Allegion

Allegion membuat kunci, perangkat keras pintu, dan produk kendali akses untuk gedung dan rumah. Mereknya mencakup Schlage, Von Duprin, dan LCN di Amerika Serikat serta Interflex dan CISA di Eropa. Allegion menjual kunci mekanis, perangkat pintu keluar, penutup pintu, pintu dan rangka baja, dan kunci elektronik yang terhubung ke perangkat lunak kendali akses. Sebagian besar pelanggannya adalah sekolah, rumah sakit, kantor, gedung pemerintah, dan pemilik rumah, dan distributor serta pemasang membeli sebagian besar produknya.

Allegion melaporkan dua segmen: Allegion Americas dan Allegion International. Pada Q2 2026, Americas memberi 918,6 juta dolar dari 1.151,5 juta dolar pendapatan. Allegion menghasilkan uang dari margin pada produk ini, dan penggantian serta renovasi gedung yang ada memberi bagian besar permintaannya. Allegion juga membeli perusahaan kecil untuk menambah produk, seperti Door Components pada Maret 2026 dan Overly Door Company pada Oktober 2026.

Allegion diperdagangkan dengan diskon karena investor ragu bahwa Allegion dapat menumbuhkan margin di pasar konstruksi yang lambat. Barclays mengatakan pada April 2026 bahwa margin datar atau turun selama empat kuartal berturut-turut. Pada Q1 2026, margin operasi yang disesuaikan turun menjadi 21,2% dari 22,7%, dan pertumbuhan organik berasal dari harga yang lebih tinggi sementara volume turun. Eropa juga lemah: pendapatan organik International turun 5,3% pada Q1 2026 dan 1,2% pada Q2 2026, dengan permintaan rendah di Jerman.

Tarif menambah risiko biaya, karena Allegion membeli sekitar 20% sampai 25% harga pokok barangnya dari Meksiko. Agar kesenjangan menutup, margin operasi yang disesuaikan harus terus tumbuh dari setahun sebelumnya, seperti pada Q2 2026 (24,2% dibandingkan 23,7%), pertumbuhan organik Americas harus berasal dari volume dan juga harga, dan pendapatan organik International harus kembali tumbuh. Allegion juga harus mencapai proyeksi 2026 yang dinaikkan sebesar 8,85 sampai 9,00 dolar untuk EPS yang disesuaikan. Ujian pertama adalah laporan Q3 2026 pada 22 Oktober 2026.

Ujian kedua adalah laporan Q4 2026 dan proyeksi 2027, yang diperkirakan pada Februari 2027. Jika margin terus tumbuh, kesenjangan dapat menutup dalam dua sampai empat kuartal ke depan. Risiko utamanya adalah penurunan konstruksi nonresidensial di Amerika Serikat yang memangkas volume.

1. 22 Okt 2026Terlambat 4 hari

   Hasil Q3 2026: margin dan volumeMargin operasi yang disesuaikan di atas level Q3 2025, pertumbuhan organik Americas dengan volume positif, dan proyeksi 2026 yang tidak berubah lulus; margin yang lebih rendah atau pemangkasan proyeksi gagal.
2. Februari 2027 · perk.Akan datang

   Hasil setahun penuh 2026 dan proyeksi 2027EPS yang disesuaikan dalam kisaran 8,85 sampai 9,00 dolar dan proyeksi 2027 dengan pertumbuhan organik dan pertumbuhan margin lulus; margin datar atau pendapatan International yang turun dalam proyeksi gagal.

Semua titik periksa yang lolos dan gagal dari semua pilihan (dalam bahasa Inggris)

• 8 Oktober 2026Allegion mengatakan akan melaporkan hasil Q3 2026 pada 22 Oktober 2026, sebelum pasar dibuka.
• 5 Oktober 2026Allegion membeli Overly Door Company, pembuat pintu akustik, tahan ledakan, antipeluru, dan ruang brankas di Amerika Serikat, yang didirikan pada 1888. Overly bergabung dengan Allegion Americas. Allegion tidak mengungkapkan harganya.
• 23 Juli 2026Allegion melaporkan hasil Q2 2026. Pendapatan sebesar 1.151,5 juta dolar, naik 12,7%, dan naik 6,9% secara organik. Pendapatan organik Americas tumbuh 8,9%, dengan nonresidensial dan residensial sama-sama naik satu digit tinggi. Pendapatan organik International turun 1,2% akibat permintaan lemah di Jerman dan pasar Eropa lainnya. Margin operasi yang disesuaikan naik menjadi 24,2% dari 23,7%. Allegion menaikkan proyeksi 2026 untuk pertumbuhan organik menjadi 3,5% sampai 4,5% dan untuk EPS yang disesuaikan menjadi 8,85 sampai 9,00 dolar.

Laporan laba terakhir

22 Oktober 2026 (8-K di sec.gov)

• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 30 September 2026Diajukan pada 22 Oktober 2026 · alle-20260930
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 22 Oktober 2026 · alle-20261022
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2026Diajukan pada 23 Juli 2026 · alle-20260630
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 23 Juli 2026 · alle-20260723
• 10-QLaporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 31 Maret 2026Diajukan pada 28 April 2026 · alle-20260331
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 28 April 2026 · alle-20260428
• 10-KLaporan tahunan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2025Diajukan pada 17 Februari 2026 · alle-20251231
• 8-KSiaran pers labaDiajukan pada 17 Februari 2026 · alle-20260217

Semua dokumen di SEC EDGAR (CIK 1579241)

• Permintaan bergantung pada konstruksi dan renovasi sekolah, rumah sakit, kantor, dan rumah. Suku bunga yang lebih tinggi dan anggaran publik yang lebih rendah dapat menunda proyek dan memangkas volume. Pada Q1 2026, pertumbuhan organik berasal dari harga yang lebih tinggi sementara volume turun.
• Allegion membeli sekitar 20% sampai 25% harga pokok barangnya dari Meksiko dan 5% sampai 10% dari negara lain di luar Amerika Serikat dan Tiongkok. Tarif baru Amerika Serikat menaikkan biaya. Allegion mengimbangi biaya tarif dengan kenaikan harga hingga Juni 2026, tetapi kenaikan harga lebih lanjut dapat memangkas permintaan.
• Eropa lemah. Pendapatan organik International turun 5,3% pada Q1 2026 dan 1,2% pada Q2 2026, dengan permintaan rendah di Jerman. Perubahan sistem ERP juga memangkas volume pada bisnis mekanis pada Q1 2026.
• Allegion tumbuh sebagian dengan membeli perusahaan, seperti Door Components dan Overly Door Company pada 2026. Pembelian yang buruk atau harga yang tinggi dapat menurunkan imbal hasil modal.
• Kunci elektronik dan perangkat lunak kendali akses membawa pesaing baru, seperti perusahaan teknologi, ke pasar Allegion. Jika Allegion kehilangan pangsa di produk elektronik, pertumbuhannya dapat melambat.

Per 30 Juni 2026, Allegion memiliki kas 320,6 juta dolar dan utang 2.031,1 juta dolar, bersih dari biaya penerbitan. Utang terdiri dari 1,8 miliar dolar surat utang senior dan 240,6 juta dolar yang ditarik dari fasilitas kredit bergulirnya. Baca selengkapnya

Imbal hasil dividen

1,0% (12 bulan terakhir, pada harga hari ini US$159,00)

Dibayar per saham

US$1,65 dalam 12 bulan terakhir (jumlah pembayaran: 3)

Tarif tahunan saat ini

US$2,20 (US$0,55 × 4 per tahun)

Rasio pembayaran

14% dari laba tahun fiskal terakhir (tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025)

Tanggal ex-dividen terakhir

15 September 2026, US$0,55 per saham

Dividen per saham menurut tahun

Sumber: laporan perusahaan dan data pasar, dibaca pada 26 Oktober 2026. Tanggal ex-dividen adalah hari pertama ketika pembeli tidak lagi menerima pembayaran berikutnya.