Wells Fargo

Wells Fargo เป็นหนึ่งในธนาคารใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ มีสินทรัพย์ 2.25 ล้านล้านดอลลาร์ และเงินฝาก 1.50 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ธนาคารมีสี่ส่วนงานดำเนินงาน คือ Consumer Banking and Lending, Commercial Banking, Corporate and Investment Banking และ Wealth and Investment Management ธนาคารหารายได้ส่วนใหญ่จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ได้จากเงินกู้และหลักทรัพย์กับสิ่งที่จ่ายให้เงินฝากและหนี้ ใน Q3 2026 รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 12.5 พันล้านดอลลาร์จากรายได้ 21.9 พันล้านดอลลาร์ ส่วนที่เหลือมาจากค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาการลงทุน วาณิชธนกิจ การซื้อขาย บัตร เงินฝาก และสินเชื่อจำนอง หลายปีที่เพดานของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ Wells Fargo ขยายงบดุลไม่ได้ ตอนนี้เพดานนั้นหมดไป ธนาคารจึงเติบโตอีกครั้ง สินเชื่อเฉลี่ยเติบโต 11% ในปีที่สิ้นสุด Q3 2026

ตลาดสงสัยว่า Wells Fargo จะเปลี่ยนการเติบโตของงบดุลใหม่เป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้หรือไม่ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น สินเชื่อและเงินฝากเติบโต 11% ในปีที่สิ้นสุด Q3 2026 แต่อัตรากำไรจากดอกเบี้ยสุทธิลดลงเป็น 2.43% จาก 2.61% เมื่อปีก่อน เพราะเงินฝากใหม่มีต้นทุนสูงกว่า และการเติบโตส่วนหนึ่งอยู่ในสินทรัพย์ Markets ที่อัตรากำไรต่ำกว่า อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นใน Q3 2026 ยังทำให้ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมเพิ่มเป็นสองเท่า จาก 8.3 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน เป็น 16.5 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน ซึ่งลดอัตราส่วน CET1 ลง 38 จุดฐานเป็น 10.0% และลดเงินทุนที่ว่างสำหรับการซื้อหุ้นคืน ซึ่งลดลงเป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์ใน Q3 จาก 3.0 พันล้านดอลลาร์ใน Q2 รายได้ค่าธรรมเนียมก็อ่อนลง ลดลง 9% จาก Q2 2026 โดยผลการลงทุนร่วมลงทุนและการซื้อขายต่ำลง เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามข้อ ข้อแรก รายได้ดอกเบี้ยสุทธิต้องถึงราว 13 พันล้านดอลลาร์ใน Q4 2026 ตามที่ให้แนวทางไว้ และเติบโตต่อในปี 2027 ข้อสอง ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนต้องอยู่ที่หรือสูงกว่า 16.2% ของเก้าเดือนแรกของปี 2026 โดยค่าใช้จ่ายใกล้ 55.7 พันล้านดอลลาร์ที่ให้แนวทางไว้สำหรับปี 2026 ข้อสาม อัตราส่วน CET1 ต้องอยู่ใกล้ 10% ขณะที่การซื้อหุ้นคืนดำเนินต่อ และผลขาดทุนด้านเครดิตต้องต่ำ ใกล้อัตราส่วนหนี้สูญสุทธิ 0.38% ของ Q3 2026 การตรวจสอบถัดไปคือรายงาน Q4 2026 ในกลางเดือนมกราคม 2027 พร้อมแนวโน้มปี 2027 ถ้าสิ่งเหล่านี้คงอยู่ ช่องว่างอาจปิดได้ในสามถึงห้าไตรมาสข้างหน้า ถ้าอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอีก ขาดทุนจากพันธบัตรอาจจำกัดการซื้อหุ้นคืนต่อไป

1. 13 ม.ค. 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผล Q4 2026 และแนวโน้มปี 2027ผ่านถ้ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิใกล้ 13 พันล้านดอลลาร์ใน Q4 2026 แนวโน้มปี 2027 มีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิสูงขึ้น และซื้อหุ้นคืนต่อเนื่อง ไม่ผ่านถ้ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิต่ำลงหรือซื้อหุ้นคืนน้อยลง
2. มิถุนายน 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผลการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารกลางสหรัฐฯผ่านถ้าเงินกันชนทุนจากภาวะวิกฤตทำให้ธนาคารรักษาการซื้อหุ้นคืนใกล้ระดับปัจจุบันได้ ไม่ผ่านถ้าเงินกันชนสูงขึ้นจนลดการซื้อหุ้นคืน
3. 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผลตอบแทนหลังการเติบโตของงบดุลผ่านถ้าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่มีตัวตนอยู่ที่หรือสูงกว่า 16% พร้อมอัตรากำไรจากดอกเบี้ยสุทธิที่คงที่ ไม่ผ่านถ้าอัตรากำไรลดลงต่อหรือผลตอบแทนกลับลงต่ำกว่า 15%

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 13 ตุลาคม 2026Wells Fargo รายงานผล Q3 2026 กำไรสุทธิอยู่ที่ 5.95 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ปรับลดอยู่ที่ 1.87 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% รายได้อยู่ที่ 21.9 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3% จาก Q2 2026 เพราะรายได้ค่าธรรมเนียมลดลง 9% อัตรากำไรจากดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 2.43% ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมเพิ่มเป็น 16.5 พันล้านดอลลาร์ จาก 8.3 พันล้านดอลลาร์ เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และอัตราส่วน CET1 ลดลงเป็น 10.0% จาก 10.3% Wells Fargo ซื้อหุ้นคืน 2.5 พันล้านดอลลาร์ และคงแนวทางปี 2026 ที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิราว 50 พันล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายราว 55.7 พันล้านดอลลาร์
• 24 กันยายน 2026Wells Fargo ออกหุ้นกู้อาวุโสอัตราคงที่เป็นอัตราลอยตัว 6.0 พันล้านดอลลาร์ คือ 2.5 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนดปี 2030 และ 3.5 พันล้านดอลลาร์ครบกำหนดปี 2037
• 23 กันยายน 2026Wells Fargo แต่งตั้ง Scott Powell ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ เป็นประธานเจ้าหน้าที่ด้านความเสี่ยงตั้งแต่วันที่ 15 มกราคม 2027 หลังจากนั้นเขาจะไม่เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการอีก

ผลประกอบการล่าสุด

13 ตุลาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

ผลประกอบการครั้งถัดไป

คาดว่าจะประกาศราววันที่ 13 มกราคม 2027 บริษัทยังไม่ยืนยันวันที่

• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 13 ตุลาคม 2026 · wfc-20261013
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 28 กรกฎาคม 2026 · wfc-20260630
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 14 กรกฎาคม 2026 · wfc-20260714
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 29 เมษายน 2026 · wfc-20260331
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 14 เมษายน 2026 · wfc-20260414
• 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 24 กุมภาพันธ์ 2026 · wfc-20251231_d2
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 14 มกราคม 2026 · wfc-20260114
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 31 ตุลาคม 2025 · wfc-20250930

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 72971)

• อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดมูลค่าหลักทรัพย์ของธนาคารและเงินทุน ขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมเพิ่มเป็นสองเท่าเป็น 16.5 พันล้านดอลลาร์ใน Q3 2026 และลดอัตราส่วน CET1 ลง 38 จุดฐานเป็น 10.0% การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอาจทำให้การซื้อหุ้นคืนช้าลง
• การเติบโตของงบดุลอาจลดอัตรากำไรและเพิ่มความเสี่ยง อัตรากำไรจากดอกเบี้ยสุทธิลดลงเป็น 2.43% ใน Q3 2026 จาก 2.61% เมื่อปีก่อน เมื่อต้นทุนเงินฝากเพิ่มขึ้นและสินทรัพย์ Markets ที่อัตรากำไรต่ำกว่าเติบโต การเติบโตของสินเชื่อที่รวดเร็วหลังเพดานสินทรัพย์อาจนำมาซึ่งผลขาดทุนด้านเครดิตที่สูงขึ้นในช่วงขาลง
• ผลขาดทุนด้านเครดิตอาจเพิ่มขึ้น CEO ระบุอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และเงินเฟ้อ เป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม 2026 หนี้สูญสุทธิของสินเชื่อเชิงพาณิชย์เพิ่มเป็น 0.18% ของสินเชื่อใน Q3 2026 จาก 0.10% ใน Q2
• รายได้ค่าธรรมเนียมขึ้นอยู่กับตลาด กำไรจากการซื้อขายและผลการลงทุนร่วมลงทุนลดลงใน Q3 2026 และรายได้ค่าธรรมเนียมลดลง 9% จาก Q2 ตลาดที่อ่อนแออาจลดรายได้เหล่านี้อีก

Wells Fargo ระดมทุนส่วนใหญ่ด้วยเงินฝากของลูกค้า ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 2,253.3 พันล้านดอลลาร์ และเงินฝากรวมอยู่ที่ 1,502.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง 365.7 พันล้านดอลลาร์ไม่จ่ายดอกเบี้ย แหล่งเงินทุนอื่นคือหนี้ระยะยาว 182.9 พันล้านดอลลาร์ เงินกู้ยืมระยะสั้น 38.2 พันล้านดอลลาร์ และสัญญาขายคืนพันธบัตรและเงินทุนที่คล้ายกัน 220.5 พันล้านดอลลาร์ เงินสดและเงินที่ธนาคารอื่นต้องจ่ายอยู่ที่ 40.6 พันล้านดอลลาร์ และเงินฝากที่ได้ดอกเบี้ยกับธนาคารอื่นอยู่ที่ 140.5 พันล้านดอลลาร์ ตราสารหนี้อยู่ที่ 448.4 พันล้านดอลลาร์ คือ 255.8 พันล้านดอลลาร์พร้อมขาย และ 192.6 พันล้านดอลลาร์ถือจนครบกำหนด สินเชื่ออยู่ที่ 1,048.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีค่าเผื่อผลขาดทุนสินเชื่อ 13.8 พันล้านดอลลาร์ เงินทุนคือข้อจำกัดที่แท้จริง อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 10.0% ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 เป็นประมาณการเบื้องต้น ลดจาก 10.3% ณ วันที่ 30 มิถุนายน ส่วนใหญ่เพราะขาดทุนเบ็ดเสร็จอื่นสะสมเพิ่มเป็น 16.5 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนความครอบคลุมสภาพคล่องอยู่ที่ 122% และอัตราส่วนความสามารถในการดูดซับผลขาดทุนรวมอยู่ที่ 23.0% ส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญอยู่ที่ 158.8 พันล้านดอลลาร์ และหุ้นบุริมสิทธิเพิ่มเป็น 17.1 พันล้านดอลลาร์หลังการออก 1.75 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2026 เมื่อวันที่ 24 กันยายน 2026 ธนาคารออกหุ้นกู้อาวุโส 6.0 พันล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2030 และ 2037

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

2.2% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$82.42)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.85 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$2.00 (US$0.50 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

27% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

7 สิงหาคม 2026 US$0.50 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 29.9% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 2.1% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป