KeyCorp

KeyCorp là công ty mẹ của một ngân hàng khu vực tại Mỹ, có trụ sở ở Cleveland, Ohio, và là công ty mẹ của KeyBank. Tại ngày 30 tháng 6 năm 2026, ngân hàng có 191 tỷ đô la tài sản, 110 tỷ đô la dư nợ cho vay và 153 tỷ đô la tiền gửi. Mảng Consumer Bank phục vụ cá nhân và doanh nghiệp nhỏ qua các chi nhánh từ Maine đến Alaska, và cung cấp dịch vụ quản lý tài sản với mức kỷ lục 74 tỷ đô la tài sản được quản lý.

Mảng Commercial Bank cho vay các công ty vừa và lớn, và ngân hàng đầu tư của ngân hàng, KeyBanc Capital Markets, thu phí tư vấn, thu xếp nợ và đồng tài trợ. Ngân hàng cũng có mảng thanh toán thương mại lớn và quản lý các khoản vay thế chấp thương mại cho các bên cho vay khác. Thu nhập lãi ròng chiếm khoảng 64% doanh thu trong Q2 2026.

Thị trường định giá KeyCorp theo biên lãi ròng vẫn thấp so với một ngân hàng cùng quy mô và nghi ngờ rằng lợi nhuận có thể đạt mục tiêu. Biên lãi ròng là 2,95% trong Q3 2026, so với mục tiêu dài hạn từ 3,25% trở lên. Tỷ suất sinh lời trên vốn cổ phần hữu hình là 15,1% trong Q3 2026, và KeyCorp phải cho thấy có thể giữ tỷ suất từ 15% trở lên đến hết năm 2027. Một phần khoảng cách đến từ các chứng khoán lợi suất thấp và hoán đổi lãi suất cố định, nên biên lãi ròng chỉ tăng khi chúng đáo hạn và KeyCorp tái đầu tư số tiền với lãi suất cao hơn.

Trong năm 2027, 10,7 tỷ đô la hoán đổi và 19,9 tỷ đô la tài sản lãi suất cố định lợi suất thấp đáo hạn. Thị trường cũng theo dõi chất lượng tín dụng, nhưng tài sản không sinh lời giảm xuống 0,55% dư nợ cho vay tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, từ 0,73% ba tháng trước. Để khoảng cách thu hẹp, ba điều phải đúng. Biên lãi ròng phải đạt mức cuối kỳ khoảng 3,00% mà KeyCorp dự báo cho Q4 2026 và tiếp tục tăng trong năm 2027.

Các khoản vay thương mại và thu nhập phí từ ngân hàng đầu tư, thanh toán và quản lý tài sản phải tiếp tục tăng trưởng. Khoản xóa nợ ròng phải ở mức thấp, gần dự báo 0,37% đến 0,39% cho năm 2026, để việc mua lại cổ phiếu tiếp tục. Báo cáo Q4 vào ngày 20 tháng 1 năm 2027, cùng triển vọng năm 2027, sẽ cho thấy biên lãi ròng có đạt 3,00% hay không và lợi nhuận có được giữ vững hay không. Nếu có, khoảng cách có thể thu hẹp trong ba đến năm quý tới.

Lý do chính khiến khoảng cách có thể không thu hẹp là biên lãi ròng chững lại dưới 3,00% do chi phí tiền gửi cao hoặc lãi suất cho vay mới thấp hơn.

1. 20 thg 10, 2026Đạt

   Lợi nhuận Q3 2026: biên lãi ròng đang hướng tới 3,00%Đạt nếu biên lãi ròng trên 2,89% với mức cuối kỳ 3,00% đến 3,05% được giữ và khoản xóa nợ ròng trong khoảng 0,40% đến 0,45%; không đạt nếu biên lãi ròng đi ngang hoặc mức cuối kỳ thấp hơn.Kết quả: Biên lãi ròng Q3 2026 tăng lên 2,95% và khoản xóa nợ ròng giảm xuống 0,32%, và KeyCorp giữ biên lãi ròng cuối kỳ khoảng 3,00%, mức thấp của khoảng trước đó.
2. 20 thg 1, 2027Sắp tới

   Kết quả Q4 2026 và triển vọng năm 2027Đạt nếu biên lãi ròng Q4 2026 từ 3,00% trở lên và triển vọng năm 2027 giữ tỷ suất lợi nhuận trên 15% vào Q4 2027; không đạt nếu biên lãi ròng dưới 3,00% hoặc mục tiêu lợi nhuận bị lùi muộn hơn.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

• 20 tháng 10, 2026KeyCorp công bố kết quả Q3 2026. EPS là 0,51 đô la, tăng từ 0,41 đô la một năm trước, và doanh thu tăng 8% lên mức kỷ lục 2,04 tỷ đô la. Biên lãi ròng tăng lên 2,95%, từ 2,89% trong Q2 2026. Khoản xóa nợ ròng giảm xuống 0,32% dư nợ cho vay, và tài sản không sinh lời giảm xuống 627 triệu đô la. Tỷ lệ CET1 là 11,1%, và KeyCorp đã mua lại 320 triệu đô la cổ phiếu. Ngân hàng nâng dự báo năm 2026 cho thu nhập lãi ròng lên tăng khoảng 10% và hạ dự báo khoản xóa nợ ròng xuống 0,37% đến 0,39%. Hiện ngân hàng dự báo biên lãi ròng cuối kỳ Q4 2026 khoảng 3,00%, mức thấp của khoảng 3,00% đến 3,05% trước đó.
• 15 tháng 9, 2026KeyCorp đã mua lại toàn bộ cổ phiếu ưu đãi Series D, với giá trị thanh lý ưu tiên là 525 triệu đô la.
• 14 tháng 9, 2026Tại một hội nghị nhà đầu tư, KeyCorp nâng triển vọng năm 2026. Ngân hàng hiện kỳ vọng doanh thu tăng khoảng 8% so với năm 2025 (trước đó là 7% đến 8%) và thu nhập phí tăng 4% đến 5% (trước đó là 3% đến 4%), với chi phí điều chỉnh tăng khoảng 4%. Ngân hàng giữ nguyên dự báo thu nhập lãi ròng tăng 9% đến 11%, biên lãi ròng 3,00% đến 3,05% vào cuối năm 2026, và khoản xóa nợ ròng 0,40% đến 0,45% dư nợ cho vay.

Kết quả gần nhất

20 tháng 10, 2026 (8-K trên sec.gov)

Kết quả kế tiếp

20 tháng 1, 2027, đã được công ty xác nhận.

• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 20 tháng 10, 2026 · key-20261020
• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 6, 2026Nộp ngày 4 tháng 8, 2026 · key-20260630
• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 21 tháng 7, 2026 · key-20260721

Tất cả hồ sơ trên SEC EDGAR (CIK 91576)

• Lợi nhuận của KeyCorp phụ thuộc vào biên lãi ròng cao hơn. Nếu chi phí tiền gửi tăng hoặc lãi suất các khoản vay và chứng khoán mới giảm, biên lãi ròng có thể vẫn dưới mức cuối kỳ khoảng 3,00% cho năm 2026 và tỷ suất lợi nhuận từ 15% trở lên có thể tụt trong năm 2027.
• Các khoản vay không sinh lời giảm xuống 618 triệu đô la tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, từ 809 triệu đô la ba tháng trước, nhưng là 682 triệu đô la tại ngày 31 tháng 3 năm 2026. Bất động sản thương mại và các khoản vay thương mại lớn có thể gây tổn thất cao hơn khi nền kinh tế yếu đi.
• KeyCorp ước tính khoản lỗ trong thu nhập toàn diện khác lũy kế từ chứng khoán và lương hưu là 3,2 tỷ đô la tại ngày 30 tháng 9 năm 2026. Với khoản lỗ này, tỷ lệ CET1 là 9,0%, so với 11,1% như đã báo cáo. Lãi suất dài hạn cao hơn có thể làm khoản lỗ này tăng và làm giảm vốn hữu hình.
• Phí ngân hàng đầu tư và phí quản lý thế chấp thương mại thay đổi theo thị trường. Phí ngân hàng đầu tư giảm 14% từ Q1 2026 đến Q2 2026, và phí quản lý thế chấp thương mại giảm 30% so với một năm trước.

KeyCorp được tài trợ chủ yếu bằng tiền gửi. Tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, tổng tài sản là 193,1 tỷ đô la và tiền gửi là 153,8 tỷ đô la. Đọc tiếp

Tỷ suất cổ tức

3,9% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 21,03 US$)

Đã trả mỗi cổ phiếu

0,82 US$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)

Mức hằng năm hiện tại

0,82 US$ (0,205 US$ × 4 lần mỗi năm)

Tỷ lệ chi trả

54% lợi nhuận của năm tài chính gần nhất (năm kết thúc 31 tháng 12, 2025)

Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất

1 tháng 9, 2026, 0,205 US$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 2,1% mỗi năm. Trong 10 năm qua, cổ tức tăng khoảng 9,9% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.