Bank of America

Bank of America es el segundo banco más grande de EE. UU. por activos, con 3.4 billones de dólares en activos y 2.04 billones de dólares en depósitos al 30 de septiembre de 2026. Reporta cuatro segmentos. Consumer Banking recibe depósitos, ofrece tarjetas de crédito y préstamos, y atiende a unos 39 millones de cuentas de cheques de consumidores.

Global Wealth and Investment Management, con Merrill y el Private Bank, administra 5.1 billones de dólares en saldos de clientes. Global Banking presta a empresas y gana comisiones de banca de inversión, y Global Markets negocia bonos, divisas y acciones para clientes. El banco gana la mayor parte de su dinero con el ingreso neto por intereses, que es la diferencia entre los intereses que gana por préstamos y valores y los intereses que paga por los depósitos, y fue de 16.4 mil millones de dólares en el Q3 de 2026. También gana comisiones por administración de activos, tarjetas, banca de inversión y operaciones de mercado.

El mercado valora a Bank of America con un descuento porque una gran parte de sus activos son bonos de bajo rendimiento que compró cuando las tasas eran muy bajas, y sus retornos todavía están por debajo de su propia meta. Al 30 de septiembre de 2026 tenía 496 mil millones de dólares en valores mantenidos hasta el vencimiento, con una pérdida no realizada de 104 mil millones de dólares, frente a 82 mil millones de dólares al 30 de junio, porque las tasas subieron. Estos bonos rinden menos que los préstamos o bonos nuevos, así que limitan el ingreso neto por intereses hasta que venzan. El rendimiento sobre el capital común tangible fue de 12.6 % en el Q3 de 2026, o de 14.9 % sin una multa de 1.2 mil millones de dólares por lavado de dinero, por debajo de la meta de mediano plazo de 16 % a 18 % que el banco fijó en noviembre de 2025.

En el Q3, la utilidad por acción ajustada de 1.08 dólares quedó por debajo de los 1.10 dólares esperados, y las acciones cayeron más de 3 % antes de la apertura del mercado. Para que la brecha se cierre, deben cumplirse tres cosas. El ingreso neto por intereses debe seguir creciendo a medida que los bonos viejos venzan y el dinero se invierta en activos de mayor rendimiento; creció 8 % frente al año anterior en el Q3 de 2026. El ROTCE debe llegar al rango de 16 % a 18 % en 2027.

Las órdenes de consentimiento del 13 de octubre de 2026 no deben traer más multas ni límites al crecimiento. El informe del Q4 de 2026, previsto para mediados de enero de 2027, con la perspectiva para 2027, es la próxima prueba. Si el ingreso neto por intereses sigue creciendo y los retornos suben, la brecha puede cerrarse en los próximos cuatro a seis trimestres. Si las tasas bajan rápido o las pérdidas por préstamos suben, puede tardar más.

1. 14 ene 2027 · est.Pendiente

   Resultados del Q4 de 2026 y perspectiva para 2027Pasa si el ingreso neto por intereses crece al menos 5 % frente al año anterior y hay una perspectiva de más crecimiento en 2027; falla si el ingreso neto por intereses queda plano o la perspectiva es más débil.
2. Q2 2027 · est.Pendiente

   Prueba de estrés de 2027 y retorno de capitalPasa si el colchón de capital por estrés deja al banco mantener su índice CET1 cerca de 10.5 % y seguir con las recompras; falla si un colchón mayor obliga a recomprar menos.
3. 2027 · est.Pendiente

   Los retornos llegan a la meta de ROTCE de 16 % a 18 %Pasa si el ROTCE trimestral es de 16 % o más en 2027; falla si el ROTCE se queda cerca de 15 % o por debajo.

Todos los puntos de control cumplidos y fallidos de todos los picks (en inglés)

• 14 de octubre de 2026Bank of America presentó los resultados del Q3 de 2026. Los ingresos fueron de 30.0 mil millones de dólares, 3 % más, y el ingreso neto por intereses fue de 16.4 mil millones de dólares, 8 % más. La utilidad neta fue de 6.9 mil millones de dólares, o 0.91 dólares por acción, tras una multa regulatoria de 1.2 mil millones de dólares. Sin la multa, la utilidad por acción fue de 1.08 dólares. El índice CET1 fue de 10.9 %, y el banco devolvió 8.3 mil millones de dólares a los accionistas, con 6.0 mil millones de dólares en recompras. Las acciones cayeron más de 3 % antes de la apertura del mercado.
• 13 de octubre de 2026La Oficina del Contralor de la Moneda y FinCEN anunciaron que Bank of America aceptó órdenes sobre partes de sus programas de cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario, contra el lavado de dinero y de sanciones. El banco registró un gasto de 1.2 mil millones de dólares en el Q3 de 2026 por las multas civiles, que no es deducible de impuestos.
• 24 de julio de 2026Bank of America subió su dividendo trimestral 14 % a 0.32 dólares por acción, desde 0.28 dólares.

Últimos resultados

14 de octubre de 2026 (8-K en sec.gov)

Próximos resultados

Previsto para alrededor del 14 de enero de 2027. La empresa no ha confirmado la fecha.

• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 14 de octubre de 2026 · bac-20261014
• 10-QInforme trimestral del período que termina el 30 de junio de 2026Presentado el 31 de julio de 2026 · bac-20260630
• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 14 de julio de 2026 · bac-20260714
• 10-QInforme trimestral del período que termina el 31 de marzo de 2026Presentado el 1 de mayo de 2026 · bac-20260331
• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 15 de abril de 2026 · bac-20260415
• 10-KInforme anual del período que termina el 31 de diciembre de 2025Presentado el 25 de febrero de 2026 · bac-20251231
• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 14 de enero de 2026 · bac-20260114
• 10-QInforme trimestral del período que termina el 30 de septiembre de 2025Presentado el 31 de octubre de 2025 · bac-20250930

Todas las presentaciones en SEC EDGAR (CIK 70858)

• Bank of America tiene 496 mil millones de dólares en valores mantenidos hasta el vencimiento, con una pérdida no realizada de 104 mil millones de dólares al 30 de septiembre de 2026. Las tasas de largo plazo más altas aumentan esta pérdida. La pérdida no reduce ahora el capital regulatorio, pero se haría real si el banco tuviera que vender los bonos, por ejemplo tras una gran salida de depósitos.
• El ingreso neto por intereses depende de las tasas de interés y del costo de los depósitos. Si la Reserva Federal baja las tasas rápido o los depósitos pasan a productos de mayor tasa, el ingreso neto por intereses puede crecer más lento de lo que el banco espera.
• Las órdenes de consentimiento del 13 de octubre de 2026 exigen que el banco mejore sus programas contra el lavado de dinero y de sanciones. Si no las cumple, puede recibir más multas o límites al crecimiento.
• Una economía más débil puede subir las pérdidas por préstamos. Las cancelaciones netas fueron de 1.3 mil millones de dólares en el Q3 de 2026. Los préstamos de tarjetas de crédito por 106 mil millones de dólares y los préstamos a empresas son las principales fuentes de pérdidas en una recesión.
• Las comisiones de banca de inversión cayeron 11 % y los ingresos por ventas y operaciones cayeron 5 % en el Q3 de 2026. Estos ingresos cambian con los mercados y pueden caer más.

Bank of America se financia sobre todo con 2.04 billones de dólares en depósitos de clientes, que aquí no forman parte de la deuda. Las cifras son montos preliminares de la información suplementaria del Q3 de 2026. Leer más

Rendimiento por dividendo

2.3% (últimos 12 meses, al precio de hoy de USD 50.78)

Pagado por acción

USD 1.16 en los últimos 12 meses (pagos: 4)

Tasa anual actual

USD 1.28 (USD 0.32 × 4 al año)

Razón de pago

28% de las ganancias del último año fiscal (el año terminó el 31 de diciembre de 2025)

Última fecha ex-dividendo

4 de septiembre de 2026, USD 0.32 por acción

Dividendos por acción por año

En los últimos 5 años, el dividendo creció cerca de 9.1% al año. En los últimos 10 años, el dividendo creció cerca de 17.8% al año.

Fuente: informes de la empresa y datos de mercado, leídos el 26 de octubre de 2026. La fecha ex-dividendo es el primer día en que un comprador ya no recibe el próximo pago.