Truist Financial

Truist Financial là một công ty mẹ ngân hàng lớn của Mỹ có trụ sở ở Charlotte, North Carolina, hình thành năm 2019 từ vụ sáp nhập BB&T và SunTrust. Tổng tài sản là 554 tỷ đô la tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, và đây là một trong 10 ngân hàng thương mại hàng đầu của Mỹ. Phần lớn chi nhánh nằm ở Đông Nam và Trung Đại Tây Dương, nơi công ty có thị phần dẫn đầu ở nhiều thị trường tăng trưởng nhanh.

Các mảng kinh doanh gồm ngân hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ, ngân hàng thương mại và doanh nghiệp, ngân hàng đầu tư và thị trường vốn, quản lý tài sản, thanh toán và cho vay chuyên biệt. Phần lớn thu nhập là thu nhập lãi ròng từ cho vay và chứng khoán, phần còn lại là phí. Trong năm 2026, công ty đã bán các khoản vay ô tô Regional Acceptance và đồng ý bán các khoản vay tiêu dùng không bảo đảm LightStream, để có thể tập trung vào các mảng khách hàng cốt lõi.

Thị trường định giá Truist thấp vì lợi nhuận thấp hơn các đối thủ tốt nhất và vì sự không chắc chắn của một chiến lược mới. Biên lãi ròng là 3,00% trong Q3 2026, và dư nợ cho vay giảm trong quý. Một CEO mới, Mike Lyons, đảm nhiệm vào ngày 1 tháng 9 năm 2026, và ông bắt đầu rà soát các danh mục cho vay và mảng kinh doanh. Các bước đầu tiên tốn kém: trong Q3 2026, việc bán chứng khoán lợi suất thấp gây ra khoản lỗ trước thuế 1,4 tỷ đô la, và EPS pha loãng giảm xuống 0,56 đô la.

EPS điều chỉnh, không tính các hành động này, tăng 12% lên 1,16 đô la và ROTCE điều chỉnh là 14,6%. Để khoảng cách thu hẹp, ba điều phải đúng. Thương vụ bán các khoản vay LightStream cho Carlyle phải hoàn tất trong Q4 2026 như kế hoạch. Số tiền từ các thương vụ bán và các chứng khoán mới có lợi suất cao hơn phải nâng thu nhập lãi ròng và lợi nhuận, như Truist kỳ vọng.

Truist phải đạt các mục tiêu ROTCE trong khi giữ tỷ lệ CET1 gần 10,7% và mua lại khoảng 1 tỷ đô la cổ phiếu mỗi quý. Báo cáo Q4 2026, ước tính vào khoảng ngày 19 tháng 1 năm 2027, là phép thử tiếp theo. Kết quả đầy đủ của đợt rà soát chiến lược trong năm 2027 là phép thử chính. Nếu các phép thử này đạt, khoảng cách có thể thu hẹp trong bốn đến sáu quý tới.

Lý do chính khiến khoảng cách có thể không thu hẹp là tăng trưởng cho vay yếu, khiến lợi nhuận vẫn thấp hơn các đối thủ.

1. Q4 2026 · ước tínhĐến hạn trong quý này

   Thương vụ bán LightStream hoàn tấtĐạt nếu hoàn tất trong Q4 2026 với khoảng 7,2 tỷ đô la số tiền ròng; không đạt nếu bị chậm hoặc giá thấp hơn.
2. 19 thg 1, 2027 · ước tínhSắp tới

   Lợi nhuận Q4 2026 và triển vọng 2027Đạt nếu doanh thu gần mức triển vọng 5,35 tỷ đô la, mua lại cổ phiếu đều đặn và kế hoạch 2027 hướng tới các mục tiêu ROTCE; không đạt nếu doanh thu thấp hơn hoặc có các khoản chi phí lớn mới.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

• 16 tháng 10, 2026Truist công bố kết quả Q3 2026. EPS pha loãng là 0,56 đô la sau khoản lỗ trước thuế 1,4 tỷ đô la khi bán chứng khoán. EPS điều chỉnh tăng 12% lên 1,16 đô la và ROTCE điều chỉnh là 14,6%. Biên lãi ròng là 3,00% và tiền gửi tăng 0,9% lên 413,2 tỷ đô la. Truist mua lại 1,2 tỷ đô la cổ phiếu, và tỷ lệ CET1 là 10,7%. Công ty cũng cho biết Dontá Wilson, người đứng đầu ngân hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ, sẽ rời đi vào ngày 31 tháng 12 năm 2026.
• 14 tháng 10, 2026Truist đồng ý bán 7,7 tỷ đô la các khoản vay tiêu dùng không bảo đảm, gần như toàn bộ tài sản của LightStream, cho Carlyle. Công ty kỳ vọng số tiền ròng 7,2 tỷ đô la và khoảng 850 triệu đô la vốn CET1 mới, và dự định hoàn tất thương vụ bán trong Q4 2026.
• 15 tháng 9, 2026Truist cho biết đã đồng ý bán 5,5 tỷ đô la các khoản vay ô tô, gần như toàn bộ tài sản của Regional Acceptance, để thoát khỏi mảng cho vay ô tô gần chuẩn. Công ty giữ mục tiêu mua lại cổ phiếu 2026 là 5 tỷ đô la. Thương vụ bán hoàn tất trong Q3 2026 với giá 5,2 tỷ đô la, và Truist dùng số tiền này để trả các khoản vay. Công ty cũng bán 8,6 tỷ đô la chứng khoán có lợi suất 2,67% và mua 7,2 tỷ đô la chứng khoán có lợi suất 5,60%.

Kết quả gần nhất

16 tháng 10, 2026 (8-K trên sec.gov)

Kết quả kế tiếp

Dự kiến vào khoảng 19 tháng 1, 2027. Công ty chưa xác nhận ngày này.

• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 16 tháng 10, 2026 · tfc-20261016
• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 6, 2026Nộp ngày 31 tháng 7, 2026 · tfc-20260630
• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 17 tháng 7, 2026 · tfc-20260717

Tất cả hồ sơ trên SEC EDGAR (CIK 92230)

• Đợt rà soát chiến lược có thể kéo theo thêm các thương vụ bán tài sản hoặc chi phí tái cơ cấu. Việc bán chứng khoán trong Q3 2026 gây ra khoản lỗ trước thuế 1,4 tỷ đô la, và các hành động mới có thể lại làm giảm lợi nhuận báo cáo.
• Bất động sản thương mại và các khoản vay doanh nghiệp khác có thể có tổn thất cao hơn trong nền kinh tế yếu hơn. Tỷ lệ nợ xóa ròng là 0,38% trong Q3 2026 không tính thương vụ bán Regional Acceptance.
• Lãi suất thấp hơn hoặc cạnh tranh tiền gửi nhiều hơn có thể làm giảm biên lãi ròng, vốn là 3,00% trong Q3 2026.
• Một CEO mới và những thay đổi trong đội ngũ lãnh đạo có thể kéo theo thay đổi chiến lược, và các kế hoạch mới có thể cần thời gian để cho thấy kết quả.

Truist tự tài trợ chủ yếu bằng tiền gửi. Tại ngày 30 tháng 9 năm 2026, tổng tài sản là 554,2 tỷ đô la và tiền gửi là 413,2 tỷ đô la. Đọc tiếp

Tỷ suất cổ tức

4,4% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 47,73 US$)

Đã trả mỗi cổ phiếu

2,08 US$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)

Mức hằng năm hiện tại

2,08 US$ (0,52 US$ × 4 lần mỗi năm)

Tỷ lệ chi trả

54% lợi nhuận của năm tài chính gần nhất (năm kết thúc 31 tháng 12, 2025)

Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất

14 tháng 8, 2026, 0,52 US$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 2,6% mỗi năm. Trong 10 năm qua, cổ tức tăng khoảng 6,4% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.