Magna International

Magna International เป็นผู้จัดหาชิ้นส่วนยานยนต์รายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งของโลก มีสำนักงานใหญ่ที่เมืองออโรรา รัฐออนแทรีโอ และหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตและตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก มีสี่ส่วนงาน ส่วน Body Exteriors & Structures ผลิตตัวถังรถ แชสซี กันชน และชิ้นส่วนภายนอกอื่น ๆ ส่วน Power & Vision ผลิตระบบส่งกำลัง อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ระบบช่วยผู้ขับขี่ และผลิตภัณฑ์เมคคาทรอนิกส์ ส่วน Seating Systems ผลิตเบาะนั่งครบชุด ส่วน Complete Vehicles ประกอบรถยนต์ทั้งคันให้ผู้ผลิตรถยนต์ตามสัญญา ส่วนใหญ่ที่เมืองกราซ ประเทศออสเตรีย และให้บริการวิศวกรรมด้วย ในปี 2026 บริษัทขายธุรกิจ European Lighting และ Rooftop Systems Magna คาดว่ายอดขายปี 2026 จะอยู่ที่ 41.3 พันล้านถึง 42.5 พันล้านดอลลาร์

ตลาดตีราคา Magna ตามความเสี่ยงของวัฏจักรยานยนต์ การผลิตรถยนต์นั่งและรถเพื่อการพาณิชย์ขนาดเบาทั่วโลกลดลง 2% ใน Q2 ปี 2026 โดยการผลิตลดลงในอเมริกาเหนือ ยุโรป และจีน ภาษีนำเข้า การลดราคาให้ผู้ผลิตรถยนต์ และการสิ้นสุดของบางโปรแกรมกดดันยอดขายและอัตรากำไร และธุรกิจ Complete Vehicles พึ่งพาสัญญาไม่กี่ฉบับ นักลงทุนกลัวว่าผู้ผลิตรถยนต์จะผลิตรถน้อยลงในปี 2027 และ Magna จะรักษาอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นล่าสุดไว้ไม่ได้ เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามข้อ Magna ต้องทำได้ตามแนวโน้มปี 2026 ที่ปรับขึ้น คืออัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว 6.3% ถึง 6.6% และกระแสเงินสดอิสระ 1.75 พันล้านถึง 1.85 พันล้านดอลลาร์ ต้องเรียกคืนต้นทุนภาษีนำเข้าส่วนใหญ่จากลูกค้า และแนวโน้มปี 2027 ซึ่งปกติประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ ต้องแสดงอัตรากำไรที่เติบโตต่อ แม้การผลิตรถยนต์จะคงที่ รายงาน Q3 ปี 2026 ในวันที่ 30 ตุลาคม 2026 และแนวโน้มปี 2027 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 จะให้หลักฐานถัดไป ถ้าผ่านการตรวจสอบเหล่านี้ ช่องว่างอาจปิดได้ในสามถึงห้าไตรมาสข้างหน้า เหตุผลหลักที่อาจไม่ปิดคือการผลิตรถยนต์ลดลง ซึ่งลดทั้งปริมาณและอัตรากำไรพร้อมกัน

1. 30 ต.ค. 2026กำลังจะถึง

   ผลประกอบการ Q3 ปี 2026: แนวโน้มอัตรากำไรผลที่คงแนวโน้มอัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว 6.3% ถึง 6.6% และแนวโน้มกระแสเงินสดอิสระไว้ถือว่าผ่าน การปรับลดแนวโน้มถือว่าไม่ผ่าน
2. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   แนวโน้มปี 2027แนวโน้มที่มีอัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วสูงขึ้นในปี 2027 ถือว่าผ่าน แนวโน้มอัตรากำไรที่ต่ำลงเพราะการผลิตอ่อนแอถือว่าไม่ผ่าน

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 31 กรกฎาคม 2026Magna รายงานผลประกอบการ Q2 ปี 2026 ยอดขายเพิ่มขึ้น 3% เป็น 11.0 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การผลิตรถยนต์นั่งและรถเพื่อการพาณิชย์ขนาดเบาทั่วโลกลดลง 2% EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 16% เป็น 677 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นอัตรากำไร 6.2% และ EPS ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 29% เป็น 1.86 ดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 617 ล้านดอลลาร์ Magna ปรับขึ้นแนวโน้มปี 2026 โดยอัตรากำไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเป็น 6.3% ถึง 6.6% EPS ที่ปรับปรุงแล้วเป็น 6.70 ถึง 7.30 ดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเป็น 1.75 พันล้านถึง 1.85 พันล้านดอลลาร์
• 31 กรกฎาคม 2026ใน Q2 ปี 2026 Magna คืนเงิน 598 ล้านดอลลาร์ให้ผู้ถือหุ้น โดยจ่ายเงินปันผล 133 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืน 7.4 ล้านหุ้นด้วยเงิน 465 ล้านดอลลาร์ บริษัทขายธุรกิจ Lighting และ Rooftop Systems เสร็จเร็วกว่าที่คาดไว้ และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.495 ดอลลาร์ต่อหุ้น
• 22 เมษายน 2026Magna ขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนอายุ 364 วัน 800 ล้านดอลลาร์ไปถึงวันที่ 24 มิถุนายน 2027 และวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 2.7 พันล้านดอลลาร์ไปถึงวันที่ 25 มิถุนายน 2031 ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ยังไม่มีการถอนเงินจากทั้งสองวงเงิน

ผลประกอบการครั้งถัดไป

30 ตุลาคม 2026 บริษัทยืนยันแล้ว

• 40-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 27 มีนาคม 2026 · อ่านบน sec.gov
• 40-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2024ยื่นเมื่อ 28 มีนาคม 2025 · อ่านบน sec.gov

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 749098)

• ยอดขายของ Magna ขึ้นอยู่กับจำนวนรถที่ผู้ผลิตรถยนต์สร้าง การผลิตที่ลดลงในอเมริกาเหนือ ยุโรป หรือจีนจะลดปริมาณและอัตรากำไร
• ภาษีนำเข้าเพิ่มต้นทุน Magna เรียกคืนต้นทุนภาษีนำเข้าจากลูกค้าได้ใน Q2 ปี 2026 แต่ถ้าการเรียกคืนล่าช้าหรือน้อยลง อัตรากำไรจะลดลง
• ผู้ผลิตรถยนต์ขอลดราคาทุกปี และบางโปรแกรมสิ้นสุดลง Magna ต้องชนะโปรแกรมใหม่และลดต้นทุนเพื่อรักษาอัตรากำไร
• การประกอบรถยนต์ทั้งคันพึ่งพาสัญญาไม่กี่ฉบับ ปริมาณการประกอบที่ลดลงและรายได้จากงานวิศวกรรมที่ลดลงทำให้ยอดขายลดลงในครึ่งแรกของปี 2026

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 หนี้ระยะยาวอยู่ที่ 4.63 พันล้านดอลลาร์ โดย 20 ล้านดอลลาร์ครบกำหนดภายในหนึ่งปี หนี้สินตามสัญญาเช่าดำเนินงานอีก 1.84 พันล้านดอลลาร์ ทรัพยากรเงินสด รวมรายการเทียบเท่าเงินสดที่ถูกจำกัดการใช้ อยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์ Magna มีวงเงินสินเชื่อ 3.7 พันล้านดอลลาร์ โดย 3.5 พันล้านดอลลาร์ใช้ได้ รวมวงเงิน 2.7 พันล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดในเดือนมิถุนายน 2031 และวงเงิน 800 ล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดในเดือนมิถุนายน 2027 ค่าดอกเบี้ยจ่ายสุทธิอยู่ที่ 37 ล้านดอลลาร์ใน Q2 ปี 2026 ลดจาก 52 ล้านดอลลาร์เมื่อปีก่อน เพราะหนี้ลดลงและรายได้ดอกเบี้ยสูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

2.3% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ US$63.83)

จ่ายต่อหุ้น

US$1.485 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 3)

อัตรารายปีปัจจุบัน

US$1.98 (US$0.495 × 4 ครั้งต่อปี)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

14 สิงหาคม 2026 US$0.495 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป