KeyCorp

KeyCorp เป็นบริษัทโฮลดิ้งธนาคารระดับภูมิภาคของสหรัฐฯ ตั้งอยู่ที่คลีฟแลนด์ รัฐโอไฮโอ และเป็นบริษัทแม่ของ KeyBank ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ธนาคารมีสินทรัพย์ 191 พันล้านดอลลาร์ สินเชื่อ 110 พันล้านดอลลาร์ และเงินฝาก 153 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจ Consumer Bank ให้บริการประชาชนและธุรกิจขนาดเล็กผ่านสาขาตั้งแต่เมนถึงอะแลสกา และให้บริการบริหารความมั่งคั่งซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสูงเป็นสถิติ 74 พันล้านดอลลาร์ ธุรกิจ Commercial Bank ให้สินเชื่อแก่บริษัทขนาดกลางและขนาดใหญ่ และวาณิชธนกิจ KeyBanc Capital Markets ได้ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษา การจัดวางตราสารหนี้ และการจัดกลุ่มผู้ให้กู้ ธนาคารยังมีธุรกิจการชำระเงินเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ และบริหารสินเชื่อจำนองเชิงพาณิชย์ให้ผู้ให้กู้รายอื่น รายได้ดอกเบี้ยสุทธิคิดเป็นประมาณ 64% ของรายได้ใน Q2 2026

ตลาดตีราคา KeyCorp จากส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่ยังต่ำสำหรับธนาคารขนาดนี้ และความสงสัยว่าผลตอบแทนจะถึงเป้าหมายได้ ส่วนต่างดอกเบี้ยอยู่ที่ 2.95% ใน Q3 2026 เทียบกับเป้าหมายระยะยาว 3.25% หรือสูงกว่า ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้อยู่ที่ 15.1% ใน Q3 2026 และ KeyCorp ต้องแสดงให้เห็นว่ารักษาผลตอบแทน 15% หรือสูงกว่าได้ตลอดปี 2027 ช่องว่างส่วนหนึ่งมาจากหลักทรัพย์ผลตอบแทนต่ำและสวอปอัตราคงที่ ส่วนต่างดอกเบี้ยจึงเพิ่มขึ้นเมื่อสิ่งเหล่านี้ครบกำหนดและ KeyCorp นำเงินไปลงทุนใหม่ในอัตราที่สูงกว่าเท่านั้น ในปี 2027 สวอป 10.7 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์อัตราคงที่ผลตอบแทนต่ำ 19.9 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนด ตลาดยังจับตาสินเชื่อ แต่สินทรัพย์ที่ไม่ก่อรายได้ลดลงเหลือ 0.55% ของสินเชื่อ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 จาก 0.73% เมื่อสามเดือนก่อน เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามข้อ ส่วนต่างดอกเบี้ยต้องถึงอัตราสิ้นปีประมาณ 3.00% ที่ KeyCorp คาดการณ์สำหรับ Q4 2026 และเพิ่มขึ้นต่อไปในปี 2027 สินเชื่อเชิงพาณิชย์และรายได้ค่าธรรมเนียมจากวาณิชธนกิจ การชำระเงิน และการบริหารความมั่งคั่งต้องเติบโตต่อไป หนี้สูญสุทธิต้องอยู่ในระดับต่ำ ใกล้ช่วงคาดการณ์ 0.37% ถึง 0.39% สำหรับปี 2026 เพื่อให้การซื้อหุ้นคืนดำเนินต่อไป รายงาน Q4 ในวันที่ 20 มกราคม 2027 พร้อมแนวโน้มปี 2027 จะแสดงว่าส่วนต่างดอกเบี้ยถึง 3.00% หรือไม่ และผลตอบแทนคงอยู่หรือไม่ ถ้าใช่ ช่องว่างอาจปิดได้ในสามถึงห้าไตรมาสข้างหน้า เหตุผลหลักที่อาจไม่ปิดคือส่วนต่างดอกเบี้ยที่หยุดอยู่ต่ำกว่า 3.00% เพราะต้นทุนเงินฝากสูงหรืออัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อใหม่ที่ต่ำลง

1. 20 ต.ค. 2026ผ่าน

   กำไร Q3 2026: ส่วนต่างดอกเบี้ยเดินไปสู่ 3.00%ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิสูงกว่า 2.89% โดยคงอัตราสิ้นปี 3.00% ถึง 3.05% และหนี้สูญสุทธิอยู่ในช่วง 0.40% ถึง 0.45% ถือว่าผ่าน ส่วนต่างดอกเบี้ยที่ไม่เพิ่มขึ้นหรืออัตราสิ้นปีที่ต่ำลง ถือว่าไม่ผ่านผล: ส่วนต่างดอกเบี้ย Q3 2026 เพิ่มขึ้นเป็น 2.95% และหนี้สูญสุทธิลดลงเหลือ 0.32% และ KeyCorp คงส่วนต่างดอกเบี้ยสิ้นปีที่ประมาณ 3.00% ซึ่งเป็นขอบล่างของช่วงก่อนหน้า
2. 20 ม.ค. 2027กำลังจะถึง

   ผล Q4 2026 และแนวโน้มปี 2027ส่วนต่างดอกเบี้ย Q4 2026 ที่ 3.00% หรือสูงกว่า และแนวโน้มปี 2027 ที่คงผลตอบแทนมากกว่า 15% ภายใน Q4 2027 ถือว่าผ่าน ส่วนต่างดอกเบี้ยต่ำกว่า 3.00% หรือเป้าหมายผลตอบแทนที่ล่าช้าออกไป ถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 20 ตุลาคม 2026KeyCorp รายงานผลประกอบการ Q3 2026 EPS อยู่ที่ 0.51 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 0.41 ดอลลาร์ในปีก่อน และรายได้เพิ่มขึ้น 8% เป็นสถิติ 2.04 พันล้านดอลลาร์ ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.95% จาก 2.89% ใน Q2 2026 หนี้สูญสุทธิลดลงเหลือ 0.32% ของสินเชื่อ และสินทรัพย์ที่ไม่ก่อรายได้ลดลงเหลือ 627 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 11.1% และ KeyCorp ซื้อหุ้นคืน 320 ล้านดอลลาร์ ธนาคารปรับขึ้นคาดการณ์ปี 2026 สำหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเป็นเพิ่มขึ้นประมาณ 10% และลดคาดการณ์หนี้สูญสุทธิเป็น 0.37% ถึง 0.39% ขณะนี้ธนาคารคาดการณ์ส่วนต่างดอกเบี้ยสิ้นปี Q4 2026 ที่ประมาณ 3.00% ซึ่งเป็นขอบล่างของช่วง 3.00% ถึง 3.05% ก่อนหน้า
• 15 กันยายน 2026KeyCorp ไถ่ถอนหุ้นบุริมสิทธิ Series D ทั้งหมด ซึ่งมีสิทธิในการชำระบัญชี 525 ล้านดอลลาร์
• 14 กันยายน 2026ในการประชุมนักลงทุน KeyCorp ปรับขึ้นแนวโน้มปี 2026 ขณะนี้ธนาคารคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นประมาณ 8% จากปี 2025 (ก่อนหน้านี้ 7% ถึง 8%) และรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 4% ถึง 5% (ก่อนหน้านี้ 3% ถึง 4%) โดยค่าใช้จ่ายที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้นประมาณ 4% ธนาคารคงคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น 9% ถึง 11% ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ 3.00% ถึง 3.05% ณ สิ้นปี 2026 และหนี้สูญสุทธิ 0.40% ถึง 0.45% ของสินเชื่อ

ผลประกอบการล่าสุด

20 ตุลาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

ผลประกอบการครั้งถัดไป

20 มกราคม 2027 บริษัทยืนยันแล้ว

• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 20 ตุลาคม 2026 · key-20261020
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 4 สิงหาคม 2026 · key-20260630
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 21 กรกฎาคม 2026 · key-20260721

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 91576)

• ผลตอบแทนของ KeyCorp ขึ้นอยู่กับส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น ถ้าต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้นหรืออัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อและหลักทรัพย์ใหม่ลดลง ส่วนต่างดอกเบี้ยอาจอยู่ต่ำกว่าอัตราสิ้นปีประมาณ 3.00% สำหรับปี 2026 และผลตอบแทน 15% หรือสูงกว่าอาจหลุดในปี 2027
• สินเชื่อที่ไม่ก่อรายได้ลดลงเหลือ 618 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 จาก 809 ล้านดอลลาร์เมื่อสามเดือนก่อน แต่เคยอยู่ที่ 682 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และสินเชื่อพาณิชย์ขนาดใหญ่อาจทำให้ขาดทุนสูงขึ้นเมื่อเศรษฐกิจอ่อนแอลง
• KeyCorp ประมาณการขาดทุนสะสมในรายได้ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นจากหลักทรัพย์และเงินบำนาญที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 เมื่อรวมผลขาดทุนนี้ อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 9.0% เทียบกับ 11.1% ตามที่รายงาน อัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นอาจเพิ่มผลขาดทุนนี้และลดเงินทุนที่จับต้องได้
• ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจและการบริหารสินเชื่อจำนองเชิงพาณิชย์เปลี่ยนไปตามตลาด ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจลดลง 14% จาก Q1 2026 เป็น Q2 2026 และค่าธรรมเนียมการบริหารสินเชื่อจำนองเชิงพาณิชย์ลดลง 30% จากปีก่อน

KeyCorp ระดมทุนส่วนใหญ่ด้วยเงินฝาก ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 193.1 พันล้านดอลลาร์ และเงินฝากอยู่ที่ 153.8 พันล้านดอลลาร์ เงินฝากเฉลี่ยใน Q3 2026 อยู่ที่ 151.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.6 พันล้านดอลลาร์จาก Q2 2026 แหล่งเงินทุนอื่นคือตั๋วเงินของธนาคารและเงินกู้ยืมระยะสั้นอื่น 5.2 พันล้านดอลลาร์ และหนี้ระยะยาว 11.5 พันล้านดอลลาร์ เงินสดและเงินที่ธนาคารอื่นค้างจ่ายอยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ และเงินลงทุนระยะสั้นอยู่ที่ 13.0 พันล้านดอลลาร์ สินเชื่ออยู่ที่ 113.0 พันล้านดอลลาร์ และค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตเท่ากับ 1.50% ของสินเชื่อ เงินทุนคือข้อจำกัดที่แท้จริง ส่วนของผู้ถือหุ้นของ Key อยู่ที่ 17.8 พันล้านดอลลาร์ รวมหุ้นบุริมสิทธิ 2.0 พันล้านดอลลาร์ หลัง KeyCorp ไถ่ถอนหุ้นบุริมสิทธิ Series D 525 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2026 อัตราส่วน CET1 ที่ประมาณการอยู่ที่ 11.1% เมื่อรวมผลขาดทุนที่ประมาณการ 3.2 พันล้านดอลลาร์จากหลักทรัพย์และเงินบำนาญ อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 9.0% KeyCorp ซื้อหุ้นสามัญคืน 320 ล้านดอลลาร์ใน Q3 2026 และวางแผนซื้อหุ้นคืน 1.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับทั้งปี 2026

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

3.9% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$21.03)

จ่ายต่อหุ้น

US$0.82 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$0.82 (US$0.205 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

54% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

1 กันยายน 2026 US$0.205 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 2.1% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 9.9% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป