Truist Financial

Truist Financial شركة قابضة مصرفية أمريكية كبيرة مقرها شارلوت بولاية نورث كارولاينا، تشكلت في 2019 بدمج BB&T وSunTrust. وبلغ إجمالي أصولها 554 مليار دولار في 30 سبتمبر 2026، وهي من أكبر 10 بنوك تجارية في الولايات المتحدة. ومعظم فروعها في الجنوب الشرقي ومنتصف المحيط الأطلسي، حيث لها حصة سوقية رائدة في كثير من الأسواق سريعة النمو.

وأعمالها هي الخدمات المصرفية للأفراد والشركات الصغيرة، والخدمات المصرفية التجارية وللشركات، والخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال، وإدارة الثروات، والمدفوعات، والإقراض المتخصص. ومعظم دخلها صافي دخل الفوائد على القروض والأوراق المالية، والباقي رسوم. وفي 2026، باعت قروض السيارات لدى Regional Acceptance ووافقت على بيع قروض LightStream الاستهلاكية غير المضمونة، حتى تركز على أعمال عملائها الأساسية.

يقيّم السوق Truist بسبب عوائد كانت أقل من عوائد أفضل نظرائها وبسبب عدم اليقين في استراتيجية جديدة. بلغ هامش صافي فائدتها 3.00% في Q3 2026، وانخفضت القروض في الربع. وتولى رئيس تنفيذي جديد، مايك ليونز (Mike Lyons)، مهامه في 1 سبتمبر 2026، وبدأ مراجعة لدفاتر قروضها وأعمالها. وكلفت الخطوات الأولى مالا: ففي Q3 2026، تسبب بيع أوراق مالية منخفضة العائد في خسارة قبل الضريبة قدرها 1.4 مليار دولار، وانخفض ربح السهم المخفف إلى 0.56 دولار.

أما ربح السهم المعدل، دون هذه الإجراءات، فارتفع 12% إلى 1.16 دولار وبلغ العائد المعدل على حقوق الملكية العادية الملموسة (ROTCE) 14.6%. ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تتحقق ثلاثة أمور. يجب أن يُغلق بيع قروض LightStream إلى Carlyle في Q4 2026 كما هو مخطط. ويجب أن ترفع عائدات البيوع والأوراق المالية الجديدة بعوائد أعلى صافي دخل الفوائد والعوائد، كما تتوقع Truist.

ويجب أن تحقق Truist أهداف ROTCE مع إبقاء نسبة CET1 قرب 10.7% وإعادة شراء أسهم بنحو 1 مليار دولار كل ربع. ويمثل تقرير Q4 2026، المقدر في نحو 19 يناير 2027، الاختبار التالي. وتمثل النتائج الكاملة للمراجعة الاستراتيجية في 2027 الاختبار الرئيسي. وإذا نجحت هذه الفحوص، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الأربعة إلى الستة القادمة.

والسبب الرئيسي الذي قد يمنع سدّها هو ضعف نمو القروض، الذي سيُبقي العوائد دون عوائد نظرائها.

1. Q4 2026 · تقديريموعدها هذا الربع

   إغلاق بيع LightStreamينجح الإغلاق في Q4 2026 بصافي عائدات نحو 7.2 مليار دولار؛ ويفشل التأخير أو انخفاض السعر.
2. 19 يناير 2027 · تقديريقادمة

   أرباح Q4 2026 وتوقعات 2027ينجح أن تكون الإيرادات قرب توقعات 5.35 مليار دولار مع إعادة شراء ثابتة وخطة 2027 نحو أهداف ROTCE؛ ويفشل انخفاض الإيرادات أو ظهور رسوم كبيرة جديدة.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 16 أكتوبر 2026أعلنت Truist نتائج Q3 2026. بلغ ربح السهم المخفف 0.56 دولار بعد خسارة قبل الضريبة قدرها 1.4 مليار دولار على بيع أوراق مالية. وارتفع ربح السهم المعدل 12% إلى 1.16 دولار وبلغ ROTCE المعدل 14.6%. وبلغ هامش صافي الفائدة 3.00% وارتفعت الودائع 0.9% إلى 413.2 مليار دولار. وأعادت Truist شراء أسهم بقيمة 1.2 مليار دولار، وبلغت نسبة CET1 10.7%. وقالت أيضا إن دونتا ويلسون (Dontá Wilson)، رئيس الخدمات المصرفية للأفراد والشركات الصغيرة، سيغادر في 31 ديسمبر 2026.
• 14 أكتوبر 2026وافقت Truist على بيع قروض استهلاكية غير مضمونة بقيمة 7.7 مليار دولار، وهي تقريبا كل أصول LightStream، إلى Carlyle. وتتوقع صافي عائدات قدره 7.2 مليار دولار ونحو 850 مليون دولار من رأس المال الجديد من نوع CET1، وتخطط لإغلاق البيع في Q4 2026.
• 15 سبتمبر 2026قالت Truist إنها وافقت على بيع قروض سيارات بقيمة 5.5 مليار دولار، وهي تقريبا كل أصول Regional Acceptance، للخروج من إقراض السيارات شبه الممتاز. وأبقت على هدف إعادة شراء الأسهم لعام 2026 البالغ 5 مليار دولار. وأُغلق البيع في Q3 2026 مقابل 5.2 مليار دولار، واستخدمت Truist المبلغ لسداد الاقتراض. كما باعت أوراقا مالية بقيمة 8.6 مليار دولار بعائد 2.67% واشترت أوراقا مالية بقيمة 7.2 مليار دولار بعائد 5.60%.

آخر نتائج

16 أكتوبر 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

متوقعة نحو 19 يناير 2027. لم تؤكد الشركة هذا الموعد.

• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 16 أكتوبر 2026 · tfc-20261016
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 31 يوليو 2026 · tfc-20260630
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 17 يوليو 2026 · tfc-20260717

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 92230)

• قد تجلب المراجعة الاستراتيجية مزيدا من بيوع الأصول أو رسوم إعادة الهيكلة. وتسبب بيع الأوراق المالية في Q3 2026 في خسارة قبل الضريبة قدرها 1.4 مليار دولار، وقد تخفض إجراءات جديدة الأرباح المعلنة من جديد.
• قد تكون لقروض العقارات التجارية وقروض الأعمال الأخرى خسائر أعلى في اقتصاد أضعف. وبلغت نسبة صافي الديون المعدومة المشطوبة 0.38% في Q3 2026 دون بيع Regional Acceptance.
• انخفاض أسعار الفائدة أو زيادة المنافسة على الودائع قد يخفضان هامش صافي الفائدة، الذي بلغ 3.00% في Q3 2026.
• قد يجلب رئيس تنفيذي جديد وتغييرات في فريق القيادة تغييرات في الاستراتيجية، وقد تستغرق الخطط الجديدة وقتا حتى تظهر نتائجها.

تموّل Truist نفسها أساسا بالودائع. في 30 سبتمبر 2026، بلغ إجمالي الأصول 554.2 مليار دولار وبلغت الودائع 413.2 مليار دولار. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

4.4‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏47.73 US$)

المدفوع لكل سهم

‏2.08 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏2.08 US$ (‏0.52 US$ × 4 في السنة)

نسبة التوزيع

54‎%‎ من أرباح السنة المالية الأخيرة (السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

14 أغسطس 2026، ‏0.52 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 2.6‎%‎ في السنة. خلال آخر 10 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 6.4‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.