Truist Financial

Truist Financial は、ノースカロライナ州シャーロットに拠点を置く米国の大手銀行持ち株会社で、2019年に BB&T と SunTrust の合併で誕生しました。2026年9月30日時点の総資産は5540億ドルで、米国の商業銀行の上位10行に入ります。支店の大半は南東部と中部大西洋岸にあり、成長の速い多くの市場で首位のシェアを持っています。

事業は、個人・小規模事業者向け銀行業務、法人向け銀行業務、投資銀行と資本市場、ウェルスマネジメント、決済、専門融資です。収入の大半は貸出と証券の純金利収入で、残りは手数料です。2026年には、中核の顧客事業に集中するため、Regional Acceptance の自動車ローンを売却し、LightStream の無担保消費者ローンの売却に合意しました。

市場は Truist について、最も優れた同業他社より低かった収益性と、新しい戦略の不確実性を織り込んでいます。2026年のQ3の純金利マージンは3.00%で、四半期中に貸出は減りました。新しい CEO の Mike Lyons が2026年9月1日に就任し、貸出ポートフォリオと事業の見直しを始めました。最初の対応には費用がかかり、2026年のQ3には、低利回りの証券の売却で14億ドルの税引前損失が出て、希薄化後 EPS は0.56ドルに下がりました。

これらの対応を除いた調整後 EPS は12%増の1.16ドル、調整後 ROTCE は14.6%でした。差が縮まるには、三つのことが必要です。第一に、Carlyle への LightStream ローンの売却が、予定どおり2026年のQ4に完了することです。第二に、売却による資金と、より高い利回りの新しい証券が、Truist の見込みどおり純金利収入と収益性を押し上げることです。

第三に、Truist が CET1 比率を10.7%近くに保ち、四半期ごとに約10億ドルの自社株買いをしながら、ROTCE の目標を達成することです。2026年Q4の決算(2027年1月19日ごろの見込み)が次の試金石で、2027年の戦略見直しの全容が主な試金石です。これらの確認を通過すれば、差は今後四〜六四半期で縮まる可能性があります。縮まらない主な理由は、貸出の伸びの弱さで、収益性が同業他社を下回ったままになることです。

1. 2026年Q4 · 推定期限は今四半期

   LightStream の売却の完了2026年のQ4に純手取り約72億ドルで完了すれば合格。遅れか、価格の引き下げなら不合格。
2. 2027年1月19日 · 推定これから

   2026年Q4決算と2027年の見通し収益が見通しの53.5億ドル近くで、自社株買いが着実で、ROTCE の目標に向かう2027年の計画なら合格。収益の減少か、新たな大きな費用なら不合格。

すべての銘柄の達成済み・未達のチェックポイント(英語)

• 2026年10月16日Truist は2026年Q3の決算を発表しました。証券の売却による14億ドルの税引前損失の後、希薄化後 EPS は0.56ドルでした。調整後 EPS は12%増の1.16ドル、調整後 ROTCE は14.6%でした。純金利マージンは3.00%で、預金は0.9%増の4132億ドルでした。Truist は12億ドルの株式を買い戻し、CET1 比率は10.7%でした。個人・小規模事業者向け銀行業務の責任者の Dontá Wilson が2026年12月31日に退任するとも述べました。
• 2026年10月14日Truist は、LightStream のほぼすべての資産である77億ドルの無担保消費者ローンを Carlyle に売却することに合意しました。純手取りは72億ドル、新たな CET1 資本は約8.5億ドルを見込み、売却は2026年のQ4に完了する計画です。
• 2026年9月15日Truist は、ニアプライムの自動車融資から撤退するため、Regional Acceptance のほぼすべての資産である55億ドルの自動車ローンを売却することに合意したと述べました。2026年の自社株買いの目標50億ドルは維持しました。売却は2026年のQ3に52億ドルで完了し、Truist はその資金で借入を返済しました。また、利回り2.67%の証券86億ドルを売却し、利回り5.60%の証券72億ドルを購入しました。

前回の決算

2026年10月16日 (sec.govの8-K)

次回の決算

2027年1月19日ごろの予定です。企業は日付を確認していません。

• 8-K決算発表提出日 2026年10月16日 · tfc-20261016
• 10-Q2026年6月30日までの期間の四半期報告書提出日 2026年7月31日 · tfc-20260630
• 8-K決算発表提出日 2026年7月17日 · tfc-20260717

SEC EDGARのすべての提出書類(CIK 92230)

• 戦略の見直しは、さらなる資産売却やリストラ費用につながる可能性があります。2026年のQ3の証券の売却は14億ドルの税引前損失をもたらし、新たな対応は報告利益を再び下げる可能性があります。
• 商業用不動産やそのほかの事業向け貸出は、景気が弱まると損失が増える可能性があります。2026年のQ3の純貸倒償却率は、Regional Acceptance の売却を除いて0.38%でした。
• 金利の低下や預金の獲得競争の激化は、2026年のQ3に3.00%だった純金利マージンを下げる可能性があります。
• 新しい CEO と経営陣の変更は戦略の変更につながる可能性があり、新しい計画が成果を出すには時間がかかる可能性があります。

Truist は、主に預金で資金を調達しています。2026年9月30日時点の総資産は5542億ドル、預金は4132億ドルでした。 続きを読む

配当利回り

4.4% (直近12か月、本日の株価$47.73で計算)

1株あたりの支払額

直近12か月で$2.08（支払い回数：4）

現在の年間配当

$2.08（$0.52 × 年4回）

配当性向

前会計年度の利益の54%（2025年12月31日に終わった年度）

直近の権利落ち日

2026年8月14日、1株あたり$0.52

年ごとの1株配当

過去5年間で、配当は年平均約2.6%増えました。 過去10年間で、配当は年平均約6.4%増えました。

出典：企業の開示資料と市場データ（2026年10月26日時点）。権利落ち日とは、買い手が次の配当を受け取れなくなる最初の日です。