Truist Financial

Truist Financial est une grande société de portefeuille bancaire américaine basée à Charlotte, en Caroline du Nord, née en 2019 de la fusion de BB&T et de SunTrust. Elle avait un total d’actifs de 554 milliards de dollars au 30 septembre 2026, et c’est l’une des 10 premières banques commerciales américaines. La plupart de ses agences sont dans le Sud-Est et le Mid-Atlantic, où elle a une part de marché de premier plan sur de nombreux marchés à forte croissance.

Ses activités sont la banque de détail et des petites entreprises, la banque commerciale et d’entreprise, la banque d’investissement et les marchés de capitaux, la gestion de patrimoine, les paiements et les prêts spécialisés. L’essentiel de ses revenus est le revenu net d’intérêts sur les prêts et les titres, et le reste est constitué de commissions. En 2026, elle a vendu ses prêts automobiles de Regional Acceptance et a accepté de vendre ses prêts à la consommation non garantis de LightStream, pour pouvoir se concentrer sur ses activités principales de clientèle.

Le marché valorise Truist avec une décote à cause de rendements plus bas que ceux de ses meilleurs concurrents et de l’incertitude d’une nouvelle stratégie. Sa marge nette d’intérêts était de 3,00 % au Q3 2026, et les prêts ont baissé dans le trimestre. Un nouveau PDG, Mike Lyons, a pris ses fonctions le 1er septembre 2026 et a lancé une revue de ses portefeuilles de prêts et de ses activités. Les premières étapes coûtent de l’argent : au Q3 2026, la vente de titres à faible rendement a causé une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars, et le BPA dilué est tombé à 0,56 $.

Le BPA ajusté, sans ces opérations, a augmenté de 12 % à 1,16 $ et le ROTCE ajusté était de 14,6 %. Pour que l’écart se comble, trois choses doivent se vérifier. La vente des prêts de LightStream à Carlyle doit se clôturer au Q4 2026 comme prévu. L’argent des ventes et les nouveaux titres à rendement plus élevé doivent augmenter le revenu net d’intérêts et les rendements, comme Truist s’y attend.

Truist doit atteindre ses objectifs de ROTCE tout en gardant son ratio CET1 proche de 10,7 % et en rachetant environ 1 milliard de dollars d’actions chaque trimestre. Les résultats du Q4 2026, estimés vers le 19 janvier 2027, sont le prochain test. Les résultats complets de la revue stratégique en 2027 sont le test principal. Si ces vérifications sont réussies, l’écart peut se combler sur les quatre à six prochains trimestres.

La principale raison pour laquelle il pourrait ne pas se combler est une croissance faible des prêts, qui garderait les rendements sous ceux de ses concurrents.

1. Q4 2026 · est.Échéance ce trimestre

   Clôture de la vente de LightStreamRéussi si la clôture a lieu au Q4 2026 avec environ 7,2 milliards de dollars de produit net ; échoué en cas de retard ou de prix plus bas.
2. 19 janv. 2027 · est.À venir

   Résultats du Q4 2026 et perspectives 2027Réussi si le chiffre d’affaires est proche des perspectives de 5,35 milliards de dollars, si les rachats d’actions sont réguliers et si le plan 2027 va vers les objectifs de ROTCE ; échoué si le chiffre d’affaires est plus bas ou s’il y a de nouvelles charges importantes.

Tous les points de contrôle réussis et échoués de tous les picks (en anglais)

• 16 octobre 2026Truist a publié ses résultats du Q3 2026. Le BPA dilué était de 0,56 $ après une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars sur la vente de titres. Le BPA ajusté a augmenté de 12 % à 1,16 $ et le ROTCE ajusté était de 14,6 %. La marge nette d’intérêts était de 3,00 % et les dépôts ont augmenté de 0,9 % à 413,2 milliards de dollars. Truist a racheté 1,2 milliard de dollars d’actions, et le ratio CET1 était de 10,7 %. Elle a aussi dit que Dontá Wilson, le responsable de la banque de détail et des petites entreprises, partira le 31 décembre 2026.
• 14 octobre 2026Truist a accepté de vendre 7,7 milliards de dollars de prêts à la consommation non garantis, presque tous les actifs de LightStream, à Carlyle. Elle s’attend à un produit net de 7,2 milliards de dollars et à environ 850 millions de dollars de nouveau capital CET1, et prévoit de clôturer la vente au Q4 2026.
• 15 septembre 2026Truist a dit avoir accepté de vendre 5,5 milliards de dollars de prêts automobiles, presque tous les actifs de Regional Acceptance, pour sortir du crédit automobile proche du prime. Elle a maintenu son objectif 2026 de rachat d’actions de 5 milliards de dollars. La vente s’est clôturée au Q3 2026 pour 5,2 milliards de dollars, et Truist a utilisé l’argent pour rembourser des emprunts. Elle a aussi vendu 8,6 milliards de dollars de titres à un rendement de 2,67 % et acheté 7,2 milliards de dollars de titres à un rendement de 5,60 %.

Derniers résultats

16 octobre 2026 (8-K sur sec.gov)

Prochains résultats

Attendus vers le 19 janvier 2027. L’entreprise n’a pas confirmé la date.

• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 16 octobre 2026 · tfc-20261016
• 10-QRapport trimestriel pour la période close le 30 juin 2026Déposé le 31 juillet 2026 · tfc-20260630
• 8-KCommuniqué de résultatsDéposé le 17 juillet 2026 · tfc-20260717

Tous les dépôts sur SEC EDGAR (CIK 92230)

• La revue stratégique peut entraîner d’autres ventes d’actifs ou des charges de restructuration. La vente de titres au Q3 2026 a causé une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars, et de nouvelles opérations peuvent encore réduire les bénéfices publiés.
• L’immobilier commercial et d’autres prêts aux entreprises peuvent avoir des pertes plus élevées dans une économie plus faible. Le ratio de radiations nettes était de 0,38 % au Q3 2026 sans la vente de Regional Acceptance.
• Des taux d’intérêt plus bas ou plus de concurrence pour les dépôts peuvent réduire la marge nette d’intérêts, qui était de 3,00 % au Q3 2026.
• Un nouveau PDG et des changements dans l’équipe de direction peuvent entraîner des changements de stratégie, et les nouveaux plans peuvent prendre du temps à montrer des résultats.

Truist se finance surtout avec des dépôts. Au 30 septembre 2026, le total des actifs était de 554,2 milliards de dollars et les dépôts de 413,2 milliards de dollars. Lire la suite

Rendement du dividende

4,4 % (12 derniers mois, au cours d'aujourd'hui de 47,73 $US)

Versé par action

2,08 $US sur les 12 derniers mois (versements : 4)

Taux annuel actuel

2,08 $US (0,52 $US × 4 par an)

Taux de distribution

54 % du bénéfice du dernier exercice (exercice clos le 31 décembre 2025)

Dernière date ex-dividende

14 août 2026, 0,52 $US par action

Dividende par action et par année

Sur les 5 dernières années, le dividende a augmenté d'environ 2,6 % par an. Sur les 10 dernières années, le dividende a augmenté d'environ 6,4 % par an.

Source : rapports de l'entreprise et données de marché, lues le 26 octobre 2026. La date ex-dividende est le premier jour où un acheteur ne reçoit plus le prochain versement.