Ally Financial

Ally Financial es una sociedad financiera controladora de EE. UU. con 200 mil millones de dólares en activos y 9.6 millones de clientes al 30 de junio de 2026. Ally Bank es el mayor banco totalmente digital de Estados Unidos, y financia la mayor parte de la empresa con depósitos minoristas de 143.6 mil millones de dólares.

El mayor negocio de Ally es Dealer Financial Services: otorga préstamos y arrendamientos de autos a consumidores a través de concesionarios, presta a los concesionarios para su inventario y vende productos de seguros a través de ellos. También tiene un negocio de Corporate Finance que presta a empresas medianas, y ofrece inversión a través de Ally Invest. La mayor parte de sus ingresos es el margen de intereses entre sus préstamos y sus depósitos, así que las pérdidas de crédito de los préstamos para autos y los costos de los depósitos impulsan sus resultados.

El mercado valora a Ally por el riesgo de mayores pérdidas de crédito en los préstamos para autos y por su capital modesto. Los préstamos para autos son la mayor parte de sus activos. Si el desempleo sube o los precios de los autos usados caen, las pérdidas de los préstamos pueden subir rápido. La razón CET1 de Ally era de 10.2 % al 30 de septiembre de 2026, lo que deja menos margen para recompras que en bancos más grandes, y sus calificaciones de deuda están en el nivel más bajo del grado de inversión.

Su margen también depende de las tasas de interés y de los costos de los depósitos. Los resultados recientes mejoraron: en el Q3 de 2026, el BPA ajustado subió 16 % a 1.34 dólares, el ROTCE central subió a 13.1 % y la tasa de pérdidas netas de préstamos minoristas para autos fue de 1.89 %. Para que la brecha se cierre, deben cumplirse tres cosas. La tasa de pérdidas netas de préstamos minoristas para autos debe mantenerse dentro de la guía de 2026 de 1.8 % a 2.0 %.

El margen de intereses neto, sin OID, debe mantenerse dentro de la guía de 3.60 % a 3.65 %. El ROTCE central debe seguir subiendo, de modo que el capital crezca y las recompras puedan aumentar. El informe del Q4 y la perspectiva de 2027, en enero de 2027, son la próxima prueba y la principal. Si estas pruebas se cumplen, la brecha puede cerrarse en los próximos tres a cinco trimestres.

La razón principal por la que puede no cerrarse es un mercado laboral más débil, que elevaría las pérdidas de los préstamos para autos.

1. 20 oct 2026Cumplido

   Resultados del Q3 de 2026: crédito de autos y margenPasa si la tasa de pérdidas netas de préstamos minoristas para autos queda dentro de la guía de 1.8 % a 2.0 % y el margen de intereses neto sin OID es de 3.60 % o más; falla si hay mayores pérdidas o un menor margen.Resultado: La tasa de pérdidas netas de préstamos minoristas para autos fue de 1.89 % y el margen de intereses neto sin OID fue de 3.66 %, y Ally mantuvo su guía de pérdidas.
2. 20 ene 2027 · est.Pendiente

   Resultados del Q4 de 2026 y perspectiva de 2027Pasa si la perspectiva de 2027 trae mayores rendimientos y pérdidas estables en los préstamos para autos; falla si la guía apunta a mayores pérdidas o a un menor margen.

Todos los puntos de control cumplidos y fallidos de todos los picks (en inglés)

• 20 de octubre de 2026Ally presentó los resultados del Q3 de 2026. El BPA GAAP fue de 1.30 dólares y el BPA ajustado fue de 1.34 dólares, 16 % más. El ROTCE central fue de 13.1 % y el margen de intereses neto sin OID fue de 3.66 %. Las originaciones de autos de consumo fueron de 12.9 mil millones de dólares a partir de un récord de 4.8 millones de solicitudes. La tasa de pérdidas netas de préstamos minoristas para autos fue de 1.89 %, y los préstamos minoristas para autos con 30 o más días de atraso fueron de 4.96 %. Ally recompró 178 millones de dólares de acciones, completó una transferencia de riesgo de crédito de autos de 6 mil millones de dólares y elevó su dividendo trimestral a 0.35 dólares desde 0.30 dólares. Redujo el rango de su guía de margen de 2026 a 3.60 % a 3.65 %.
• 5 de octubre de 2026El consejo modificó y reformuló los estatutos de Ally. Los cambios actualizan las reglas de aviso previo, los estándares de votación y las reglas sobre el tamaño del consejo, y alinean otras reglas con la ley de Delaware.
• 16 de septiembre de 2026Ally emitió 750 millones de dólares de pagarés senior de tasa fija a variable de 5.525 % con vencimiento en 2030.

Últimos resultados

20 de octubre de 2026 (8-K en sec.gov)

Próximos resultados

Previsto para alrededor del 20 de enero de 2027. La empresa no ha confirmado la fecha.

• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 20 de octubre de 2026 · Leer en sec.gov
• 10-QInforme trimestral del período que termina el 30 de junio de 2026Presentado el 23 de julio de 2026 · ally-20260630
• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 21 de julio de 2026 · Leer en sec.gov
• 10-QInforme trimestral del período que termina el 31 de marzo de 2026Presentado el 5 de mayo de 2026 · ally-20260331
• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 17 de abril de 2026 · Leer en sec.gov
• 10-KInforme anual del período que termina el 31 de diciembre de 2025Presentado el 25 de febrero de 2026 · ally-20251231
• 8-KComunicado de resultadosPresentado el 21 de enero de 2026 · Leer en sec.gov
• 10-QInforme trimestral del período que termina el 30 de septiembre de 2025Presentado el 30 de octubre de 2025 · ally-20250930

Todas las presentaciones en SEC EDGAR (CIK 40729)

• La mayor parte de los préstamos de Ally son préstamos para autos a consumidores. Un mayor desempleo o menores precios de autos usados pueden elevar las pérdidas de los préstamos. Los préstamos minoristas para autos con 30 o más días de atraso fueron de 4.96 % al 30 de septiembre de 2026.
• La razón CET1 de Ally era de 10.2 % al 30 de septiembre de 2026, y sus calificaciones de deuda a largo plazo eran BBB- o Baa3, el nivel más bajo del grado de inversión. Mayores pérdidas o nuevas reglas de capital pueden limitar las recompras y elevar los costos de financiamiento.
• Ally paga tasas altas para atraer depósitos en línea. Si aumenta la competencia por los depósitos, o si las tasas de interés se mueven en contra de su cartera de préstamos, el margen de intereses neto puede caer por debajo de su guía de 2026 de 3.60 % a 3.65 %.
• Las financieras de los fabricantes de autos y los bancos compiten con Ally por el negocio de los concesionarios. Cambios en las ventas de autos, los aranceles sobre vehículos o las relaciones con los concesionarios pueden reducir los volúmenes de préstamos.

Ally se financia sobre todo con depósitos. Al 30 de septiembre de 2026, los depósitos eran de 155.8 mil millones de dólares, de los cuales 141.9 mil millones de dólares eran depósitos minoristas, 92 % asegurados por la FDIC. Leer más

Rendimiento por dividendo

3.1% (últimos 12 meses, al precio de hoy de USD 38.69)

Pagado por acción

USD 1.20 en los últimos 12 meses (pagos: 4)

Tasa anual actual

USD 1.20 (USD 0.30 × 4 al año)

Razón de pago

51% de las ganancias del último año fiscal (el año terminó el 31 de diciembre de 2025)

Última fecha ex-dividendo

31 de julio de 2026, USD 0.30 por acción

Dividendos por acción por año

En los últimos 5 años, el dividendo creció cerca de 7.9% al año.

Fuente: informes de la empresa y datos de mercado, leídos el 26 de octubre de 2026. La fecha ex-dividendo es el primer día en que un comprador ya no recibe el próximo pago.