Ally Financial

Ally Financial شركة مالية قابضة أمريكية لديها أصول بقيمة 200 مليار دولار و9.6 مليون عميل في 30 يونيو 2026. Ally Bank أكبر بنك رقمي بالكامل في الولايات المتحدة، ويموّل معظم الشركة بودائع تجزئة قدرها 143.6 مليار دولار. وأكبر أعمال Ally هي Dealer Financial Services: تقدم قروض سيارات وعقود تأجير للمستهلكين عبر وكلاء السيارات، وتقرض الوكلاء لمخزونهم وتبيع منتجات تأمين عبر الوكلاء.

ولديها أيضا أعمال Corporate Finance التي تقرض الشركات متوسطة الحجم، وتقدم الاستثمار عبر Ally Invest. ومعظم دخلها هو هامش الفائدة بين قروضها وودائعها، لذلك تحرك نتائجها خسائر الائتمان على قروض السيارات وتكاليف الودائع.

يسعّر السوق Ally لمخاطر ارتفاع خسائر الائتمان على قروض السيارات ولرأس مالها المتواضع. قروض السيارات هي معظم أصولها. وإذا ارتفعت البطالة أو انخفضت أسعار السيارات المستعملة، قد ترتفع خسائر القروض بسرعة. وبلغت نسبة CET1 لدى Ally نسبة 10.2% في 30 سبتمبر 2026، ما يترك مجالا أقل لإعادة شراء الأسهم مقارنة بالبنوك الأكبر، وتصنيفات ديونها عند أدنى مستوى للدرجة الاستثمارية.

كما يعتمد هامشها على أسعار الفائدة وتكاليف الودائع. وتحسنت النتائج الأخيرة: ففي Q3 2026 ارتفعت ربحية السهم المعدلة 16% إلى 1.34 دولار، وارتفع العائد الأساسي على حقوق الملكية الملموسة ROTCE إلى 13.1%، وبلغ معدل صافي الشطب لقروض السيارات بالتجزئة 1.89%. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تتحقق ثلاثة أمور. يجب أن يبقى معدل صافي الشطب لقروض السيارات بالتجزئة ضمن توقعات 2026 من 1.8% إلى 2.0%.

ويجب أن يبقى هامش صافي الفائدة، دون OID، ضمن توقعات 3.60% إلى 3.65%. ويجب أن يواصل العائد الأساسي ROTCE الارتفاع، حتى ينمو رأس المال وتزيد إعادة شراء الأسهم. نتائج Q4 وتوقعات 2027 في يناير 2027 هي الاختبار القادم والرئيسي. وإذا نجحت هذه الاختبارات، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الثلاثة إلى الخمسة القادمة.

والسبب الرئيسي الذي قد يمنع ذلك هو سوق عمل أضعف، ما يرفع خسائر قروض السيارات.

1. 20 أكتوبر 2026تحققت

   أرباح Q3 2026: ائتمان السيارات والهامشينجح إذا جاء معدل صافي الشطب لقروض السيارات بالتجزئة ضمن توقعات 1.8% إلى 2.0% وجاء هامش صافي الفائدة دون OID عند 3.60% أو أكثر؛ ويفشل إذا ارتفعت الخسائر أو انخفض الهامش.النتيجة: بلغ معدل صافي الشطب لقروض السيارات بالتجزئة 1.89% وبلغ هامش صافي الفائدة دون OID نسبة 3.66%، وأبقت Ally على توقعاتها للخسائر.
2. 20 يناير 2027 · تقديريقادمة

   نتائج Q4 2026 وتوقعات 2027ينجح إذا تضمنت توقعات 2027 عوائد أعلى وخسائر مستقرة في قروض السيارات؛ ويفشل إذا تضمنت توقعات خسائر أعلى أو هامشا أقل.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 20 أكتوبر 2026أعلنت Ally نتائج Q3 2026. بلغت ربحية السهم وفق GAAP 1.30 دولار وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.34 دولار، بزيادة 16%. وبلغ العائد الأساسي ROTCE نسبة 13.1% وبلغ هامش صافي الفائدة دون OID نسبة 3.66%. وبلغت إصدارات قروض السيارات للمستهلكين 12.9 مليار دولار من 4.8 مليون طلب قياسي. وبلغ معدل صافي الشطب لقروض السيارات بالتجزئة 1.89%، وبلغت قروض السيارات بالتجزئة المتأخرة 30 يوما أو أكثر 4.96%. وأعادت Ally شراء أسهم بقيمة 178 مليون دولار، وأتمت نقل مخاطر ائتمان سيارات بقيمة 6 مليارات دولار، ورفعت توزيعاتها الربع سنوية إلى 0.35 دولار من 0.30 دولار. وضيّقت توقعات هامشها لعام 2026 إلى 3.60% إلى 3.65%.
• 5 أكتوبر 2026عدّل المجلس لوائح Ally الداخلية وأعاد صياغتها. وتحدّث التغييرات قواعد الإخطار المسبق ومعايير التصويت وقواعد حجم المجلس، وتوائم قواعد أخرى مع قانون ولاية ديلاوير.
• 16 سبتمبر 2026أصدرت Ally سندات أولى بقيمة 750 مليون دولار بفائدة 5.525% ثابتة ثم متغيرة تستحق في 2030.

آخر نتائج

20 أكتوبر 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

متوقعة نحو 20 يناير 2027. لم تؤكد الشركة هذا الموعد.

• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 20 أكتوبر 2026 · اقرأ على sec.gov
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 23 يوليو 2026 · ally-20260630
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 21 يوليو 2026 · اقرأ على sec.gov
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 31 مارس 2026قُدِّم في 5 مايو 2026 · ally-20260331
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 17 أبريل 2026 · اقرأ على sec.gov
• 10-Kتقرير سنوي عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2025قُدِّم في 25 فبراير 2026 · ally-20251231
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 21 يناير 2026 · اقرأ على sec.gov
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025قُدِّم في 30 أكتوبر 2025 · ally-20250930

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 40729)

• معظم قروض Ally قروض سيارات للمستهلكين. وقد ترفع بطالة أعلى أو أسعار سيارات مستعملة أقل خسائر القروض. وبلغت قروض السيارات بالتجزئة المتأخرة 30 يوما أو أكثر 4.96% في 30 سبتمبر 2026.
• بلغت نسبة CET1 لدى Ally نسبة 10.2% في 30 سبتمبر 2026، وكانت تصنيفات ديونها طويلة الأجل BBB- أو Baa3، أدنى مستوى للدرجة الاستثمارية. وقد تحد خسائر أعلى أو قواعد رأس مال جديدة من إعادة شراء الأسهم وترفع تكاليف التمويل.
• تدفع Ally أسعارا مرتفعة لجذب الودائع عبر الإنترنت. وإذا زادت المنافسة على الودائع، أو تحركت أسعار الفائدة ضد محفظة قروضها، قد ينخفض هامش صافي الفائدة دون توقعاتها لعام 2026 بين 3.60% و3.65%.
• تنافس شركات التمويل التابعة لمصنّعي السيارات والبنوك Ally على أعمال الوكلاء. وقد تخفض تغييرات مبيعات السيارات أو الرسوم الجمركية على المركبات أو العلاقات مع الوكلاء أحجام القروض.

تموّل Ally نفسها أساسا بالودائع. في 30 سبتمبر 2026 بلغت الودائع 155.8 مليار دولار، منها 141.9 مليار دولار ودائع تجزئة، 92% منها مؤمّنة من FDIC. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

3.1‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏38.69 US$)

المدفوع لكل سهم

‏1.20 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏1.20 US$ (‏0.30 US$ × 4 في السنة)

نسبة التوزيع

51‎%‎ من أرباح السنة المالية الأخيرة (السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

31 يوليو 2026، ‏0.30 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 7.9‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.