Raymond James Financial

Raymond James Financial là một công ty dịch vụ tài chính đa dạng có trụ sở chính ở St. Petersburg, Florida. Công ty báo cáo bốn mảng chính.

Nhóm Khách hàng Cá nhân, mảng lớn nhất, phục vụ khách hàng cá nhân thông qua các cố vấn tài chính là nhân viên hoặc nhà thầu độc lập, và thu chủ yếu phí trên tài sản trong các tài khoản tính phí. Thị trường Vốn làm ngân hàng đầu tư (tư vấn mua bán và sáp nhập, bảo lãnh phát hành) và giao dịch thu nhập cố định và cổ phiếu. Quản lý Tài sản quản lý tiền cho khách hàng, với 345 tỷ đô la tài sản tài chính đang quản lý tại ngày 30 tháng 6 năm 2026.

Mảng Ngân hàng, thông qua Raymond James Bank và TriState Capital Bank, cho vay có bảo đảm bằng chứng khoán, cho vay thế chấp nhà và cho vay doanh nghiệp, được tài trợ phần lớn bằng tiền mặt của khách hàng. Tài sản khách hàng đang quản lý đạt mức kỷ lục 1,97 nghìn tỷ đô la tại ngày 31 tháng 8 năm 2026. Năm tài khóa của công ty kết thúc vào ngày 30 tháng 9.

Thị trường định giá Raymond James thấp vì rủi ro thu nhập từ tiền mặt của khách hàng giảm, do thay đổi lãi suất hoặc áp lực phải trả khách hàng nhiều hơn, và vì rủi ro lợi nhuận giảm khi thị trường giảm. Trong quý ba tài khóa 2026, doanh thu của Nhóm Khách hàng Cá nhân tăng 14%, nhưng lợi nhuận trước thuế chỉ tăng 3%, vì lãi suất thấp hơn và chi phí tuyển cố vấn. Một phần lớn doanh thu là phí biến động theo giá trị tài sản. Các vụ kiện về lãi suất trả cho số dư tiền mặt quét của khách hàng cũng vẫn còn mở, và SEC đã yêu cầu cung cấp thông tin về các chương trình này vào năm 2024.

Để khoảng cách thu hẹp, ba điều phải đúng. Tài sản ròng mới của Nhóm Khách hàng Cá nhân trong nước phải tiếp tục tăng khoảng 5% trở lên mỗi năm. Số dư tiền mặt của khách hàng phải giữ gần 57 tỷ đô la hoặc tăng, để thu nhập lãi được giữ vững. Doanh thu ngân hàng đầu tư phải giữ đà phục hồi, như công ty nói các dự án đang chờ của mình mạnh.

Báo cáo quý bốn tài khóa vào ngày 28 tháng 10 năm 2026 là phép thử đầu tiên, và các báo cáo quý tiếp theo đến hết năm 2027 cho thêm kết quả. Nếu các phép thử này đạt, khoảng cách có thể thu hẹp trong ba đến năm quý tới. Lý do chính khiến khoảng cách có thể không thu hẹp là thị trường cổ phiếu giảm, làm giảm tài sản tính phí và phí.

1. 28 thg 10, 2026Sắp tới

   Kết quả quý 4 tài khóa 2026: tài sản ròng mới và tiền mặtĐạt nếu tăng trưởng tài sản ròng mới của Nhóm Khách hàng Cá nhân trong nước khoảng 5% trở lên tính theo năm, số dư tiền mặt khách hàng ổn định và ngân hàng đầu tư tiếp tục tăng; không đạt nếu có dòng tiền rút ra hoặc tiền mặt khách hàng giảm mạnh.
2. tháng 1 năm 2027 · ước tínhSắp tới

   Kết quả quý 1 tài khóa 2027: biên lợi nhuậnĐạt nếu biên lợi nhuận trước thuế của Nhóm Khách hàng Cá nhân và biên lãi ròng của ngân hàng ổn định; không đạt nếu một trong hai giảm mạnh.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

• 23 tháng 9, 2026Raymond James công bố số liệu hoạt động tháng 8 năm 2026. Tài sản khách hàng đang quản lý đạt mức kỷ lục 1,97 nghìn tỷ đô la, tăng 16% so với một năm trước. Số dư tiền mặt quét của khách hàng và Chương trình Tiết kiệm Nâng cao là 57,4 tỷ đô la, tăng 6%. Dư nợ cho vay ròng của ngân hàng là 56,4 tỷ đô la.
• 27 tháng 8, 2026Hội đồng quản trị bổ nhiệm William W. Weatherford, đối tác quản lý của Weatherford Capital và cựu Chủ tịch Hạ viện Florida, làm thành viên hội đồng từ ngày 15 tháng 12 năm 2026.
• 22 tháng 7, 2026Raymond James công bố kết quả quý ba tài khóa 2026. Doanh thu ròng đạt mức kỷ lục 3,93 tỷ đô la, tăng 16%. Thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông là 595 triệu đô la, tức 3,01 đô la mỗi cổ phiếu pha loãng, và EPS điều chỉnh là 3,14 đô la. Doanh thu ngân hàng đầu tư tăng 40% lên 285 triệu đô la. Tài sản ròng mới của Nhóm Khách hàng Cá nhân trong nước là 21,7 tỷ đô la, tăng trưởng 5,5% tính theo năm. Công ty mua lại 400 triệu đô la cổ phiếu với giá trung bình 152 đô la.

Kết quả gần nhất

22 tháng 7, 2026 (8-K trên sec.gov)

Kết quả kế tiếp

28 tháng 10, 2026, đã được công ty xác nhận.

• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 30 tháng 6, 2026Nộp ngày 5 tháng 8, 2026 · rjf-20260630
• 8-KThông cáo kết quả kinh doanhNộp ngày 22 tháng 7, 2026 · rjf-20260722
• 10-QBáo cáo quý cho kỳ kết thúc ngày 31 tháng 3, 2026Nộp ngày 6 tháng 5, 2026 · rjf-20260331

Tất cả hồ sơ trên SEC EDGAR (CIK 720005)

• Lãi suất ngắn hạn thấp hơn, hoặc lãi suất trả cho khách hàng cao hơn, làm giảm phí mà Raymond James thu từ tiền mặt của khách hàng gửi tại các ngân hàng bên thứ ba và làm giảm biên lãi ròng của các ngân hàng của công ty. Biên lãi ròng của mảng Ngân hàng là 2,71% trong quý ba tài khóa 2026, thấp hơn 3 điểm cơ bản so với một năm trước.
• Phí quản lý tài sản và phí hành chính, khoảng 2,1 tỷ đô la mỗi quý, biến động theo giá trị tài sản của khách hàng. Thị trường cổ phiếu giảm mạnh làm giảm phí nhanh chóng.
• Các vụ kiện tập thể và một cuộc điều tra của SEC liên quan đến lãi suất trả cho khách hàng trên số dư tiền mặt quét. Kết quả bất lợi có thể kéo theo các khoản thanh toán và buộc phải trả lãi suất cao hơn cho khách hàng, làm giảm thu nhập lãi.
• Công ty cạnh tranh để thu hút cố vấn tài chính với các công ty môi giới khác và các nền tảng độc lập. Chi phí tuyển dụng cao hơn hoặc mất cố vấn có thể làm chậm tăng trưởng tài sản và làm giảm biên lợi nhuận.

Raymond James tài trợ các ngân hàng của mình chủ yếu bằng tiền gửi tiền mặt của khách hàng và giữ vốn cao. Tại ngày 30 tháng 6 năm 2026, tổng tài sản là 94,2 tỷ đô la và dư nợ cho vay ròng của ngân hàng là 56,2 tỷ đô la, trong đó 24,8 tỷ đô la là khoản vay có bảo đảm bằng chứng khoán. Đọc tiếp

Tỷ suất cổ tức

1,4% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 155,69 US$)

Đã trả mỗi cổ phiếu

2,16 US$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)

Mức hằng năm hiện tại

2,16 US$ (0,54 US$ × 4 lần mỗi năm)

Tỷ lệ chi trả

15% lợi nhuận của năm tài chính gần nhất (năm kết thúc 30 tháng 9, 2025)

Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất

1 tháng 10, 2026, 0,54 US$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 15,7% mỗi năm. Trong 10 năm qua, cổ tức tăng khoảng 15,0% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.