Wells Fargo

Wells Fargo adalah salah satu bank terbesar di Amerika Serikat, dengan aset $2,25 triliun dan simpanan $1,50 triliun per 30 September 2026. Bank ini memiliki empat segmen operasi: Consumer Banking and Lending, Commercial Banking, Corporate and Investment Banking, dan Wealth and Investment Management. Bank ini menghasilkan sebagian besar uangnya dari pendapatan bunga bersih, selisih antara yang diperolehnya dari pinjaman dan surat berharga dan yang dibayarkannya untuk simpanan dan utang. Pada Q3 2026, pendapatan bunga bersih sebesar $12,5 miliar dari $21,9 miliar pendapatan.

Sisanya berasal dari biaya untuk nasihat investasi, perbankan investasi, perdagangan, kartu, simpanan, dan hipotek. Selama bertahun-tahun, batas dari Federal Reserve menghentikan Wells Fargo menumbuhkan neracanya. Kini batas itu sudah hilang, dan bank kembali tumbuh. Rata-rata pinjaman tumbuh 11% pada tahun yang berakhir Q3 2026.

Pasar ragu bahwa Wells Fargo dapat mengubah pertumbuhan neraca barunya menjadi imbal hasil yang lebih tinggi saat suku bunga naik. Pinjaman dan simpanan tumbuh 11% pada tahun yang berakhir Q3 2026, tetapi margin bunga bersih turun menjadi 2,43% dari 2,61% setahun sebelumnya, karena simpanan baru lebih mahal dan sebagian pertumbuhan ada pada aset Markets bermargin lebih rendah. Suku bunga yang lebih tinggi pada Q3 2026 juga melipatgandakan kerugian komprehensif lain yang terakumulasi, dari $8,3 miliar per 30 Juni menjadi $16,5 miliar per 30 September. Ini memangkas rasio CET1 sebesar 38 basis poin menjadi 10,0% dan mengurangi modal yang bebas untuk pembelian kembali saham, yang turun menjadi $2,5 miliar pada Q3 dari $3,0 miliar pada Q2.

Pendapatan biaya juga lebih lemah, turun 9% dari Q2 2026, dengan hasil modal ventura dan perdagangan yang lebih rendah. Agar kesenjangan menutup, tiga hal harus benar. Pendapatan bunga bersih harus mencapai sekitar $13 miliar pada Q4 2026, seperti dipandu, dan terus tumbuh pada 2027. Imbal hasil ekuitas biasa berwujud harus tetap pada atau di atas 16,2% pada sembilan bulan pertama 2026, dengan beban mendekati $55,7 miliar yang dipandu untuk 2026.

Rasio CET1 harus tetap mendekati 10% selagi pembelian kembali saham berlanjut, dan kerugian kredit harus tetap rendah, mendekati rasio penghapusan bersih 0,38% pada Q3 2026. Pemeriksaan berikutnya adalah laporan Q4 2026 pada pertengahan Januari 2027, dengan proyeksi 2027. Jika ini bertahan, kesenjangan dapat menutup dalam tiga sampai lima kuartal ke depan. Jika suku bunga naik lebih jauh, kerugian obligasi dapat terus membatasi pembelian kembali saham.

1. 13 Jan 2027 · perk.Akan datang

   Hasil Q4 2026 dan proyeksi 2027Pendapatan bunga bersih mendekati $13 miliar pada Q4 2026, proyeksi 2027 dengan pendapatan bunga bersih yang lebih tinggi dan pembelian kembali saham yang berlanjut lulus; pendapatan bunga bersih yang lebih rendah atau pembelian kembali saham yang lebih kecil gagal.
2. Juni 2027 · perk.Akan datang

   Hasil uji tekanan Federal ReservePenyangga modal tekanan yang memungkinkan bank mempertahankan pembelian kembali saham mendekati level saat ini lulus; penyangga yang lebih tinggi yang memangkas pembelian kembali saham gagal.
3. 2027 · perk.Akan datang

   Imbal hasil setelah pertumbuhan neracaImbal hasil ekuitas biasa berwujud pada atau di atas 16% dengan margin bunga bersih yang stabil lulus; margin yang terus turun atau imbal hasil di bawah 15% gagal.

Semua titik periksa yang lolos dan gagal dari semua pilihan (dalam bahasa Inggris)

• 13 Oktober 2026Wells Fargo melaporkan hasil Q3 2026. Laba bersih sebesar $5,95 miliar, dan EPS dilusian sebesar $1,87, naik 13%. Pendapatan sebesar $21,9 miliar, turun 3% dari Q2 2026, karena pendapatan biaya turun 9%. Margin bunga bersih sebesar 2,43%. Kerugian komprehensif lain yang terakumulasi naik menjadi $16,5 miliar dari $8,3 miliar karena suku bunga yang lebih tinggi, dan rasio CET1 turun menjadi 10,0% dari 10,3%. Wells Fargo membeli kembali saham senilai $2,5 miliar dan mempertahankan panduan 2026 berupa pendapatan bunga bersih sekitar $50 miliar dan beban sekitar $55,7 miliar.
• 24 September 2026Wells Fargo menerbitkan surat utang senior bunga tetap-ke-mengambang sebesar $6,0 miliar: $2,5 miliar jatuh tempo 2030 dan $3,5 miliar jatuh tempo 2037.
• 23 September 2026Wells Fargo menunjuk Scott Powell, Chief Operating Officer-nya, sebagai Chief Risk Officer mulai 15 Januari 2027. Setelah itu ia tidak lagi menjadi Chief Operating Officer.

Laporan laba terakhir

13 Oktober 2026 (8-K di sec.gov)

Laporan laba berikutnya

Diperkirakan sekitar 13 Januari 2027. Perusahaan belum mengonfirmasi tanggalnya.

• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 13 Oktober 2026 · wfc-20261013
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2026Diajukan pada 28 Juli 2026 · wfc-20260630
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 14 Juli 2026 · wfc-20260714
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026Diajukan pada 29 April 2026 · wfc-20260331
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 14 April 2026 · wfc-20260414
• 10-KLaporan tahunan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2025Diajukan pada 24 Februari 2026 · wfc-20251231_d2
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 14 Januari 2026 · wfc-20260114
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2025Diajukan pada 31 Oktober 2025 · wfc-20250930

Semua dokumen di SEC EDGAR (CIK 72971)

• Suku bunga yang lebih tinggi menurunkan nilai surat berharga bank dan modalnya. Kerugian komprehensif lain yang terakumulasi menjadi dua kali lipat sebesar $16,5 miliar pada Q3 2026, dan ini memangkas rasio CET1 sebesar 38 basis poin menjadi 10,0%. Kenaikan suku bunga lebih lanjut dapat memperlambat pembelian kembali saham.
• Pertumbuhan neraca dapat menurunkan margin dan menaikkan risiko. Margin bunga bersih turun menjadi 2,43% pada Q3 2026 dari 2,61% setahun sebelumnya, saat biaya simpanan naik dan aset Markets bermargin lebih rendah tumbuh. Pertumbuhan pinjaman yang cepat setelah batas aset dapat membawa kerugian kredit yang lebih tinggi dalam kemerosotan.
• Kerugian kredit dapat naik. CEO menyebut suku bunga yang lebih tinggi, harga minyak yang lebih tinggi, dan inflasi sebagai risiko bagi ekonomi pada 13 Oktober 2026. Penghapusan bersih komersial naik menjadi 0,18% dari pinjaman pada Q3 2026 dari 0,10% pada Q2.
• Pendapatan biaya bergantung pada pasar. Keuntungan perdagangan dan hasil modal ventura turun pada Q3 2026, dan pendapatan biaya turun 9% dari Q2. Pasar yang lemah dapat menurunkan pendapatan ini lagi.

Wells Fargo mendanai diri sebagian besar dengan simpanan klien. Pada 30 September 2026, total aset sebesar $2.253,3 miliar dan total simpanan sebesar $1.502,7 miliar, yang $365,7 miliar di antaranya tidak membayar bunga. Baca selengkapnya

Imbal hasil dividen

2,2% (12 bulan terakhir, pada harga hari ini US$82,42)

Dibayar per saham

US$1,85 dalam 12 bulan terakhir (jumlah pembayaran: 4)

Tarif tahunan saat ini

US$2,00 (US$0,50 × 4 per tahun)

Rasio pembayaran

27% dari laba tahun fiskal terakhir (tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025)

Tanggal ex-dividen terakhir

7 Agustus 2026, US$0,50 per saham

Dividen per saham menurut tahun

Dalam 5 tahun terakhir, dividen naik sekitar 29,9% per tahun. Dalam 10 tahun terakhir, dividen naik sekitar 2,1% per tahun.

Sumber: laporan perusahaan dan data pasar, dibaca pada 26 Oktober 2026. Tanggal ex-dividen adalah hari pertama ketika pembeli tidak lagi menerima pembayaran berikutnya.