West Fraser

West Fraser sản xuất gỗ xẻ, sản phẩm gỗ kỹ thuật, và bột giấy và giấy. Các sản phẩm chính là gỗ xẻ vân sam - thông - linh sam (SPF) và gỗ xẻ thông vàng miền nam (SYP), ván dăm định hướng (OSB), ván ép, gỗ dán veneer nhiều lớp (LVL) và ván sợi mật độ trung bình (MDF). Công ty có các nhà máy ở Canada và Mỹ, và sản xuất OSB cùng các loại ván khác ở Vương quốc Anh và châu Âu. Trụ sở đặt tại Vancouver, và cổ phiếu giao dịch trên TSX và NYSE.

Công ty báo cáo bằng đô la Mỹ, và giá trên trang này là giá TSX bằng đô la Canada. Doanh số Q2 2026 là 1,434 tỷ đô la. Sean McLaren là Chủ tịch kiêm CEO.

Thị trường định giá West Fraser theo nhu cầu nhà ở Bắc Mỹ yếu và các rào cản thương mại. Gỗ xẻ Canada nhập vào Mỹ phải chịu thuế gỗ xẻ mềm và, từ ngày 14 tháng 10 năm 2025, thuế Section 232 là 10%. Thuế mới của Mỹ 50% theo Section 338 với một số sản phẩm Canada bắt đầu từ ngày 19 tháng 8 năm 2026, và có thể ảnh hưởng đến một phần lô hàng ván ép, LVL và MDF của công ty. Kết quả nửa đầu năm 2026 là âm: lợi nhuận Q2 là khoản lỗ 61 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh là 59 triệu đô la, sau EBITDA điều chỉnh âm 66 triệu đô la trong Q1.

Khả năng chi trả nhà ở và lãi suất thế chấp giữ nhu cầu ở mức thấp. Để khoảng cách thu hẹp, cần ba điều. Số nhà khởi công và chi tiêu sửa chữa ở Mỹ phải phục hồi, để giá gỗ xẻ và OSB tăng. Nhà máy cưa mới ở Henderson, Texas và việc đóng cửa các nhà máy trong năm 2025 và 2026 phải giảm chi phí.

Chi phí thương mại không được tăng thêm. Kết quả Q3 2026 vào ngày 28 tháng 10 năm 2026 là phép thử tiếp theo. Nhà ở phục hồi trong năm 2027 và 2028 là điều kiện chính, nên khoảng cách nhiều khả năng chỉ thu hẹp trong vài năm. Lý do chính khiến khoảng cách có thể không thu hẹp là đợt suy giảm nhà ở kéo dài hơn, điều West Fraser không kiểm soát được.

1. 28 thg 10, 2026Sắp tới

   Kết quả Q3 2026EBITDA điều chỉnh dương ở các mảng gỗ xẻ, NA EWP và Europe EWP và lượng giao hàng đúng hướng với các mục tiêu 2026 thì đạt; EBITDA điều chỉnh âm hoặc mục tiêu giao hàng thấp hơn thì không đạt.
2. tháng 2 năm 2027 · ước tínhSắp tới

   Kết quả Q4 2026 và mục tiêu 2027Mục tiêu giao hàng 2027 cao hơn và EBITDA điều chỉnh dương cho năm 2026 thì đạt; mục tiêu thấp hơn hoặc đóng cửa thêm nhà máy do nhu cầu yếu thì không đạt.

Mọi điểm kiểm tra đã đạt và không đạt của tất cả các cổ phiếu (tiếng Anh)

• 8 tháng 10, 2026West Fraser cho biết sẽ công bố kết quả Q3 2026 vào ngày 28 tháng 10 năm 2026 và tổ chức cuộc họp báo cáo vào ngày 29 tháng 10 năm 2026.
• 16 tháng 9, 2026West Fraser đã ký một khoản vay có kỳ hạn mới 500 triệu đô la kỳ hạn ba năm, đáo hạn vào tháng 9 năm 2029. Công ty dùng một phần số tiền để tất toán khoản vay có kỳ hạn 300 triệu đô la đáo hạn năm 2028. Công ty cũng công bố cổ tức hằng quý.
• 29 tháng 7, 2026West Fraser công bố kết quả Q2 2026. Doanh số là 1,434 tỷ đô la, lợi nhuận là khoản lỗ 61 triệu đô la, tức 0,78 đô la mỗi cổ phiếu pha loãng, và EBITDA điều chỉnh là 59 triệu đô la. Nhà máy cưa Henderson, Texas đã tăng sản lượng hơn gấp đôi, và nhà máy OSB High Level, Alberta đã hoàn tất việc ngừng hoạt động. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 192 triệu đô la, và West Fraser đã trả 148 triệu đô la các khoản vay hoạt động.

Kết quả kế tiếp

28 tháng 10, 2026, đã được công ty xác nhận.

• 40-FBáo cáo thường niên cho kỳ kết thúc ngày 31 tháng 12, 2025Nộp ngày 11 tháng 2, 2026 · wfg-20251231_d2
• 40-FBáo cáo thường niên cho kỳ kết thúc ngày 31 tháng 12, 2024Nộp ngày 12 tháng 2, 2025 · wfg-20241231_d2

Tất cả hồ sơ trên SEC EDGAR (CIK 1402388)

• Nhu cầu gỗ xẻ và ván phụ thuộc vào số nhà khởi công và chi tiêu sửa chữa ở Mỹ. Lãi suất thế chấp cao và khả năng chi trả yếu giữ nhu cầu ở mức thấp, và giá sản phẩm gỗ biến động nhanh theo nhu cầu.
• Gỗ xẻ Canada nhập vào Mỹ phải chịu thuế gỗ xẻ mềm và thuế Section 232 là 10%, và thuế Section 338 mới áp dụng với một số sản phẩm gỗ Canada từ ngày 19 tháng 8 năm 2026. Chi phí thương mại cao hơn làm giảm biên lợi nhuận của sản xuất tại Canada.
• West Fraser đã đóng cửa các nhà máy trong năm 2025 và 2026, như nhà máy cưa Augusta và nhà máy OSB High Level. Việc đóng cửa gây ra các khoản chi phí, và các nhà máy mới như Henderson phải đạt sản lượng tối đa để giảm chi phí.
• Xung đột ở Trung Đông và tác động của nó lên lạm phát có thể làm giảm nhu cầu sản phẩm gỗ kỹ thuật ở châu Âu và Vương quốc Anh.

West Fraser có nợ thấp. Tại ngày 3 tháng 7 năm 2026, công ty có khoản vay có kỳ hạn 300 triệu đô la và 55 triệu đô la vay từ hạn mức tín dụng quay vòng 1 tỷ đô la, đáo hạn vào tháng 5 năm 2030. Đọc tiếp

Tỷ suất cổ tức

1,9% (12 tháng gần nhất, theo giá hôm nay 94,18 CA$)

Đã trả mỗi cổ phiếu

1,781 CA$ trong 12 tháng gần nhất (số lần trả: 4)

Mức hằng năm hiện tại

1,812 CA$ (0,453 CA$ × 4 lần mỗi năm)

Ngày giao dịch không hưởng quyền gần nhất

29 tháng 9, 2026, 0,453 CA$ mỗi cổ phiếu

Cổ tức mỗi cổ phiếu theo năm

Trong 5 năm qua, cổ tức tăng khoảng 14,6% mỗi năm. Trong 10 năm qua, cổ tức tăng khoảng 20,3% mỗi năm.

Nguồn: báo cáo của công ty và dữ liệu thị trường, đọc ngày 26 tháng 10, 2026. Ngày không hưởng quyền là ngày đầu tiên người mua không còn nhận khoản trả tiếp theo.