Ally Financial

Ally Financial là một công ty tài chính cổ phần của Mỹ với 200 tỷ đô la tài sản và 9,6 triệu khách hàng tại ngày 30 tháng 6 năm 2026. Ally Bank là ngân hàng hoàn toàn số lớn nhất tại Hoa Kỳ, và tài trợ phần lớn cho công ty bằng tiền gửi bán lẻ 143,6 tỷ đô la. Hoạt động lớn nhất của Ally là Dealer Financial Services: cho người tiêu dùng vay mua và thuê ô tô qua các đại lý xe, cho đại lý vay để nhập hàng tồn kho và bán sản phẩm bảo hiểm qua đại lý.

Công ty cũng có mảng Corporate Finance cho các doanh nghiệp tầm trung vay, và cung cấp dịch vụ đầu tư qua Ally Invest. Phần lớn thu nhập là chênh lệch lãi suất giữa các khoản cho vay và tiền gửi, nên tổn thất tín dụng của các khoản vay ô tô và chi phí tiền gửi quyết định kết quả của công ty.

Thị trường định giá Ally theo rủi ro tổn thất tín dụng cao hơn của các khoản vay ô tô và vốn khiêm tốn của công ty. Các khoản vay ô tô là phần lớn tài sản. Nếu thất nghiệp tăng hoặc giá xe đã qua sử dụng giảm, tổn thất cho vay có thể tăng nhanh. Tỷ lệ CET1 của Ally là 10,2% tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, để lại ít dư địa mua lại cổ phiếu hơn so với các ngân hàng lớn hơn, và xếp hạng nợ của công ty ở mức đầu tư thấp nhất.

Biên lợi nhuận của công ty cũng phụ thuộc vào lãi suất và chi phí tiền gửi. Kết quả gần đây cải thiện: trong Q3 2026, EPS điều chỉnh tăng 16% lên 1,34 đô la, ROTCE cốt lõi tăng lên 13,1% và tỷ lệ xóa nợ ròng của vay ô tô bán lẻ là 1,89%. Để khoảng cách thu hẹp, ba điều phải đúng. Tỷ lệ xóa nợ ròng của vay ô tô bán lẻ phải nằm trong dự báo năm 2026 từ 1,8% đến 2,0%.

Biên lãi ròng, không tính OID, phải nằm trong dự báo từ 3,60% đến 3,65%. ROTCE cốt lõi phải tiếp tục tăng, để vốn tăng và việc mua lại cổ phiếu có thể tăng. Báo cáo Q4 và triển vọng năm 2027 vào tháng 1 năm 2027 là phép thử tiếp theo và là phép thử chính. Nếu các điều kiện này đạt, khoảng cách có thể thu hẹp trong ba đến năm quý tới.

Lý do chính khiến nó có thể không thu hẹp là thị trường lao động yếu hơn, điều sẽ làm tăng tổn thất cho vay ô tô.

1. 20 thg 10, 2026Đạt

   Kết quả Q3 2026: tín dụng ô tô và biên lợi nhuậnTỷ lệ xóa nợ ròng của vay ô tô bán lẻ trong dự báo từ 1,8% đến 2,0% và biên lãi ròng không tính OID từ 3,60% trở lên thì đạt; tổn thất cao hơn hoặc biên lợi nhuận thấp hơn thì không đạt.Kết quả: Tỷ lệ xóa nợ ròng của vay ô tô bán lẻ là 1,89% và biên lãi ròng không tính OID là 3,66%, và Ally giữ dự báo tổn thất của mình.
2. 20 thg 1, 2027 · ước tínhSắp tới

   Kết quả Q4 2026 và triển vọng năm 2027Triển vọng năm 2027 với lợi suất cao hơn và tổn thất vay ô tô ổn định thì đạt; dự báo tổn thất cao hơn hoặc biên lợi nhuận thấp hơn thì không đạt.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

• 20 tháng 10, 2026Ally công bố kết quả Q3 2026. EPS theo GAAP là 1,30 đô la và EPS điều chỉnh là 1,34 đô la, tăng 16%. ROTCE cốt lõi là 13,1% và biên lãi ròng không tính OID là 3,66%. Số khoản vay ô tô tiêu dùng mới là 12,9 tỷ đô la từ mức kỷ lục 4,8 triệu hồ sơ. Tỷ lệ xóa nợ ròng của vay ô tô bán lẻ là 1,89%, và các khoản vay ô tô bán lẻ quá hạn từ 30 ngày trở lên là 4,96%. Ally mua lại 178 triệu đô la cổ phiếu, hoàn tất một giao dịch chuyển rủi ro tín dụng ô tô 6 tỷ đô la và nâng cổ tức hằng quý lên 0,35 đô la từ 0,30 đô la. Công ty thu hẹp dự báo biên lợi nhuận năm 2026 còn từ 3,60% đến 3,65%.
• 5 tháng 10, 2026Hội đồng quản trị sửa đổi và ban hành lại điều lệ của Ally. Các thay đổi cập nhật quy tắc thông báo trước, tiêu chuẩn biểu quyết và quy tắc về quy mô hội đồng, và điều chỉnh các quy tắc khác cho phù hợp với luật Delaware.
• 16 tháng 9, 2026Ally phát hành 750 triệu đô la trái phiếu cao cấp lãi suất cố định chuyển sang thả nổi 5,525% đáo hạn năm 2030.

Kết quả gần nhất

20 tháng 10, 2026 (8-K trên sec.gov)

Kết quả kế tiếp

Dự kiến vào khoảng 20 tháng 1, 2027. Công ty chưa xác nhận ngày này.

• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 20 tháng 10, 2026 · Đọc trên sec.gov
• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 6, 2026Nộp ngày 23 tháng 7, 2026 · ally-20260630
• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 21 tháng 7, 2026 · Đọc trên sec.gov
• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 31 tháng 3, 2026Nộp ngày 5 tháng 5, 2026 · ally-20260331
• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 17 tháng 4, 2026 · Đọc trên sec.gov
• 10-KBáo cáo thường niên cho kỳ kết thúc ngày 31 tháng 12, 2025Nộp ngày 25 tháng 2, 2026 · ally-20251231
• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 21 tháng 1, 2026 · Đọc trên sec.gov
• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 9, 2025Nộp ngày 30 tháng 10, 2025 · ally-20250930

Tất cả hồ sơ trên SEC EDGAR (CIK 40729)

• Phần lớn các khoản vay của Ally là vay ô tô cho người tiêu dùng. Thất nghiệp cao hơn hoặc giá xe đã qua sử dụng thấp hơn có thể làm tăng tổn thất cho vay. Các khoản vay ô tô bán lẻ quá hạn từ 30 ngày trở lên là 4,96% tại ngày 30 tháng 9 năm 2026.
• Tỷ lệ CET1 của Ally là 10,2% tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, và xếp hạng nợ dài hạn của công ty là BBB- hoặc Baa3, mức đầu tư thấp nhất. Tổn thất cao hơn hoặc quy tắc vốn mới có thể hạn chế việc mua lại cổ phiếu và làm tăng chi phí huy động vốn.
• Ally trả lãi suất cao để thu hút tiền gửi trực tuyến. Nếu cạnh tranh về tiền gửi tăng, hoặc nếu lãi suất biến động bất lợi cho danh mục cho vay, biên lãi ròng có thể giảm xuống dưới dự báo từ 3,60% đến 3,65% cho năm 2026.
• Các công ty tài chính của hãng xe và các ngân hàng cạnh tranh với Ally trong mảng đại lý. Thay đổi trong doanh số xe, thuế quan đối với xe hoặc quan hệ với đại lý có thể làm giảm khối lượng cho vay.

Ally tài trợ chủ yếu bằng tiền gửi. Tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, tiền gửi là 155,8 tỷ đô la, trong đó 141,9 tỷ đô la là tiền gửi bán lẻ, 92% được FDIC bảo hiểm. Đọc tiếp

Tỷ suất cổ tức

3,1% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 38,69 US$)

Đã trả mỗi cổ phiếu

1,20 US$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)

Mức hằng năm hiện tại

1,20 US$ (0,30 US$ × 4 lần mỗi năm)

Tỷ lệ chi trả

51% lợi nhuận của năm tài chính gần nhất (năm kết thúc 31 tháng 12, 2025)

Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất

31 tháng 7, 2026, 0,30 US$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 7,9% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.