço realizado do gás da Diamondback foi negativo em US$ 2,15 por Mcf no Q2 de 2026. Preços baixos do gás reduzem a receita e podem limitar a produção de petróleo.
• Os acionistas da família Stephens ainda têm uma grande participação vinda da compra da Endeavor. Mais vendas grandes de ações podem pesar sobre o preço da ação.
• A Diamondback perfura em uma só bacia. Novas regras sobre emissões, descarte de água ou terremotos na Bacia do Permiano podem aumentar os custos de todos os seus poços.

A Diamondback se financia principalmente com notas sênior, e seus números consolidados incluem a Viper Energy. Em 30 de junho de 2026, a dívida total consolidada era de US$ 12,77 bilhões e a dívida líquida era de US$ 12,30 bilhões, queda de cerca de US$ 1,3 bilhão e US$ 1,6 bilhão em relação a 31 de março de 2026. Ler mais

Rendimento de dividendos

2,1% (últimos 12 meses, ao preço de hoje de US$ 200,93)

Pago por ação

US$ 4,25 nos últimos 12 meses (pagamentos: 4)

Taxa anual atual

US$ 4,40 (US$ 1,10 × 4 por ano)

Taxa de distribuição

70% do lucro do último ano fiscal (o ano terminou em 31 de dezembro de 2025)

Última data ex-dividendo

13 de agosto de 2026, US$ 1,10 por ação

Dividendos por ação por ano

Nos últimos 5 anos, o dividendo cresceu cerca de 21,2% ao ano.

Fonte: relatórios da empresa e dados de mercado, lidos em 26 de outubro de 2026. A data ex-dividendo é o primeiro dia em que um comprador não recebe mais o próximo pagamento.