KeyCorp

KeyCorp شركة قابضة لبنك إقليمي أمريكي ومقرها كليفلاند بولاية أوهايو، وهي الشركة الأم لـ KeyBank. في 30 يونيو 2026 بلغت أصولها 191 مليار دولار وقروضها 110 مليارات دولار وودائعها 153 مليار دولار. ويخدم بنك الأفراد لديها الأفراد والشركات الصغيرة عبر فروع من ولاية مين إلى ألاسكا، ويقدم إدارة الثروات بمستوى قياسي من الأصول المُدارة قدره 74 مليار دولار.

ويقرض البنك التجاري الشركات المتوسطة والكبيرة، ويكسب بنكها الاستثماري KeyBanc Capital Markets رسوم الاستشارات وطرح الديون والاكتتاب المشترك. ولديها أيضا نشاط كبير للمدفوعات التجارية وتخدم قروض الرهن العقاري التجاري لمقرضين آخرين. وكان دخل الفوائد الصافي نحو 64% من الإيرادات في Q2 2026.

يقيّم السوق KeyCorp على أساس هامش فائدة صافٍ ما زال منخفضا لبنك بحجمها وعلى شك في أن عوائدها يمكن أن تبلغ أهدافها. فقد بلغ هامشها 2.95% في Q3 2026، مقابل هدف طويل الأجل قدره 3.25% أو أكثر. وبلغ عائد حقوق المساهمين العادية الملموسة 15.1% في Q3 2026، ويجب أن تُظهر KeyCorp أنها تستطيع الحفاظ على عائد 15% أو أكثر حتى 2027. ويعود جزء من الفجوة إلى أوراق مالية منخفضة العائد ومبادلات بفائدة ثابتة، فلا يرتفع الهامش إلا مع استحقاقها وإعادة استثمار KeyCorp للمبلغ بمعدلات أعلى.

ففي 2027 تستحق مبادلات بقيمة 10.7 مليار دولار وأصول ثابتة الفائدة منخفضة العائد بقيمة 19.9 مليار دولار. ويراقب السوق أيضا الائتمان، لكن الأصول غير العاملة انخفضت إلى 0.55% من القروض في 30 سبتمبر 2026 من 0.73% قبل ثلاثة أشهر. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تتحقق ثلاثة أمور. يجب أن يبلغ الهامش معدل الخروج البالغ نحو 3.00% الذي تتوقعه KeyCorp لـ Q4 2026 وأن يواصل الارتفاع في 2027.

ويجب أن تواصل القروض التجارية ودخل الرسوم من الخدمات المصرفية الاستثمارية والمدفوعات وإدارة الثروات النمو. ويجب أن يبقى صافي الشطب منخفضا، قرب توقعات 0.37% إلى 0.39% لعام 2026، حتى تستمر عمليات إعادة الشراء. ويُظهر تقرير Q4 في 20 يناير 2027 مع توقعات 2027 ما إذا كان الهامش يبلغ 3.00% وما إذا كان العائد يصمد. وإذا حدث ذلك، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الثلاثة إلى الخمسة القادمة.

والسبب الرئيسي الذي قد يمنع سدّ الفجوة هو هامش يتوقف دون 3.00% بسبب ارتفاع تكاليف الودائع أو انخفاض أسعار الفائدة على القروض الجديدة.

1. 20 أكتوبر 2026تحققت

   أرباح Q3 2026: الهامش في طريقه إلى 3.00%تنجح إذا كان هامش الفائدة الصافي أعلى من 2.89% مع الإبقاء على معدل الخروج بين 3.00% و3.05% وصافي شطب ضمن 0.40% إلى 0.45%؛ وتفشل إذا ثبت الهامش أو انخفض معدل الخروج.النتيجة: ارتفع هامش Q3 2026 إلى 2.95% وانخفض صافي الشطب إلى 0.32%، وأبقت KeyCorp على هامش خروج قدره نحو 3.00%، وهو الحد الأدنى من نطاقها السابق.
2. 20 يناير 2027قادمة

   نتائج Q4 2026 وتوقعات 2027تنجح إذا كان هامش Q4 2026 يبلغ 3.00% أو أكثر وأبقت توقعات 2027 على عائد يزيد على 15% بحلول Q4 2027؛ وتفشل إذا جاء الهامش دون 3.00% أو تأجل هدف العائد.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 20 أكتوبر 2026أعلنت KeyCorp نتائج Q3 2026. بلغ ربح السهم 0.51 دولار، ارتفاعا من 0.41 دولار قبل عام، وارتفعت الإيرادات 8% إلى مستوى قياسي قدره 2.04 مليار دولار. وارتفع هامش الفائدة الصافي إلى 2.95% من 2.89% في Q2 2026. وانخفض صافي الشطب إلى 0.32% من القروض، وانخفضت الأصول غير العاملة إلى 627 مليون دولار. وبلغت نسبة CET1 11.1%، وأعادت KeyCorp شراء أسهم بقيمة 320 مليون دولار. ورفعت توقعاتها لعام 2026 لدخل الفوائد الصافي إلى ارتفاع نحو 10% وخفضت توقعاتها لصافي الشطب إلى 0.37% إلى 0.39%. وتتوقع الآن هامش خروج في Q4 2026 قدره نحو 3.00%، وهو الحد الأدنى من نطاقها السابق بين 3.00% و3.05%.
• 15 سبتمبر 2026استردت KeyCorp كل أسهمها الممتازة من السلسلة D، بأفضلية تصفية قدرها 525 مليون دولار.
• 14 سبتمبر 2026في مؤتمر للمستثمرين، رفعت KeyCorp توقعاتها لعام 2026. وهي تتوقع الآن إيرادات أعلى بنحو 8% عن 2025 (كانت سابقا 7% إلى 8%) ودخل رسوم أعلى بنسبة 4% إلى 5% (كان سابقا 3% إلى 4%)، مع مصروفات معدلة أعلى بنحو 4%. وأبقت على توقعاتها لدخل فوائد صافٍ أعلى بنسبة 9% إلى 11%، وهامش فائدة صافٍ بين 3.00% و3.05% في نهاية 2026، وصافي شطب بين 0.40% و0.45% من القروض.

آخر نتائج

20 أكتوبر 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

20 يناير 2027، أكدته الشركة.

• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 20 أكتوبر 2026 · key-20261020
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 4 أغسطس 2026 · key-20260630
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 21 يوليو 2026 · key-20260721

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 91576)

• تعتمد عوائد KeyCorp على هامش فائدة صافٍ أعلى. وإذا ارتفعت تكاليف الودائع أو انخفضت أسعار القروض والأوراق المالية الجديدة، فقد يبقى الهامش دون معدل الخروج البالغ نحو 3.00% لعام 2026، وقد يتراجع العائد البالغ 15% أو أكثر في 2027.
• انخفضت القروض غير العاملة إلى 618 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026 من 809 ملايين دولار قبل ثلاثة أشهر، لكنها كانت 682 مليون دولار في 31 مارس 2026. وقد تجلب العقارات التجارية والقروض التجارية الكبيرة خسائر أعلى في اقتصاد أضعف.
• تقدّر KeyCorp خسارتها في الدخل الشامل الآخر المتراكم من الأوراق المالية والمعاشات التقاعدية بـ 3.2 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026. ومع هذه الخسارة تبلغ نسبة CET1 لديها 9.0%، مقابل 11.1% كما أُعلنت. وقد ترفع أسعار الفائدة طويلة الأجل الأعلى هذه الخسارة وتخفض رأس المال الملموس.
• تتغير رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وخدمة الرهن العقاري التجاري مع الأسواق. فقد انخفضت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية 14% من Q1 2026 إلى Q2 2026، وانخفضت رسوم خدمة الرهن العقاري التجاري 30% عن العام السابق.

تموّل KeyCorp نفسها في الغالب بالودائع. في 30 سبتمبر 2026 بلغ إجمالي الأصول 193.1 مليار دولار والودائع 153.8 مليار دولار. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

3.9‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏21.03 US$)

المدفوع لكل سهم

‏0.82 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏0.82 US$ (‏0.205 US$ × 4 في السنة)

نسبة التوزيع

54‎%‎ من أرباح السنة المالية الأخيرة (السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

1 سبتمبر 2026، ‏0.205 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 2.1‎%‎ في السنة. خلال آخر 10 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 9.9‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.