West Fraser

West Fraser ผลิตไม้แปรรูป ผลิตภัณฑ์ไม้วิศวกรรม และเยื่อกระดาษและกระดาษ ผลิตภัณฑ์หลักคือไม้แปรรูปสปรูซ-ไพน์-เฟอร์ (SPF) และไม้สนเหลืองใต้ (SYP) แผ่นใยไม้อัดแบบเรียงทิศทาง (OSB) ไม้อัด ไม้อัดชั้นบางแบบลามิเนต (LVL) และแผ่นใยไม้อัดความหนาแน่นปานกลาง (MDF) บริษัทมีโรงงานในแคนาดาและสหรัฐฯ และผลิต OSB และแผ่นไม้อื่นในสหราชอาณาจักรและยุโรป สำนักงานใหญ่อยู่ที่แวนคูเวอร์ และหุ้นซื้อขายใน TSX และ NYSE บริษัทรายงานเป็นดอลลาร์สหรัฐ และราคาในหน้านี้เป็นราคา TSX เป็นดอลลาร์แคนาดา ยอดขายใน Q2 2026 อยู่ที่ 1.434 พันล้านดอลลาร์ Sean McLaren เป็นประธานบริษัทและซีอีโอ

ตลาดตีราคา West Fraser ตามความต้องการที่อยู่อาศัยในอเมริกาเหนือที่อ่อนแอและอุปสรรคทางการค้า การนำเข้าไม้แปรรูปแคนาดาของสหรัฐฯ ต้องเสียภาษีไม้เนื้ออ่อน และตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคม 2025 ต้องเสียภาษีนำเข้า Section 232 ที่ 10% ภาษีนำเข้าใหม่ของสหรัฐฯ 50% ตาม Section 338 กับผลิตภัณฑ์แคนาดาบางรายการเริ่มเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม 2026 และอาจกระทบการส่งมอบไม้อัด LVL และ MDF บางส่วน ผลประกอบการติดลบในครึ่งแรกของปี 2026 กำไรใน Q2 เป็นขาดทุน 61 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 59 ล้านดอลลาร์ หลัง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วติดลบ 66 ล้านดอลลาร์ใน Q1 ความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยและอัตราสินเชื่อจำนองทำให้ความต้องการอยู่ในระดับต่ำ เพื่อให้ช่องว่างปิดได้ ต้องเป็นจริงสามอย่าง การเริ่มก่อสร้างบ้านของสหรัฐฯ และการใช้จ่ายซ่อมแซมต้องฟื้นตัว เพื่อให้ราคาไม้แปรรูปและ OSB สูงขึ้น โรงเลื่อยแห่งใหม่ที่เฮนเดอร์สัน รัฐเท็กซัส และการปิดโรงงานในปี 2025 และ 2026 ต้องลดต้นทุน และต้นทุนทางการค้าต้องไม่สูงขึ้นอีก ผล Q3 2026 ในวันที่ 28 ตุลาคม 2026 ให้การทดสอบถัดไป การฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยในปี 2027 และ 2028 เป็นเงื่อนไขหลัก ดังนั้นช่องว่างน่าจะปิดได้ในเวลาหลายปีเท่านั้น เหตุผลหลักที่ช่องว่างอาจไม่ปิดคือภาวะซบเซาของตลาดที่อยู่อาศัยที่ยาวนานขึ้น ซึ่ง West Fraser ควบคุมไม่ได้

1. 28 ต.ค. 2026กำลังจะถึง

   ผล Q3 2026ผ่านถ้า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกในส่วนงานไม้แปรรูป NA EWP และ Europe EWP และการส่งมอบเป็นไปตามเป้าหมายปี 2026 ไม่ผ่านถ้า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วติดลบหรือลดเป้าหมายการส่งมอบ
2. กุมภาพันธ์ 2027 · ประมาณกำลังจะถึง

   ผล Q4 2026 และเป้าหมายปี 2027ผ่านถ้าเป้าหมายการส่งมอบปี 2027 สูงขึ้นและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วปี 2026 เป็นบวก ไม่ผ่านถ้าเป้าหมายต่ำลงหรือปิดโรงงานเพิ่มเพราะความต้องการอ่อนแอ

จุดตรวจสอบที่ผ่านและไม่ผ่านทั้งหมดของทุกหุ้น (ภาษาอังกฤษ)

• 8 ตุลาคม 2026West Fraser แจ้งว่าจะประกาศผล Q3 2026 ในวันที่ 28 ตุลาคม 2026 และจัดประชุมทางโทรศัพท์ในวันที่ 29 ตุลาคม 2026
• 16 กันยายน 2026West Fraser ทำสัญญาเงินกู้ระยะยาวใหม่ 500 ล้านดอลลาร์ อายุสามปี ครบกำหนดในเดือนกันยายน 2029 บริษัทใช้เงินส่วนหนึ่งเพื่อชำระเงินกู้ระยะยาว 300 ล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดปี 2028 และประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสด้วย
• 29 กรกฎาคม 2026West Fraser รายงานผล Q2 2026 ยอดขายอยู่ที่ 1.434 พันล้านดอลลาร์ ขาดทุน 61 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.78 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 59 ล้านดอลลาร์ โรงเลื่อยที่เฮนเดอร์สัน รัฐเท็กซัส เพิ่มผลผลิตมากกว่าสองเท่า และโรงงาน OSB ที่ไฮเลเวล รัฐอัลเบอร์ตา ยุติการดำเนินงานเสร็จสิ้น เงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 192 ล้านดอลลาร์ และ West Fraser ชำระเงินกู้เพื่อการดำเนินงาน 148 ล้านดอลลาร์

ผลประกอบการครั้งถัดไป

28 ตุลาคม 2026 บริษัทยืนยันแล้ว

• 40-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025ยื่นเมื่อ 11 กุมภาพันธ์ 2026 · wfg-20251231_d2
• 40-Fรายงานประจำปี สำหรับงวดที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2024ยื่นเมื่อ 12 กุมภาพันธ์ 2025 · wfg-20241231_d2

เอกสารที่ยื่นทั้งหมดบน SEC EDGAR (CIK 1402388)

• ความต้องการไม้แปรรูปและแผ่นไม้ขึ้นกับการเริ่มก่อสร้างบ้านของสหรัฐฯ และการใช้จ่ายซ่อมแซม อัตราสินเชื่อจำนองที่สูงและความสามารถในการซื้อที่อ่อนแอทำให้ความต้องการอยู่ในระดับต่ำ และราคาผลิตภัณฑ์ไม้เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วตามความต้องการ
• การนำเข้าไม้แปรรูปแคนาดาของสหรัฐฯ ต้องเสียภาษีไม้เนื้ออ่อนและภาษีนำเข้า Section 232 ที่ 10% และภาษีนำเข้า Section 338 ใหม่ใช้กับผลิตภัณฑ์ไม้แคนาดาบางรายการตั้งแต่วันที่ 19 สิงหาคม 2026 ต้นทุนการค้าที่สูงขึ้นลดอัตรากำไรของการผลิตในแคนาดา
• West Fraser ปิดโรงงานในปี 2025 และ 2026 เช่นโรงเลื่อยที่ออกัสตาและโรงงาน OSB ที่ไฮเลเวล การปิดโรงงานก่อให้เกิดค่าใช้จ่าย และโรงงานใหม่อย่างเฮนเดอร์สันต้องถึงผลผลิตเต็มที่เพื่อลดต้นทุน
• ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและผลต่อเงินเฟ้ออาจลดความต้องการผลิตภัณฑ์ไม้วิศวกรรมในยุโรปและสหราชอาณาจักร

West Fraser มีหนี้ต่ำ ณ วันที่ 3 กรกฎาคม 2026 บริษัทมีเงินกู้ระยะยาว 300 ล้านดอลลาร์ และเงินกู้ 55 ล้านดอลลาร์ภายใต้วงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งครบกำหนดในเดือนพฤษภาคม 2030 เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นลดลงเป็น 74 ล้านดอลลาร์ จาก 202 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 บริษัทยังมีวงเงินสินเชื่อ 20 ล้านดอลลาร์สำหรับการดำเนินงานในยุโรป เมื่อวันที่ 16 กันยายน 2026 West Fraser ทำสัญญาเงินกู้ระยะยาวใหม่ 500 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดในเดือนกันยายน 2029 และใช้เงินส่วนหนึ่งชำระเงินกู้ระยะยาว 300 ล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดปี 2028 จำนวนเงินทั้งหมดเป็นดอลลาร์สหรัฐ

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล

1.9% (12 เดือนที่ผ่านมา ที่ราคาวันนี้ CA$94.18)

จ่ายต่อหุ้น

CA$1.781 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา (จำนวนครั้งที่จ่าย: 4)

อัตรารายปีปัจจุบัน

CA$1.812 (CA$0.453 × 4 ครั้งต่อปี)

วันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด

29 กันยายน 2026 CA$0.453 ต่อหุ้น

เงินปันผลต่อหุ้นรายปี

ใน 5 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 14.6% ต่อปี ใน 10 ปีที่ผ่านมา เงินปันผลเพิ่มขึ้นประมาณ 20.3% ต่อปี

แหล่งที่มา: รายงานของบริษัทและข้อมูลตลาด อ่านเมื่อ 26 ตุลาคม 2026 วันขึ้นเครื่องหมาย XD คือวันแรกที่ผู้ซื้อไม่ได้รับเงินปันผลงวดถัดไป