Raymond James Financial

Raymond James Financial شركة خدمات مالية متنوعة مقرها الرئيسي في سانت بطرسبرغ بولاية فلوريدا. وتعرض نتائج أربعة قطاعات رئيسية. تخدم مجموعة العملاء الخاصين، وهي الأكبر، العملاء الأفراد عبر مستشارين ماليين هم موظفون أو متعاقدون مستقلون، وتكسب أساسا رسوما على الأصول في الحسابات القائمة على الرسوم. وتقوم الأسواق المالية بالخدمات المصرفية الاستثمارية (المشورة في الاندماج والاستحواذ والاكتتاب) وتتداول الدخل الثابت والأسهم.

وتدير إدارة الأصول أموال العملاء، بأصول مالية مدارة قدرها 345 مليار دولار في 30 يونيو 2026. ويقدم قطاع البنوك، عبر Raymond James Bank وTriState Capital Bank، قروضا مضمونة بأوراق مالية ورهونا عقارية وقروضا للشركات، ممولة إلى حد كبير بنقد العملاء. وبلغت أصول العملاء تحت الإدارة مستوى قياسيا قدره 1.97 تريليون دولار في 31 أغسطس 2026. وتنتهي سنتها المالية في 30 سبتمبر.

يقيّم السوق Raymond James بسبب خطر انخفاض الدخل الذي تكسبه من نقد العملاء، بتغير الأسعار أو بضغط لدفع المزيد للعملاء، وبسبب خطر انخفاض الأرباح عند هبوط الأسواق. في الربع الثالث من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات مجموعة العملاء الخاصين 14%، لكن دخلها قبل الضريبة ارتفع 3% فقط، بسبب انخفاض أسعار الفائدة وتكلفة استقطاب المستشارين. وجزء كبير من الإيرادات رسوم تتحرك مع قيمة الأصول. كما ما زالت دعاوى بشأن الأسعار المدفوعة على أرصدة مسح نقد العملاء مفتوحة، وطلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية معلومات عن هذه البرامج في 2024.

ولكي تُسدّ الفجوة، يجب أن تتحقق ثلاثة أمور. يجب أن يواصل صافي الأصول الجديدة لمجموعة العملاء الخاصين المحلية النمو بنحو 5% أو أكثر في السنة. ويجب أن تبقى أرصدة نقد العملاء قرب 57 مليار دولار أو تنمو، حتى يصمد دخل الفوائد. ويجب أن تحافظ إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية على تعافيها، إذ تقول الشركة إن مشاريعها قوية.

ويمثل تقرير الربع الرابع من السنة المالية في 28 أكتوبر 2026 الاختبار الأول، وتقدم التقارير الفصلية التالية حتى 2027 مزيدا. وإذا نجحت هذه الفحوص، يمكن أن تُسدّ الفجوة خلال الأرباع الثلاثة إلى الخمسة القادمة. والسبب الرئيسي الذي قد يمنع سدّها هو هبوط أسواق الأسهم، الذي يخفض الأصول القائمة على الرسوم والرسوم.

1. 28 أكتوبر 2026قادمة

   نتائج Q4 من السنة المالية 2026: صافي الأصول الجديدة والنقدينجح إذا بلغ نمو صافي الأصول الجديدة لمجموعة العملاء الخاصين المحلية نحو 5% أو أكثر على أساس سنوي، واستقرت أرصدة نقد العملاء، واستمر نمو الخدمات المصرفية الاستثمارية؛ ويفشل إذا حدثت تدفقات خارجة أو انخفض نقد العملاء انخفاضا كبيرا.
2. يناير 2027 · تقديريقادمة

   نتائج Q1 من السنة المالية 2027: الهوامشينجح استقرار هامش ما قبل الضريبة لمجموعة العملاء الخاصين وهامش صافي الفائدة للبنوك؛ ويفشل انخفاض كبير في أي منهما.

كل نقاط المتابعة التي تحققت أو لم تتحقق لكل الأسهم (بالإنجليزية)

• 23 سبتمبر 2026أعلنت Raymond James بيانات التشغيل لأغسطس 2026. بلغت أصول العملاء تحت الإدارة مستوى قياسيا قدره 1.97 تريليون دولار، بزيادة 16% عن العام الماضي. وبلغت أرصدة مسح نقد العملاء وبرنامج المدخرات المحسّن 57.4 مليار دولار، بزيادة 6%. وبلغ صافي قروض البنوك 56.4 مليار دولار.
• 27 أغسطس 2026عيّن مجلس الإدارة ويليام و. ويذرفورد (William W. Weatherford)، الشريك المدير في Weatherford Capital والرئيس السابق لمجلس نواب فلوريدا، عضوا في المجلس اعتبارا من 15 ديسمبر 2026.
• 22 يوليو 2026أعلنت Raymond James نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2026. بلغ صافي الإيرادات مستوى قياسيا قدره 3.93 مليار دولار، بزيادة 16%. وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين 595 مليون دولار، أي 3.01 دولار للسهم المخفف، وبلغ ربح السهم المعدل 3.14 دولار. وارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية 40% إلى 285 مليون دولار. وبلغ صافي الأصول الجديدة لمجموعة العملاء الخاصين المحلية 21.7 مليار دولار، بنمو سنوي قدره 5.5%. وأعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 400 مليون دولار بمتوسط سعر 152 دولارا.

آخر نتائج

22 يوليو 2026 (نموذج 8-K على sec.gov)

النتائج القادمة

28 أكتوبر 2026، أكدته الشركة.

• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 30 يونيو 2026قُدِّم في 5 أغسطس 2026 · rjf-20260630
• 8-Kبيان النتائجقُدِّم في 22 يوليو 2026 · rjf-20260722
• 10-Qتقرير ربع سنوي عن الفترة المنتهية في 31 مارس 2026قُدِّم في 6 مايو 2026 · rjf-20260331

كل الإيداعات على SEC EDGAR (CIK 720005)

• انخفاض أسعار الفائدة قصيرة الأجل، أو ارتفاع الأسعار المدفوعة للعملاء، يخفض الرسوم التي تكسبها Raymond James على نقد العملاء المودع لدى بنوك أخرى وهامش صافي الفائدة لبنوكها. وبلغ هامش صافي الفائدة لقطاع البنوك 2.71% في الربع الثالث من السنة المالية 2026، أقل بمقدار 3 نقاط أساس عن العام الماضي.
• رسوم إدارة الأصول والرسوم الإدارية، نحو 2.1 مليار دولار في الربع، تتحرك مع قيمة أصول العملاء. وهبوط كبير في أسواق الأسهم يخفض الرسوم بسرعة.
• تتعلق دعاوى جماعية وتحقيق من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بالأسعار المدفوعة للعملاء على أرصدة مسح النقد. وقد تؤدي نتيجة سلبية إلى مدفوعات وتجبر على دفع أسعار أعلى للعملاء، مما يخفض دخل الفوائد.
• تنافس الشركة على المستشارين الماليين مع شركات وساطة أخرى ومنصات مستقلة. وارتفاع تكاليف الاستقطاب أو خسارة المستشارين قد يبطئ نمو الأصول ويخفض الهوامش.

تموّل Raymond James بنوكها أساسا بودائع نقد العملاء وتحتفظ برأس مال مرتفع. في 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي الأصول 94.2 مليار دولار وبلغ صافي قروض البنوك 56.2 مليار دولار، منها 24.8 مليار دولار قروض مضمونة بأوراق مالية. اقرأ المزيد

عائد توزيعات الأرباح

1.4‎%‎ (آخر 12 شهرا، بسعر اليوم ‏155.69 US$)

المدفوع لكل سهم

‏2.16 US$ خلال آخر 12 شهرا (عدد الدفعات: 4)

المعدل السنوي الحالي

‏2.16 US$ (‏0.54 US$ × 4 في السنة)

نسبة التوزيع

15‎%‎ من أرباح السنة المالية الأخيرة (السنة المنتهية في 30 سبتمبر 2025)

آخر تاريخ لانقطاع الاستحقاق

1 أكتوبر 2026، ‏0.54 US$ لكل سهم

توزيعات الأرباح لكل سهم حسب السنة

خلال آخر 5 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 15.7‎%‎ في السنة. خلال آخر 10 سنوات، ارتفعت توزيعات الأرباح بنحو 15.0‎%‎ في السنة.

المصدر: تقارير الشركة وبيانات السوق، قُرئت في 26 أكتوبر 2026. تاريخ انقطاع الاستحقاق هو أول يوم لا يحصل فيه المشتري على الدفعة التالية.