Bank of America

Bank of America เป็นธนาคารสหรัฐฯ ที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามสินทรัพย์ โดยมีสินทรัพย์ 3.4 ล้านล้านดอลลาร์ และเงินฝาก 2.04 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ธนาคารรายงานสี่ส่วนงาน Consumer Banking รับฝากเงิน ให้บริการบัตรเครดิตและสินเชื่อ และให้บริการบัญชีเงินฝากกระแสรายวันของผู้บริโภคราว 39 ล้านบัญชี Global Wealth and Investment Management ซึ่งมี Merrill และ Private Bank บริหารยอดคงเหลือของลูกค้า 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ Global Banking ให้สินเชื่อแก่บริษัทและรับค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจ ส่วน Global Markets ซื้อขายพันธบัตร สกุลเงิน และหุ้นให้ลูกค้า ธนาคารหารายได้ส่วนใหญ่จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งคือส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้จากสินเชื่อและหลักทรัพย์กับดอกเบี้ยที่จ่ายให้เงินฝาก โดยอยู่ที่ 16.4 พันล้านดอลลาร์ใน Q3 2026 ธนาคารยังมีรายได้ค่าธรรมเนียมจากการบริหารสินทรัพย์ บัตร วาณิชธนกิจ และการซื้อขาย

ตลาดตีราคา Bank of America ต่ำกว่าที่ควร เพราะสินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรผลตอบแทนต่ำที่ธนาคารซื้อไว้ตอนดอกเบี้ยต่ำมาก และผลตอบแทนยังต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารเอง ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 ธนาคารถือหลักทรัพย์ที่ถือจนครบกำหนด 496 พันล้านดอลลาร์ มีขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ 104 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มจาก 82 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น พันธบัตรเหล่านี้ให้ผลตอบแทนน้อยกว่าสินเชื่อหรือพันธบัตรใหม่ จึงจำกัดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจนกว่าจะครบกำหนด ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) อยู่ที่ 12.6% ใน Q3 2026 หรือ 14.9% เมื่อไม่รวมค่าปรับด้านการต่อต้านการฟอกเงิน 1.2 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าเป้าหมายระยะกลาง 16% ถึง 18% ที่ธนาคารตั้งไว้ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ใน Q3 กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว 1.08 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาด 1.10 ดอลลาร์ และหุ้นร่วงมากกว่า 3% ก่อนตลาดเปิด เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามอย่าง รายได้ดอกเบี้ยสุทธิต้องเติบโตต่อไปเมื่อพันธบัตรเก่าครบกำหนดและเงินไปลงในสินทรัพย์ผลตอบแทนสูงกว่า โดยเติบโต 8% จากปีก่อนใน Q3 2026 ROTCE ต้องขึ้นไปอยู่ในช่วง 16% ถึง 18% ในปี 2027 และคำสั่งยินยอมวันที่ 13 ตุลาคม 2026 ต้องไม่นำมาซึ่งค่าปรับเพิ่มหรือข้อจำกัดการเติบโต การทดสอบถัดไปคือรายงาน Q4 2026 ที่คาดว่าจะออกช่วงกลางเดือนมกราคม 2027 พร้อมแนวโน้มปี 2027 หากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโตต่อและผลตอบแทนสูงขึ้น ช่องว่างอาจปิดได้ในอีกสี่ถึงหกไตรมาสข้างหน้า หากอัตราดอกเบี้ยลดลงเร็วหรือผลขาดทุนจากสินเชื่อเพิ่มขึ้น อาจใช้เวลานานกว่านั้น

1. 14 ม.ค. 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผล Q4 2026 และแนวโน้มปี 2027ผ่านถ้ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโตอย่างน้อย 5% จากปีก่อน และแนวโน้มชี้ว่าจะเติบโตต่อในปี 2027 ไม่ผ่านถ้ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิทรงตัวหรือแนวโน้มอ่อนลง
2. Q2 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   การทดสอบภาวะวิกฤตปี 2027 และการคืนทุนผ่านถ้าเงินกองทุนสำรองตามผลทดสอบภาวะวิกฤตทำให้ธนาคารรักษาอัตราส่วน CET1 ใกล้ 10.5% และซื้อหุ้นคืนต่อไปได้ ไม่ผ่านถ้าเงินสำรองสูงขึ้นจนต้องลดการซื้อหุ้นคืน
3. 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผลตอบแทนถึงเป้าหมาย ROTCE 16% ถึง 18%ผ่านถ้า ROTCE รายไตรมาสอยู่ที่ 16% ขึ้นไปในปี 2027 ไม่ผ่านถ้า ROTCE ยังอยู่ใกล้ 15% หรือต่ำกว่า

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 14 ตุลาคม 2026Bank of America รายงานผล Q3 2026 รายได้ 30.0 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 16.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% กำไรสุทธิ 6.9 พันล้านดอลลาร์ หรือ 0.91 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังหักค่าปรับตามกฎระเบียบ 1.2 พันล้านดอลลาร์ เมื่อไม่รวมค่าปรับ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์ อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 10.9% และธนาคารคืนเงิน 8.3 พันล้านดอลลาร์ให้ผู้ถือหุ้น โดยเป็นการซื้อหุ้นคืน 6.0 พันล้านดอลลาร์ หุ้นร่วงมากกว่า 3% ก่อนตลาดเปิด
• 13 ตุลาคม 2026สำนักงานผู้ตรวจการสกุลเงิน (OCC) และ FinCEN ประกาศว่า Bank of America ยินยอมตามคำสั่งเกี่ยวกับบางส่วนของโครงการปฏิบัติตามกฎหมาย Bank Secrecy Act การต่อต้านการฟอกเงิน และการคว่ำบาตร ธนาคารบันทึกค่าใช้จ่าย 1.2 พันล้านดอลลาร์ใน Q3 2026 สำหรับค่าปรับทางแพ่ง ซึ่งไม่สามารถหักภาษีได้
• 24 กรกฎาคม 2026Bank of America ขึ้นเงินปันผลรายไตรมาส 14% เป็น 0.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 0.28 ดอลลาร์

ผลประกอบการล่าสุด

14 ตุลาคม 2026 (8-K บน sec.gov)

ผลประกอบการครั้งถัดไป

คาดว่าจะประกาศราววันที่ 14 มกราคม 2027 บริษัทยังไม่ยืนยันวันที่

• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 14 ตุลาคม 2026 · bac-20261014
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026ยื่นเมื่อ 31 กรกฎาคม 2026 · bac-20260630
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 14 กรกฎาคม 2026 · bac-20260714
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2026ยื่นเมื่อ 1 พฤษภาคม 2026 · bac-20260331
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 15 เมษายน 2026 · bac-20260415
• 10-Kรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 25 กุมภาพันธ์ 2026 · bac-20251231
• 8-Kข่าวประกาศผลประกอบการยื่นเมื่อ 14 มกราคม 2026 · bac-20260114
• 10-Qรายงานรายไตรมาส สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2025ยื่นเมื่อ 31 ตุลาคม 2025 · bac-20250930

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 70858)

• Bank of America ถือหลักทรัพย์ที่ถือจนครบกำหนด 496 พันล้านดอลลาร์ มีขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ 104 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 อัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นทำให้ขาดทุนนี้เพิ่มขึ้น ขาดทุนนี้ยังไม่ลดเงินกองทุนตามกฎระเบียบในตอนนี้ แต่จะกลายเป็นขาดทุนจริงหากธนาคารต้องขายพันธบัตร เช่น หลังเงินฝากไหลออกจำนวนมาก
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิขึ้นกับอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนเงินฝาก หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดดอกเบี้ยเร็ว หรือเงินฝากย้ายไปยังผลิตภัณฑ์ที่ให้ดอกเบี้ยสูงกว่า รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอาจเติบโตช้ากว่าที่ธนาคารคาด
• คำสั่งยินยอมวันที่ 13 ตุลาคม 2026 กำหนดให้ธนาคารปรับปรุงโครงการต่อต้านการฟอกเงินและการคว่ำบาตร หากทำไม่ได้ตามที่กำหนด อาจมีค่าปรับเพิ่มหรือข้อจำกัดการเติบโต
• เศรษฐกิจที่อ่อนแอลงอาจทำให้ผลขาดทุนจากสินเชื่อเพิ่มขึ้น หนี้สูญสุทธิอยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ใน Q3 2026 สินเชื่อบัตรเครดิต 106 พันล้านดอลลาร์ และสินเชื่อให้บริษัทเป็นแหล่งหลักของผลขาดทุนในช่วงเศรษฐกิจถดถอย
• ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจลดลง 11% และรายได้จากการขายและการซื้อขายลดลง 5% ใน Q3 2026 รายได้เหล่านี้เปลี่ยนไปตามตลาดและอาจลดลงอีก

Bank of America ระดมทุนส่วนใหญ่จากเงินฝากของลูกค้า 2.04 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่นับเป็นหนี้ในที่นี้ ตัวเลขเป็นยอดเบื้องต้นจากข้อมูลเพิ่มเติม Q3 2026 หนี้คือเงินกู้ยืมระยะสั้น 62.2 พันล้านดอลลาร์ และหนี้ระยะยาว 318.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน 2026 เงินสดคือเงินสดและเงินที่ธนาคารอื่นฝากไว้ บวกเงินฝากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารอื่น 222.7 พันล้านดอลลาร์ เพราะบริษัทเป็นธนาคาร ดอกเบี้ยจ่ายจึงเป็นต้นทุนของธุรกิจ หนี้สุทธิต่อ EBITDA และอัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยจึงใช้ไม่ได้ หลักทรัพย์ตราสารหนี้อยู่ที่ 842 พันล้านดอลลาร์ตามราคาทุนตัดจำหน่าย และ 496 พันล้านดอลลาร์ในนั้นถือจนครบกำหนด โดยมีขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ 104 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 10.9% ตามวิธีมาตรฐาน สูงกว่าเป้าหมาย 10.5% ของธนาคาร และอัตราส่วนเลเวอเรจเสริมอยู่ที่ 5.5% อันดับเครดิตคืออันดับหนี้อาวุโสของ Bank of America Corporation ใน 10-Q ของ Q2 2026 ซึ่งไม่เปลี่ยนจาก 10-K ปี 2025

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

2.3% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$50.78)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.16 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$1.28 (US$0.32 × 4 ครั้งต่อปี)

อัตราการจ่ายเงินปันผล

28% ของกำไรปีบัญชีล่าสุด (ปีที่สิ้นสุด 31 ธันวาคม 2025)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

4 กันยายน 2026 US$0.32 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 9.1% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 17.8% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป