Bank of America

O Bank of America é o segundo maior banco dos EUA por ativos, com 3,4 trilhões de dólares em ativos e 2,04 trilhões de dólares em depósitos em 30 de setembro de 2026. Ele reporta quatro segmentos. O Consumer Banking recebe depósitos, oferece cartões de crédito e empréstimos e atende cerca de 39 milhões de contas correntes de consumidores. O Global Wealth and Investment Management, com a Merrill e o Private Bank, administra 5,1 trilhões de dólares em saldos de clientes.

O Global Banking empresta a empresas e ganha tarifas de banco de investimento, e o Global Markets negocia títulos, moedas e ações para clientes. O banco ganha a maior parte do seu dinheiro com a receita líquida de juros, a diferença entre os juros que recebe de empréstimos e títulos e os juros que paga sobre depósitos, que foi de 16,4 bilhões de dólares no Q3 de 2026. Ele também ganha tarifas de gestão de ativos, cartões, banco de investimento e negociação.

O mercado avalia o Bank of America com desconto porque grande parte dos seus ativos são títulos de baixo rendimento que ele comprou quando os juros estavam muito baixos, e seus retornos ainda estão abaixo da própria meta. Em 30 de setembro de 2026, ele tinha 496 bilhões de dólares em títulos mantidos até o vencimento, com uma perda não realizada de 104 bilhões de dólares, contra 82 bilhões em 30 de junho, com a alta dos juros. Esses títulos rendem menos que novos empréstimos ou títulos, por isso limitam a receita líquida de juros até vencerem. O retorno sobre o patrimônio líquido comum tangível foi de 12,6% no Q3 de 2026, ou 14,9% sem uma multa de 1,2 bilhão de dólares por lavagem de dinheiro, abaixo da meta de médio prazo de 16% a 18% que o banco definiu em novembro de 2025.

No Q3, o lucro por ação ajustado de 1,08 dólar ficou abaixo dos 1,10 esperados, e as ações caíram mais de 3% antes da abertura do mercado. Para a lacuna fechar, três coisas precisam acontecer. A receita líquida de juros precisa continuar crescendo à medida que os títulos antigos vencem e o dinheiro vai para ativos de maior rendimento; ela cresceu 8% em relação ao ano anterior no Q3 de 2026. O ROTCE precisa chegar à faixa de 16% a 18% em 2027.

As ordens de consentimento de 13 de outubro de 2026 não podem trazer mais multas nem limites ao crescimento. O relatório do Q4 de 2026, esperado para meados de janeiro de 2027, com a perspectiva para 2027, é o próximo teste. Se a receita líquida de juros continuar crescendo e os retornos subirem, a lacuna pode fechar nos próximos quatro a seis trimestres. Se os juros caírem rápido ou as perdas com empréstimos subirem, pode demorar mais.

1. 14 de jan. de 2027 · est.Pendente

   Resultados do Q4 de 2026 e perspectiva para 2027Passa se a receita líquida de juros crescer pelo menos 5% em relação ao ano anterior e houver perspectiva de mais crescimento em 2027; falha se a receita líquida de juros ficar estável ou a perspectiva for mais fraca.
2. Q2 2027 · est.Pendente

   Teste de estresse de 2027 e retorno de capitalPassa se o colchão de capital de estresse permitir que o banco mantenha o índice CET1 perto de 10,5% e continue as recompras; falha se um colchão maior forçar recompras menores.
3. 2027 · est.Pendente

   Os retornos chegam à meta de ROTCE de 16% a 18%Passa se o ROTCE trimestral for de 16% ou mais em 2027; falha se o ROTCE ficar perto de 15% ou abaixo.

Todos os pontos de controle cumpridos e não cumpridos de todos os picks (em inglês)

• 14 de outubro de 2026O Bank of America divulgou os resultados do Q3 de 2026. A receita foi de 30,0 bilhões de dólares, 3% a mais, e a receita líquida de juros foi de 16,4 bilhões de dólares, 8% a mais. O lucro líquido foi de 6,9 bilhões de dólares, ou 0,91 dólar por ação, após uma multa regulatória de 1,2 bilhão de dólares. Sem a multa, o lucro por ação foi de 1,08 dólar. O índice CET1 foi de 10,9%, e o banco devolveu 8,3 bilhões de dólares aos acionistas, com 6,0 bilhões de dólares em recompras. As ações caíram mais de 3% antes da abertura do mercado.
• 13 de outubro de 2026O Office of the Comptroller of the Currency e a FinCEN anunciaram que o Bank of America consentiu em ordens sobre partes dos seus programas de conformidade com a Lei de Sigilo Bancário, de combate à lavagem de dinheiro e de sanções. O banco registrou uma despesa de 1,2 bilhão de dólares no Q3 de 2026 com as multas civis, que não é dedutível do imposto.
• 24 de julho de 2026O Bank of America aumentou seu dividendo trimestral em 14%, para 0,32 dólar por ação, contra 0,28 dólar.

Últimos resultados

14 de outubro de 2026 (8-K em sec.gov)

Próximos resultados

Previsto para cerca de 14 de janeiro de 2027. A empresa não confirmou a data.

• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 14 de outubro de 2026 · bac-20261014
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 30 de junho de 2026Protocolado em 31 de julho de 2026 · bac-20260630
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 14 de julho de 2026 · bac-20260714
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 31 de março de 2026Protocolado em 1 de maio de 2026 · bac-20260331
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 15 de abril de 2026 · bac-20260415
• 10-KRelatório anual do período encerrado em 31 de dezembro de 2025Protocolado em 25 de fevereiro de 2026 · bac-20251231
• 8-KComunicado de resultadosProtocolado em 14 de janeiro de 2026 · bac-20260114
• 10-QRelatório trimestral do período encerrado em 30 de setembro de 2025Protocolado em 31 de outubro de 2025 · bac-20250930

Todos os documentos na SEC EDGAR (CIK 70858)

• O Bank of America tem 496 bilhões de dólares em títulos mantidos até o vencimento, com uma perda não realizada de 104 bilhões de dólares em 30 de setembro de 2026. Juros de longo prazo mais altos aumentam essa perda. A perda não reduz o capital regulatório agora, mas se tornaria real se o banco precisasse vender os títulos, por exemplo após uma grande saída de depósitos.
• A receita líquida de juros depende das taxas de juros e do custo dos depósitos. Se o Federal Reserve cortar os juros rápido ou os depósitos migrarem para produtos de taxa mais alta, a receita líquida de juros pode crescer mais devagar do que o banco espera.
• As ordens de consentimento de 13 de outubro de 2026 exigem que o banco melhore seus programas de combate à lavagem de dinheiro e de sanções. Não cumpri-las pode trazer mais multas ou limites ao crescimento.
• Uma economia mais fraca pode aumentar as perdas com empréstimos. As baixas líquidas foram de 1,3 bilhão de dólares no Q3 de 2026. Os empréstimos de cartão de crédito, de 106 bilhões de dólares, e os empréstimos a empresas são as principais fontes de perdas em uma queda da economia.
• As tarifas de banco de investimento caíram 11% e a receita de vendas e negociação caiu 5% no Q3 de 2026. Essas receitas variam com os mercados e podem cair mais.

O Bank of America se financia principalmente com 2,04 trilhões de dólares em depósitos de clientes, que aqui não fazem parte da dívida. Os valores são números preliminares das informações suplementares do Q3 de 2026. Ler mais

Rendimento de dividendos

2,3% (últimos 12 meses, ao preço de hoje de US$ 50,78)

Pago por ação

US$ 1,16 nos últimos 12 meses (pagamentos: 4)

Taxa anual atual

US$ 1,28 (US$ 0,32 × 4 por ano)

Taxa de distribuição

28% do lucro do último ano fiscal (o ano terminou em 31 de dezembro de 2025)

Última data ex-dividendo

4 de setembro de 2026, US$ 0,32 por ação

Dividendos por ação por ano

Nos últimos 5 anos, o dividendo cresceu cerca de 9,1% ao ano. Nos últimos 10 anos, o dividendo cresceu cerca de 17,8% ao ano.

Fonte: relatórios da empresa e dados de mercado, lidos em 26 de outubro de 2026. A data ex-dividendo é o primeiro dia em que um comprador não recebe mais o próximo pagamento.